Đạo luật ngang bằng giao dịch thế chấp thay thế (AMTPA) là gì
Đạo luật ngang bằng giao dịch thế chấp thay thế (AMTPA) là một đạo luật của Quốc hội năm 1982, áp đảo nhiều luật pháp tiểu bang ngăn các ngân hàng viết các khoản vay mua nhà ngoài các khoản thế chấp lãi suất cố định thông thường. Đạo luật này đã dẫn đến sự sẵn có của các khoản thế chấp mới lạ khác nhau, chẳng hạn như thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh (ARM), ARM tùy chọn, thế chấp chỉ có lãi và thế chấp thanh toán bằng khinh khí cầu.
Hiểu Đạo luật ngang bằng giao dịch thế chấp thay thế (AMTPA)
AMPTA thường được trích dẫn là nguyên nhân gốc rễ của cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn năm 2007, và là một ví dụ kinh điển về chi phí của các ý định tốt. Trước AMPTA, hầu hết các bang đều có quy định cấm các ngân hàng viết các khoản vay mua nhà ngoài các khoản thế chấp có lãi suất cố định thông thường. Những hạn chế này, cùng với lạm phát và lãi suất hai chữ số của thời đại, đã gây khó khăn cho các gia đình có thu nhập thấp để mua nhà.
AMPTA là sáng kiến lập pháp thứ hai để giải quyết vấn đề khả năng chi trả nhà ở. Năm 1980, Quốc hội đã thông qua Đạo luật Kiểm soát và Hủy bỏ Tiền tệ của Tổ chức Lưu ký (DIDMCA), trong đó loại bỏ luật cho vay nặng lãi của tiểu bang. Với việc các ngân hàng sau đó có thể tính lãi suất cao hơn cho những người vay có tín dụng kém, thị trường nhà đất mở rộng. Nhưng luật đó đã không giải quyết các hạn chế của nhà nước đối với loại hình thế chấp được phép. Hai năm sau, AMPTA đã làm điều đó. Hai luật cùng nhau mở đường cho các sản phẩm thế chấp mới.
Hậu quả ngoài ý muốn của AMPTA
Nhưng hậu quả không lường trước của việc bãi bỏ quy định là nhiều người vay vào đầu thế kỷ 21 đã nhận được các khoản thế chấp mà họ không hiểu. Ví dụ, các ARM có mức lãi suất thấp trêu ghẹo, cuối cùng nổi lên với lãi suất thị trường và có thể tăng đáng kể sau một vài năm. Thế chấp bóng đòi hỏi một khoản thanh toán lớn khi khoản vay đến hạn. Các khoản thế chấp chỉ có lãi suất có khoản thanh toán hàng tháng thấp trong vài năm đầu tiên, nhưng khi lãi suất cuối cùng được đặt lại để bao gồm tiền gốc, các khoản thanh toán có thể tăng vọt. ARM tùy chọn cho phép người đi vay thanh toán trong một vài năm, nhưng số dư chưa thanh toán được giải quyết cho khoản nợ gốc, trong một số trường hợp khiến người vay không thể xây dựng vốn chủ sở hữu trong nhà. Hơn nữa, các ngân hàng bảo lãnh cho các khoản vay dựa trên khả năng của người vay để thực hiện các khoản thanh toán hàng tháng thấp ban đầu, mà không xem xét các khoản thanh toán cao hơn sau này.
Luật mới giải quyết các vấn đề AMPTA
Khi những người vay bắt đầu mất nhà do vỡ nợ, giá nhà bắt đầu đi xuống, khiến mọi người càng khó khăn hơn trong việc tái tài trợ nhà của họ thành các khoản thế chấp phải chăng hơn. Năm 2007, Quốc hội đã thông qua luật mới yêu cầu những người cho vay phải thực hiện các khoản thế chấp dựa trên tỷ lệ được lập chỉ mục đầy đủ. Trong năm 2010, Đạo luật Dodd-Frank yêu cầu các tiêu chuẩn nghiêm ngặt hơn và trách nhiệm của người cho vay, có hiệu lực phủ nhận AMPTA. Những nhược điểm của Dodd-Frank năm 2018 liên quan đến ngân hàng kiểm tra căng thẳng và đã không làm thay đổi các quy tắc thế chấp của Đạo luật.
