Phân tích năm lực lượng của JPMorgan Chase (NYSE: JPM) cho thấy các lực lượng mạnh nhất mà công ty phải tính đến là sự cạnh tranh từ các đối thủ trong ngành, sức mạnh thương lượng của người tiêu dùng và mối đe dọa của các sản phẩm thay thế. Sức mạnh thương lượng của các nhà cung cấp là một lực lượng ít hơn, và mối đe dọa của những người mới tham gia vào ngành là rất nhỏ.
Mô hình năm lực lượng của Porter
Mô hình năm lực lượng, được phát triển bởi Michael Porter, là một công cụ phân tích kinh doanh kiểm tra sức mạnh tương đối của năm lực lượng chính chi phối sự cạnh tranh trong hầu hết mọi ngành công nghiệp. Phân tích năm lực lượng của Porter xem xét mức độ cạnh tranh giữa các công ty hàng đầu trong một ngành, và sau đó xem xét bốn yếu tố khác ảnh hưởng đến ngành và sự thành công của các công ty trong đó: sức mạnh thương lượng của nhà cung cấp, quyền lực thương lượng của người tiêu dùng hoặc khách hàng, mối đe dọa của những người mới tham gia vào ngành và mối đe dọa từ các sản phẩm thay thế.
Tổng quan về JPMorgan Chase
JPMorgan Chase là một công ty dịch vụ tài chính và ngân hàng toàn cầu lớn. Đây là một công ty ngân hàng toàn cầu cung cấp các dịch vụ ngân hàng thương mại, bán lẻ và đầu tư. Đây là một trong bốn ngân hàng trung tâm tiền tệ chính ở Hoa Kỳ, cùng với Wells Fargo, Bank of America và Citigroup. Với hơn 2, 3 nghìn tỷ đô la tài sản, JPMorgan là một trong 10 ngân hàng lớn nhất toàn cầu. Cổ phiếu JPMorgan có giá trị vốn hóa thị trường là 210 tỷ USD. Công ty hoạt động như một công ty cổ phần ngân hàng với một số công ty con tham gia vào bốn lĩnh vực chính của doanh nghiệp tài chính: ngân hàng bán lẻ, ngân hàng thương mại, ngân hàng doanh nghiệp và đầu tư và quản lý tài sản. Ngoài các dịch vụ ngân hàng bán lẻ, thương mại và đầu tư thông thường, JPMorgan cung cấp dịch vụ Kho bạc, thư tín dụng cho thanh toán trong nước hoặc quốc tế, ngoại hối, quản lý quỹ và dịch vụ ngân hàng tư nhân.
Cạnh tranh từ các đối thủ trong ngành
Cạnh tranh trong ngành là mạnh nhất trong năm lực lượng của Porter cho JPMorgan Chase. Công ty phải đối mặt với sự cạnh tranh mạnh mẽ trong nước từ ba ngân hàng trung tâm tiền tệ lớn khác và trên toàn cầu từ các công ty ngân hàng đa quốc gia lớn khác, như HSBC và Barclays. Một trong những yếu tố công nghiệp tăng cường tầm quan trọng của cạnh tranh là chi phí chuyển đổi tương đối thấp mà người tiêu dùng phải đối mặt, đặc biệt là trong lĩnh vực ngân hàng bán lẻ và thương mại. Các ngân hàng lớn, giống như các công ty điện thoại di động chính, đang liên tục mở rộng các đề nghị để thu hút khách hàng khỏi các ngân hàng khác.
JPMorgan đối phó với cạnh tranh trong ngành theo ba cách chính. Nó cố gắng phân biệt chính nó trên thị trường chủ yếu dựa trên di sản và kinh nghiệm lâu đời, được công nhận của nó. Nó nhằm mục đích luôn đi đầu trong việc cung cấp sự tiện lợi cho khách hàng và các dịch vụ tiên tiến và chi phí thấp. Nó có một lịch sử mua lại các ngân hàng nhỏ hơn, loại bỏ một số cạnh tranh tiềm năng khỏi thị trường.
Sức mạnh thương lượng của người tiêu dùng
Sức mạnh thương lượng tổng thể của người tiêu dùng là một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến ngành công nghiệp. Người tiêu dùng cá nhân, đặc biệt là trong thị trường ngân hàng bán lẻ, có khả năng thương lượng tương đối ít vì việc mất bất kỳ một tài khoản nào có ảnh hưởng tối thiểu đến lợi nhuận của JPMorgan. Tuy nhiên, trong tổng hợp, khả năng thương lượng của người tiêu dùng lớn hơn, vì ngân hàng không đủ khả năng để chịu sự đào thoát hàng loạt của người gửi tiền. Các khách hàng cá nhân và doanh nghiệp có giá trị ròng cao (HNWI) có khả năng thương lượng tương đối lớn hơn do mất tài khoản lớn và nguồn doanh thu có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận của ngân hàng.
JPMorgan giải quyết vấn đề quyền lực thương lượng của khách hàng chủ yếu bằng cách mở rộng các ưu đãi hấp dẫn cho các khách hàng mới tiềm năng. Nó cũng liên tục nỗ lực để khiến các khách hàng hiện tại mở tài khoản bổ sung và đăng ký các dịch vụ bổ sung, điều này làm tăng hiệu quả chi phí chuyển đổi cho người tiêu dùng bằng cách khiến họ gặp khó khăn hơn khi chuyển tài chính sang ngân hàng khác.
Mối đe dọa của các sản phẩm thay thế
Mối đe dọa của các sản phẩm thay thế đã gia tăng trong ngành ngân hàng, vì các công ty ngoài ngành đã bắt đầu cung cấp các dịch vụ tài chính chuyên biệt mà theo truyền thống chỉ có sẵn từ các ngân hàng. Ví dụ về các sản phẩm thay thế như vậy bao gồm các dịch vụ xử lý và chuyển khoản thanh toán như PayPal và Apple Pay, thẻ ghi nợ trả trước và người cho vay ngang hàng trực tuyến như Prosper.com hoặc LendingClub.com. Sự xâm nhập của các dịch vụ thay thế này đã khiến cả JPMorgan và các ngân hàng lớn khác phải mất doanh thu đáng kể.
JPMorgan đã phản ứng với các sáng kiến bao gồm một bộ phận tập trung vào cho vay doanh nghiệp nhỏ và thành lập dịch vụ ví kỹ thuật số của riêng mình, Chase Pay.
Sức mạnh thương lượng của các nhà cung cấp
Hai nhà cung cấp chính cho một ngân hàng là những người gửi tiền, những người cung cấp nguồn vốn chính và nhân viên, những người cung cấp nguồn lực lao động. Đối với người gửi tiền, tình hình về cơ bản giống như được phân định dưới quyền lực thương lượng của người tiêu dùng. Người gửi tiền cá nhân, không phải là người gửi tiền lớn của công ty hoặc HNWI, có khả năng thương lượng tương đối ít nhưng nói chung, khả năng thương lượng của họ là đáng kể.
Cách tiếp cận của JPMorgan để đối phó với lực lượng thị trường này, một lần nữa, cần nỗ lực để thu hút khách hàng mới và tăng mức độ mà người gửi tiền hiện tại nắm giữ tiền và truy cập dịch vụ thông qua JPMorgan. Liên quan đến khả năng thương lượng của các nhà cung ứng lao động, các nhà cung cấp cá nhân có rất ít quyền lực thương lượng ngoài các nhân viên điều hành chính. JPMorgan phải giải quyết khả năng thương lượng tổng thể của mình bằng cách đưa ra các gói lương và phúc lợi hấp dẫn để giữ chân nhân viên tốt nhất.
Mối đe dọa của những người mới vào ngành
Mối đe dọa của những người mới tham gia như một lực lượng đáng kể trong ngành là tương đối nhỏ. Bất kỳ công ty nào cố gắng cạnh tranh trực tiếp ở cùng cấp độ với JPMorgan hoặc các ngân hàng trung tâm tiền tệ lớn khác của Hoa Kỳ sẽ gặp phải những trở ngại đáng kể. Những trở ngại chính cho những người mới tham gia tiềm năng là lượng vốn cần thiết khổng lồ, thời gian cần thiết để thiết lập một bản sắc thương hiệu quan trọng và nhiều quy định của chính phủ và cồng kềnh áp dụng cho hoạt động của các ngân hàng.
Tuy nhiên, trong tương lai, JPMorgan và các ngân hàng lớn khác có thể phải đối mặt với các mối đe dọa cạnh tranh ngày càng tăng trong ngành phát sinh từ các ngân hàng lớn ở các nền kinh tế đang phát triển như Trung Quốc cuối cùng sẽ cạnh tranh trên quy mô quốc tế hơn.
