Trọng tài là gì?
Trọng tài là một cơ chế để giải quyết tranh chấp giữa nhà đầu tư và người môi giới, hoặc giữa các nhà môi giới. Nó được giám sát bởi Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA), và các quyết định là cuối cùng và ràng buộc. Trọng tài khác với hòa giải, trong đó các bên đàm phán để đạt được một thỏa thuận tự nguyện và các quyết định không ràng buộc trừ khi tất cả các bên đồng ý với họ. Trọng tài không giống như nộp đơn khiếu nại của nhà đầu tư, trong đó một nhà đầu tư cáo buộc hành vi sai trái của một nhà môi giới, nhưng không có tranh chấp cụ thể với nhà môi giới đó, mà nhà đầu tư tìm kiếm thiệt hại.
Giải thích trọng tài
Về mặt thực tế, trọng tài tương tự như một vụ kiện nhưng có thể thích hợp hơn cho tất cả các bên do chi phí thấp hơn và các cam kết về thời gian liên quan.
Khi nhà đầu tư hoặc nhà môi giới có tranh chấp cụ thể với nhà môi giới đã đăng ký với FINRA, họ có thể gửi khiếu nại với FINRA nêu rõ hành vi sai trái bị cáo buộc và số tiền họ đang tìm kiếm thiệt hại. FINRA sẽ chỉ định một hội đồng gồm ba chuyên gia trong ngành tài chính, trừ khi bên bị thương yêu cầu khác, sẽ không được tuyển dụng trong ngành chứng khoán. Điều này nhằm loại bỏ sự thiên vị, nhưng nếu một trong các bên nghi ngờ rằng một thành viên của hội đồng bị thiên vị, họ có thể yêu cầu thay đổi.
Phiên tòa trọng tài
Đối với các tranh chấp liên quan đến dưới 50.000 đô la, các phiên điều trần trực tiếp không được coi là cần thiết; thay vào đó, cả hai bên nộp tài liệu bằng văn bản cho một trọng tài viên quyết định vụ kiện. Đối với các tranh chấp từ 50.000 đô la đến 100.000 đô la, các phiên điều trần trực tiếp với một trọng tài viên là phổ biến nhất. Đối với các tranh chấp trên 100.000 đô la, các phiên điều trần trực tiếp với ba trọng tài viên là tiêu chuẩn. Phần lớn hội đồng trọng tài ba (nghĩa là hai người) là cần thiết cho một quyết định. Trọng tài không bắt buộc phải giải thích quyết định của họ.
Các bên nộp đơn cho trọng tài có thể tự đại diện, hoặc họ có thể thuê một luật sư. Nhìn chung, các hội đồng trọng tài ít hình thức hơn hệ thống tòa án, vì vậy các nhà đầu tư có cơ hội thành công hợp lý ngay cả khi đại diện cho chính họ. Có các khoản phí liên quan đến việc nộp đơn cho trọng tài, chưa kể đến thời gian và chi phí đi lại liên quan, mà các nhà đầu tư nên xem xét khi theo đuổi lựa chọn này.
Hội đồng trọng tài không nhất thiết phải trao toàn bộ số tiền tìm kiếm trong tranh chấp. Ví dụ: nếu nhà đầu tư nộp đơn yêu cầu nhà môi giới của họ với giá 38.000 đô la, hội đồng có thể quyết định có lợi cho nhà đầu tư, nhưng chỉ trao thưởng 10.000 đô la. Các quyết định trọng tài có tính ràng buộc và không bị kháng cáo, ngoại trừ trong những trường hợp rất hạn chế. Mặt khác, quy trình hòa giải của FINRA không ràng buộc trừ khi cả hai bên đồng ý với thỏa thuận giải quyết.
Hiệp hội Luật sư Trọng tài Nhà đầu tư Công cộng đã chỉ trích FINRA vì sự thiếu đa dạng trong các hội đồng trọng tài và các biện pháp bảo vệ lỏng lẻo chống lại sự thiên vị và xung đột lợi ích. Cơ quan quản lý đã lập luận rằng những lời chỉ trích này được đặt không đúng chỗ, đặc biệt là sự tập trung vào tuổi của trọng tài.
Trong điều khoản dịch vụ của họ, hầu hết các nhà môi giới yêu cầu các nhà đầu tư đồng ý với trọng tài bắt buộc để giải quyết các tranh chấp tiềm ẩn, thay vì ra tòa. Vì FINRA gần như độc quyền về trọng tài, các hội đồng của tổ chức chỉ là sự truy đòi của nhiều nhà đầu tư.
