Các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) đã trở thành một phần chính trong bối cảnh đầu tư và mức độ phổ biến của chúng tiếp tục tăng lên. Khả năng mua và bán các quỹ ETF trong suốt ngày giao dịch, chi phí thấp của nhiều chỉ số ETF và tính minh bạch của chúng đã khiến chúng trở thành sản phẩm đầu tư được lựa chọn cho nhiều nhà đầu tư cá nhân và cố vấn tài chính.
ETFs là Lựa chọn 401 (k)
Các quỹ ETF cung cấp nhiều lợi thế cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, một số ưu điểm này không liên quan trong cài đặt 401 (k).
Khả năng giao dịch chúng trong ngày giao dịch dường như không hấp dẫn các nhà tuyển dụng, những người không muốn nhân viên của họ ngồi trước máy tính xem hoặc giao dịch nắm giữ trong ngày.
Tùy thuộc vào nền tảng, tùy chọn giao dịch theo thời gian thực có thể có hoặc không có sẵn cho những người tham gia kế hoạch, vì nhiều nhà cung cấp 401 (k) sẽ tổng hợp các giao dịch vào cuối ngày làm việc.
Trong mọi trường hợp, kế hoạch nghỉ hưu không thực sự được thiết kế để giao dịch trong ngày. Chúng được cho là đầu tư dài hạn.
Nhiều quỹ ETF cung cấp hiệu quả thuế do cấu trúc của chúng. Đây không phải là một tính năng có liên quan trong kế hoạch nghỉ hưu được hoãn thuế như một khoản 401 (k).
Cuối cùng, các quỹ ETF là các quỹ tương hỗ. Nếu các tùy chọn của bạn bao gồm một quỹ ETF, hoặc bất kỳ quỹ tương hỗ nào, mà bạn nghĩ là một lựa chọn tuyệt vời cho danh mục đầu tư của bạn, không có lý do gì để không chọn nó.
Tất cả các sản phẩm ETF 401 (k)
Đến nay, các quỹ ETF chưa xâm nhập chính vào thị trường 401 (k). Robo-advisor Betterment ra mắt sản phẩm 401 (k). Nó sẽ được sử dụng tất cả các danh mục đầu tư của ETF được cung cấp trong dịch vụ cốt lõi của mình dưới dạng tài khoản được quản lý cho người tham gia 401 (k). Công ty hứa hẹn chi phí toàn bộ hàng đầu là 60 điểm cơ bản cho quản trị và 10 điểm cơ bản cho chi phí ETF. Khoản phí này sẽ giảm xuống 10 điểm cơ bản cho các kế hoạch có tài sản từ 1 tỷ USD trở lên.
Mặc dù cách tiếp cận này có thể đạt được một số lực kéo trên thị trường, nhưng nhìn chung, sự cường điệu xung quanh các quỹ ETF trong kế hoạch 401 (k) chỉ là như vậy, cường điệu. Charles Schwab Corp đã tung ra một sản phẩm ETF 401 (k) và kết quả cho đến nay đã được quyết định trộn lẫn.
Chỉ số quỹ tương hỗ
Nói chung, các quỹ tương hỗ chỉ số vanilla cung cấp chi phí thấp và độ tinh khiết về kiểu dáng của các sản phẩm chỉ số ETF. Ví dụ, Chỉ số Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) có tỷ lệ chi phí cực thấp 0, 05%. Phiên bản quỹ tương hỗ Vanguard Total Index Market Index cũng có tỷ lệ chi phí 0, 05%.
Trong trường hợp của Vanguard, ETF chỉ đơn giản là một lớp chia sẻ bổ sung của các quỹ tương hỗ của họ. Mặc dù đúng là có một cuộc chiến giá ETF giữa một số nhà cung cấp, nhưng điều này chỉ quan trọng nếu các ETF được bán là những công ty mà bạn cung cấp cho những người tham gia kế hoạch.
Sự phức tạp và tiết lộ chi phí
Việc sử dụng các quỹ ETF làm cho vấn đề tiết lộ chi phí trở nên khó khăn hơn nhiều đối với các nhà tài trợ kế hoạch do cấu trúc của nhiều quỹ ETF.
Một vấn đề là chênh lệch giá mua có thể thay đổi trong ngày giao dịch. Mặc dù không phải là một phần của cấu trúc chi phí của ETF, nhưng điều này thể hiện chi phí cho những người tham gia.
Vấn đề giao dịch trong ngày cũng có thể có vấn đề. Điều này có thể dẫn đến các giá trị cuối ngày khác nhau cho cùng một tổ chức giữa những người tham gia.
Thực tế là những người tham gia nói chuyện với nhau và bất kỳ tình huống nào như thế này đều bị ràng buộc. Đây chỉ là một vấn đề đau đầu mà các nhà tài trợ kế hoạch không cần.
Cổ phiếu phân số
Các quỹ ETF giao dịch như toàn bộ cổ phiếu trên các sàn giao dịch khác nhau. Đầu tư nhỏ là tiêu chuẩn trong kế hoạch 401 (k) và chắc chắn sẽ dẫn đến cổ phiếu ETF phân đoạn. Mặc dù công nghệ lưu trữ hồ sơ đã hoặc sẽ phát triển để xử lý vấn đề này tại một số điểm, có khả năng sẽ có thêm chi phí ở đây ở đâu đó. Cổ phiếu phân số là tiêu chuẩn với các quỹ tương hỗ.
Các quỹ ETF so với các quỹ được quản lý tích cực
Trong số các lập luận mà tôi đã đọc ủng hộ các kế hoạch của tất cả các quỹ ETF là các quỹ ETF chỉ số ít tốn kém hơn so với các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực.
Điều này có thể đúng nhưng không thực sự phù hợp với tài khoản hưu trí. Nhiều kế hoạch chi phí thấp (k) chi phí thấp xuất sắc cung cấp sự kết hợp giữa các quỹ chỉ số và các quỹ được quản lý tích cực.
Tài khoản được quản lý ETF
Nơi mà các quỹ ETF có thể hoạt động tốt nhất trong kế hoạch 401 (k) là trong khu vực của các tài khoản được quản lý. Chúng có thể được cung cấp thay vì quỹ ngày đích hiện đang là tài khoản được quản lý chính cung cấp ngày hôm nay.
Tuy nhiên, vẫn sẽ tùy thuộc vào nhà tài trợ kế hoạch để kiểm tra các tài khoản này và đảm bảo chúng phù hợp với người tham gia. Họ cũng muốn đảm bảo rằng họ có thể được sử dụng làm giải pháp thay thế đầu tư mặc định đủ điều kiện.
