Nhà cung cấp mạng Ciena Corporation (CIEN) đã rơi vào thời kỳ khó khăn sau khi bong bóng internet nổ vào năm 2000, giảm từ mức $ 1, 057 được điều chỉnh chia thành mức thấp nhất mọi thời đại của năm 2009 ở mức $ 4, 98. Cổ phiếu tiếp tục hoạt động kém hiệu quả trong hầu hết thị trường tăng trưởng dữ dội trong thập kỷ này nhưng hiện đã thức dậy từ sự chậm chạp của nó, tăng lên mức cao nhất 10 năm trong một sức mạnh có thể tạo ra lợi nhuận vượt trội cho các cổ đông đau khổ lâu dài.
Tuần trước, việc vượt qua ngưỡng kháng cự bướng bỉnh ở mức trên 20 đô la đã tạo ra một loạt các tín hiệu mua có thể đưa ra một bước tiến nhanh chóng lên trên mức 40 đô la, trong đó mức cao năm 2008 có thể làm chậm hoặc chậm tiến độ. Có rất nhiều phòng ngọ nguậy từ mức giá đóng cửa gần đây nhất ở mức đó, khuyên người chơi bên ngoài nên theo dõi các cơ hội mua rủi ro thấp khi xu hướng tăng tập hợp động lực. Hiện tại, điều đó chuyển thành một pullback kiểm tra hỗ trợ mới tập trung trong khoảng từ $ 27 đến $ 29.
Biểu đồ dài hạn CIEN (1997 - 2018) (Thang đo nhật ký)
Cổ phiếu đã tăng 150 đô la sau khi ra mắt công chúng vào những năm 120 đô la vào tháng 2 năm 1997 và đảo ngược trong một xu hướng giảm xuống dưới mức 70 đô la vào tháng Tư. Nó đã tăng trên 300 đô la vào tháng 7 và giảm xuống một lần nữa, khắc phục sự sụt giảm hai tháng kết thúc ở mức trên 20 đô la. Người mua bong bóng nắm quyền kiểm soát ở mức thấp, tạo ra sự tiến bộ theo xu hướng parabol, gắn các chữ số tăng gấp bốn lần vào tháng 10 năm 2000, bảy tháng sau khi Nasdaq nổ tung.
Sự suy giảm sau đó đã mở ra cùng một quỹ đạo với xu hướng tăng trước đó, vượt qua mức thấp năm 1998 trước khi tìm thấy sự hỗ trợ ở thanh thiếu niên vào năm 2002. Một thử nghiệm giữa thập kỷ đã phá vỡ mức đó trước khi đảo ngược, tạo ra một đợt tăng giá nông vào năm 2007, sau đó là một đợt bán tàn bạo - giảm xuống mức thấp nhất mọi thời đại vào tháng 3 năm 2009. Cổ phiếu đã tăng cao hơn sang thập kỷ mới và bị đình trệ ở mức trên 20 đô la, thiết lập mức kháng cự cứng đầu cuối cùng đã phá vỡ vào tuần trước.
Một thử nghiệm năm 2014 ở mức cao năm 2010 đã đảo ngược trong áp lực bán hàng, cũng như các thử nghiệm tiếp theo vào năm 2015 và 2017. Tuy nhiên, một loạt các mức thấp cao hơn đã tạo ra một nền tảng ổn định ở thanh thiếu niên phía trên, hạn chế nhược điểm trong khi chỉ số tích lũy tăng xuống mức thấp. Thử nghiệm lặp đi lặp lại ở mức kháng cự cuối cùng đã mang lại kết quả, mở ra cơ hội cho một đột phá khối lượng lớn báo hiệu xu hướng tăng trung gian đầu tiên kể từ năm 2013. (Để biết thêm, hãy xem: Giải phẫu các đột phá giao dịch .)
Biểu đồ ngắn hạn CIEN (2017 - 2018) (Thang số học)
Hành động giá giữa năm 2011 và 2018 đã khắc một tam giác tăng dần với mức kháng cự tại mức thoái lui 50% của năm 2007 vào năm 2009, trong khi mức phá vỡ đã đạt đến mức thoái lui.618. Một cuộc biểu tình tiếp theo sẽ nhắm mục tiêu mức thoái lui.786 ở mức 40 đô la, nhưng một chuyến đi nhanh đến mức đó dường như là không thể bởi vì mức tăng cao cũng phù hợp với mức tăng cao trong tháng 4 năm 2008, đánh dấu sự kháng cự tiềm ẩn.
Khoảng cách ly khai vào tuần trước vẫn chưa được lấp đầy một phần, cho thấy mức giảm có thể giảm xuống mức thấp 27, 50 đô la và không làm suy yếu mô hình đà tăng mạnh mẽ. Mặc dù vậy, cổ phiếu có thể bỏ qua áp lực bán ngắn hạn và giảm mạnh gần mức tăng cao, buộc các công ty thị trường bảo thủ phải cắn viên đạn và vào các vị trí dài trên mức hỗ trợ trong 20 đô la trên.
Giai đoạn tích lũy khối lượng cân bằng nhiều năm (OBV) đã kết thúc vào năm 2015, tạo ra một loạt các mức cao thấp hơn (đường xu hướng màu đen) vào năm 2018. Sự phá vỡ giá trùng khớp với sự phá vỡ đường xu hướng của OBV, thêm một bước ngoặt tăng giá, nhưng sẽ phải mua rất nhiều sức mạnh cho các chỉ số để đạt mức cao trước. Đổi lại, thâm hụt này đang tạo ra sự phân kỳ khối lượng giảm mạnh, tăng tỷ lệ cược cho một sự đảo ngược và thử nghiệm tại hỗ trợ đột phá.
Điểm mấu chốt
Ciena lâu năm cuối cùng đã tham gia vào các đồng nghiệp bong bóng internet của mình, khắc một bước đột phá ấn tượng có thể tạo ra lợi nhuận tốt. (Để đọc thêm, hãy xem: Bài học nào đã xảy ra sự cố bong bóng công nghệ cho các nhà đầu tư trong lĩnh vực Internet? )
