Kích thước tài sản là gì?
Quy mô tài sản là tổng giá trị thị trường của chứng khoán trong một quỹ. Nó cũng có thể được gọi là tài sản thuộc quyền quản lý. Các quỹ thường xuyên báo cáo tổng tài sản có thể bị ảnh hưởng bởi cung, cầu và lợi nhuận thị trường.
Giải thích về kích thước tài sản
Kích thước tài sản cho các quỹ tương hỗ thường được báo cáo bởi lớp chia sẻ. Khi nói đến quy mô của một quỹ tương hỗ để đầu tư, lớn hơn không nhất thiết phải tốt hơn. Các khía cạnh chính cho chất lượng quỹ đầu tư và xem xét đầu tư thường là phong cách đầu tư của quỹ và khả năng đáp ứng hoặc vượt quá lợi nhuận của điểm chuẩn thị trường thông qua phân bổ đầu tư.
Tuy nhiên, quy mô tài sản của một quỹ có thể quan trọng đối với các nhà đầu tư để xem xét vì một vài lý do. Mặc dù quy mô tài sản không ảnh hưởng lớn đến hiệu suất của quỹ, các nhà quản lý đầu tư hàng đầu và các quỹ hoạt động hàng đầu có thể sẽ thấy dòng vốn lớn hơn. Các nhà đầu tư vào các quỹ có quy mô tài sản lớn hơn cũng có thể được hưởng lợi từ quy mô kinh tế lớn hơn, điều này dẫn đến tỷ lệ chi phí quỹ thấp hơn do tỷ lệ chi phí được tính bằng phần trăm của tổng tài sản. Các quỹ lớn hơn cũng có xu hướng được giao dịch tích cực hơn trên thị trường với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày cao hơn cung cấp cho thanh khoản thị trường lớn hơn.
Biến động kích thước tài sản
Kích thước tài sản có thể bị ảnh hưởng bởi cung, cầu và lợi nhuận thị trường. Tăng lợi nhuận thị trường là một yếu tố tích cực làm tăng giá trị của danh mục đầu tư từ lợi ích thị trường. Đánh giá cao vốn là ưu tiên hàng đầu của các nhà quản lý đầu tư và là một số liệu dễ dàng được các nhà đầu tư theo dõi. Tuy nhiên, khi tài sản tăng nhanh từ dòng vốn được gọi là "phình to tài sản" có thể xảy ra có thể gây ra thách thức cho các nhà quản lý danh mục đầu tư. Dòng vốn đầu tư và dòng chảy có thể ảnh hưởng đáng kể đến chi phí hoạt động và giao dịch. Nhiều quỹ có phí chuộc lại cho các khoản quy đổi ngắn hạn giúp hỗ trợ các hoạt động giao dịch khi nhà đầu tư mua lại.
Dòng vốn đáng kể vào một quỹ là nguyên nhân gây ra sự phình to tài sản. Điều này chủ yếu là một vấn đề với các quỹ hoạt động. Các nhà quản lý đầu tư tích cực phải triển khai các quỹ vào phân bổ hiện tại hoặc họ có thể chọn đầu tư vào chứng khoán mới. Một số quỹ cũng có thể giới hạn khả năng quy mô tài sản của quỹ của họ. Các nhà quản lý đầu tư có thể chọn đóng quỹ cho các nhà đầu tư mới vì nhiều lý do với khả năng tài sản thường là một yếu tố trong việc đóng quỹ.
Quỹ lớn nhất Hoa Kỳ theo quy mô tài sản
MarketWatch cung cấp chi tiết về các quỹ lớn nhất của thị trường đầu tư theo quy mô tài sản. Các quỹ được báo cáo bởi tài sản lớp chia sẻ. Tính đến ngày 29 tháng 7 năm 2019, Vanguard thống trị mười danh sách hàng đầu với sáu trong số các quỹ lớn nhất trên thị trường đầu tư.
- SPDR S & P 500 ETF (SPY) Vanguard 500 Index Fund Shares Shares (VFIAX) Vanguard TSM Index Fund Shares (VTSAX) Fidelity 500 Index Fund (FXAIX) iShares Core S & P 500 (IVV) Vanguard TSM Index Cổ phiếu của nhà đầu tư chứng khoán (VGTSX) Dự trữ tiền mặt của chính phủ trung thực (FDRXX) Vanguard TSM Index Thể chế cổ phiếu (VITSX) Cổ phiếu nhà đầu tư chỉ số Vanguard TSM (VTSMX)
