Mô hình bán hàng cạn kiệt là gì?
Mô hình bán hàng cạn kiệt là một kỹ thuật được sử dụng để ước tính khi thời kỳ giảm giá cho chứng khoán đã kết thúc. Nó được sử dụng bởi các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận từ một sự quay vòng sau một thời gian áp lực bán mạnh mẽ.
Chìa khóa chính
- Mô hình bán hàng cạn kiệt là một kỹ thuật được sử dụng bởi các thương nhân để xác định xem liệu chứng khoán có đạt đến mức giá hay không. Nó thường được sử dụng khi chứng khoán bị bán "hoảng loạn" dữ dội. Mô hình bán cạn kiệt phụ thuộc vào giá cả và thông tin kỹ thuật, như khối lượng giao dịch gần đây, hỗ trợ và mô hình nến hoặc biểu đồ.
Hiểu mô hình bán hàng cạn kiệt
Mô hình bán hàng cạn kiệt rất phù hợp cho các giai đoạn sau khi bán mạnh bất thường, còn được gọi là "bán hoảng loạn". Trong những tình huống này, các nhà đầu tư trái ngược có thể kiếm lợi nhuận bằng cách mua với giá thấp bất thường.
Bán hoảng loạn có thể được mô tả là bán nhanh bảo mật dựa trên các sự kiện ngắn hạn không được kết nối rõ ràng với giá trị nội tại của bảo mật đó. Ví dụ, một cổ phiếu có thể phải đối mặt với việc bán hoảng loạn để đáp lại tin đồn liên quan đến kết quả tiêu cực tiềm ẩn từ cuộc chiến pháp lý đang diễn ra. Đôi khi, bán hoảng loạn có thể tạo ra sự sụt giảm giá nghiêm trọng hơn nhiều so với sự xuất hiện được bảo đảm bởi các mục tin tức gây ra sự hoảng loạn.
Trong những tình huống này, mô hình bán cạn kiệt có thể giúp các nhà đầu tư trái ngược đánh giá khi nào sự giảm giá có khả năng đạt đến điểm thấp nhất. Để thực hiện điều này, nó sử dụng thông tin liên quan đến khối lượng giao dịch, lịch sử giá trung bình và các mẫu biểu đồ nhất định để phát hiện khi nào có thể tiến tới một bước ngoặt tích cực. Bởi vì chủ yếu dựa trên thông tin biểu đồ giá, mô hình bán cạn kiệt thường được sử dụng bởi các nhà giao dịch tuân theo phương pháp phân tích kỹ thuật để giao dịch.
Phân tích kỹ thuật
Mô hình bán hàng cạn kiệt tương tự như các kỹ thuật được sử dụng bởi các nhà đầu tư giá trị, những người tìm kiếm cơ hội mặc cả của các công ty giám sát với tỷ lệ giá trên sổ sách (P / B) thấp, tỷ lệ giá thu nhập (P / E) thấp và tương tự số liệu. Tuy nhiên, mô hình bán hàng cạn kiệt khác với các kỹ thuật này bởi vì nó chỉ dựa trên lịch sử giá của chứng khoán chứ không dựa trên các nguyên tắc cơ bản của nó.
Mặc dù các nhà đầu tư khác nhau có thể sử dụng các phiên bản sửa đổi của mô hình bán hết, hầu hết các phiên bản đều có các nguyên tắc sau:
- Đầu tiên, bảo mật được đề cập gần đây phải giảm dựa trên khối lượng giao dịch cao bất thường. Thứ hai, phải có bằng chứng gần đây về áp lực mua (sau khi giảm), chẳng hạn như mô hình engulfing tăng giá hoặc bất kỳ loại mô hình biểu đồ tăng giá nào trong giá hoặc trong một chỉ báo kỹ thuật. Thứ ba, cổ phiếu kiểm tra một khu vực hỗ trợ, như một đường trung bình quan trọng hoặc một mức giá mà an ninh bị trả về sự sụt giảm trước đó, báo hiệu một cơ sở nhu cầu từ người mua.
Nếu tất cả các yếu tố này được đưa ra, mô hình bán hết sẽ dự đoán rằng cổ phiếu đã đạt đến điểm thấp về giá và sẽ có một sự đảo chiều tích cực.
Như đã chỉ ra, đây là những hướng dẫn chung và các nhà giao dịch cá nhân có thể giao dịch các biến thể của mô hình này bằng các công cụ kỹ thuật theo sở thích của họ.
Khi một nhà giao dịch mua dựa trên sự liên kết của các hướng dẫn, mức dừng lỗ có thể được đặt dưới mức thấp nhất gần đây để kiểm soát rủi ro.
Ví dụ thực tế về mô hình bán hàng cạn kiệt
Biểu đồ hàng ngày sau đây của ROKU Inc. (ROKU) cho thấy một xu hướng tăng đáng kể theo sau là sự giảm giá mạnh, khối lượng lớn.
Một nhà giao dịch sử dụng phương pháp mô hình bán hàng cạn kiệt sẽ ghi nhận khối lượng bán ra lớn và mạnh. Sau đó, họ sẽ tìm kiếm bằng chứng về áp lực mua, có khả năng gần một số mức hỗ trợ.
Giao dịch
Trong trường hợp này, giá giảm xuống một khu vực hỗ trợ dựa trên mức thấp trước đó. Giá cũng giảm xuống dưới mức trung bình di chuyển 100 ngày mà một số nhà giao dịch xem là quan trọng và sau đó di chuyển trở lại phía trên.
Xét về mô hình nến tăng hoặc mô hình biểu đồ, giá đã hình thành một mô hình cốc và tay cầm nhỏ gần hỗ trợ. Giá đã phá vỡ mô hình lên phía trên, cho thấy một sự di chuyển cao hơn. Một vài ngày trước khi đột phá cốc và tay cầm, bộ dao động ngẫu nhiên đã tạo ra một sự giao nhau trong vùng quá bán.
Một điểm dừng lỗ có thể được đặt bên dưới cốc và tay cầm (hoặc dưới mức thấp nhất) khi giao dịch được thực hiện. Điều này giúp kiểm soát rủi ro trong trường hợp giá tiếp tục giảm.
Sự khác biệt giữa mô hình bán hàng cạn kiệt và bắt dao rơi
Mô hình bán hết được sử dụng để mua chứng khoán đã giảm giá nhưng cũng thể hiện các đặc tính kỹ thuật tích cực của sự phục hồi. Bắt một con dao rơi, hoặc mua khi giá đang giảm, sẽ nguy hiểm hơn vì an ninh chưa có dấu hiệu ổn định hoặc tích lũy. Thương nhân mua một con dao rơi thường thiếu kiên nhẫn, không có kế hoạch.
Hạn chế của việc sử dụng mô hình bán hàng cạn kiệt
Khi giá giảm, nó có thể tiếp tục giảm ngay cả khi các hướng dẫn của mô hình bán hàng cạn kiệt được đáp ứng. Giá có thể bật tạm thời và sau đó tiếp tục giảm. Liên quan đến điều này, một sự suy giảm lớn không có nghĩa là bảo mật đáng để mua. Thông thường, giảm giá là vì lý do chính đáng và do đó nên mua những chứng khoán như vậy.
Bản thân mô hình không dự đoán giá sẽ bật bao xa hoặc trong bao lâu. Tùy thuộc vào người giao dịch xác định thời điểm thoát giao dịch có lợi nhuận.
Rủi ro có thể bị hạn chế với mức dừng lỗ, nhưng trong điều kiện thị trường chuyển động nhanh, mức dừng lỗ có thể bị trượt, dẫn đến khoản lỗ lớn hơn dự đoán.
