Tỷ lệ chi phí của một quỹ tương hỗ là rất quan trọng đối với các nhà đầu tư vì phí điều hành và quản lý quỹ có thể có tác động lớn đến lợi nhuận ròng. Tỷ lệ chi phí cho một quỹ được tính bằng cách chia tổng giá trị đồng đô la của tài sản quỹ cho tổng số phí của quỹ - cả phí quản lý và chi phí hoạt động - được tính cho các nhà đầu tư trong quỹ.
Tỷ lệ chi phí cho các quỹ tương hỗ thường khác nhau giữa 0, 1% và 2, 5%. Tỷ lệ trung bình cho các quỹ chỉ số thấp hơn đáng kể so với các quỹ danh mục đầu tư được quản lý tích cực, thường không quá 0, 25%. Tỷ lệ chi phí cho các quỹ được quản lý tích cực phổ biến nhất nằm trong khoảng 0, 75% đến 1, 25%, nhưng một số quỹ có tỷ lệ chi phí cao hơn nhiều.
Hầu hết các nhà đầu tư không nhận ra tác động đáng kể của chênh lệch tỷ lệ dường như nhỏ trong tỷ lệ chi phí quỹ tương hỗ, nhưng một ví dụ dễ dàng chứng minh rằng ngay cả một sự khác biệt tương đối nhỏ cũng có ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận đầu tư ròng.
Hãy xem xét hai quỹ tương hỗ, cả hai đều tạo ra lợi nhuận đầu tư trung bình hàng năm là 5%, với một khoản phí tính phí là 1% và khoản còn lại là 2%. Sự khác biệt điểm phần trăm duy nhất có vẻ không đáng kể đối với hầu hết các nhà đầu tư, nhưng đó là do số tiền lệ phí dựa trên tài sản thuộc quyền quản lý, chứ không phải lợi nhuận kiếm được.
Giả sử hai nhà đầu tư bắt đầu năm với khoản đầu tư 100.000 đô la tương ứng trong các quỹ tỷ lệ chi phí 1% và 2% và mỗi quỹ tạo ra lợi tức đầu tư 5% trước khi trừ phí. Nhà đầu tư bị tính phí 1% phí sẽ mất 1.000 đô la (1% trong số 100.000 đô la) tiền lãi 5.000 đô la của mình cho phí. Nhà đầu tư trả 2% phí trả 2.000 đô la tiền lãi 5.000 đô la của mình. Do đó, chênh lệch 1% nhỏ trong tỷ lệ chi phí chuyển thành chênh lệch 10% trong lợi nhuận ròng.
(Để đọc liên quan, hãy xem "Chú ý đến tỷ lệ chi phí của quỹ của bạn.")
