Đo lường hoạt động thể chế bất thường đã trong lịch sử mang lại các dấu hiệu trước đó xác định chính xác các đỉnh địa phương ngắn hạn. Những yếu tố kích hoạt này cũng cung cấp các điểm vào cơ hội cho những người bên lề đang chờ đợi một pullback để tham gia vào thị trường tăng trưởng nhiều năm này. Tín hiệu mua quá mức này là khá hiếm, và lần cuối cùng nó bắn ra là vào ngày 24 tháng 1 năm 2018 và gần hai tuần sau (ngày 8 tháng 2 năm 2018), Russell 2000 ETF (IWM) đã giảm 8, 51%. Tôi đã bao phủ tín hiệu mua quá mức đó vào thời điểm đó.
Tại Mapsignals, chúng tôi đo lường hoạt động thể chế bất thường tiềm năng hàng ngày và sử dụng các điểm dữ liệu mua / bán bất thường này để vẽ tỷ lệ. Trong những năm qua, chúng tôi đã phát hiện ra rằng có các đỉnh trong bộ dữ liệu này trùng khớp với các đỉnh thị trường địa phương khi tỷ lệ này nghiêng rất nhiều về hoạt động giao dịch bất thường… có khả năng mua. Các giai đoạn này có xu hướng thể hiện sự phấn khích tột độ và thường cảnh báo chúng ta về những điểm mà vận tốc của thị trường không bền vững và do sự kéo lùi ngắn hạn.
Những pullback này là lành mạnh và có thể cung cấp một điểm vào tuyệt vời cho những người kiên nhẫn chờ đợi để có được cổ phần dài. Tín hiệu mua quá mức mới nhất đã kích hoạt vào sáng ngày 7 tháng 2 năm 2019 và dựa trên lịch sử, chúng tôi tin rằng thị trường có thể ở gần đỉnh địa phương và một đợt giảm giá có thể ở phía trước, hoặc tốc độ của đợt tăng gần đây có thể chậm lại. Chúng tôi đang tăng giá dài hạn trên thị trường và tin rằng bất kỳ sự thoái lui có ý nghĩa nào cũng nên được sử dụng như một cơ hội mua.
Trong biểu đồ bên dưới, chúng tôi xác định tỷ lệ là trung bình động 25 ngày của các tín hiệu mua / bán của chúng tôi, được phủ lên bằng Russell 2000. Tỷ lệ này nằm trong khoảng từ 0% đến 100%. Chỉ số tiếp cận 25% (màu xanh lá cây) cho thấy thị trường bán quá mức (màu xanh lá cây), với tín hiệu bán vượt trội hơn nhiều so với tín hiệu mua, và tỷ lệ đọc trên 80% cho thấy thị trường mua quá mức (màu đỏ), với tín hiệu mua vượt trội hơn nhiều so với tín hiệu bán.
www.mapsignals.com
Dưới đây là một cái nhìn qua lịch sử gần đây tại thời điểm trước khi chúng ta đạt đến mức mua quá mức (màu đỏ). Nó cho thấy lợi nhuận trung bình về phía trước có xu hướng tiêu cực. Nhưng một lần nữa, chúng tôi là những con bò dài hạn và sử dụng tỷ lệ này như một cơ hội để nhận các cổ phiếu tuyệt vời trên một pullback.
www.mapsignals.com
Vì vậy, tất cả những điều này có nghĩa là gì? Về cơ bản, điều đó chỉ có nghĩa là mức độ mua so với bán là cực kỳ cao và có khả năng bán sẽ tăng. Như bạn có thể thấy trong biểu đồ trên, tỷ lệ có xu hướng không ở trong vùng màu đỏ lâu.
Điểm mấu chốt
Rất hiếm khi mua bất thường để đạt đến mức hiện tại. Dựa trên lịch sử, mức bán sẽ bắt đầu tăng khi tỷ lệ của chúng tôi rơi ra khỏi khu vực màu đỏ. Tín hiệu mua quá mức này đã được kích hoạt và chúng tôi tin rằng quỹ đạo của thị trường là do sự thoái lui ngắn hạn. Do đó, chúng tôi thấy một cơ hội tiềm năng cho các nhà đầu tư kiên nhẫn để nhận cổ phiếu ở mức thấp hơn nếu tình trạng giật lùi thị trường xảy ra.
