Phân tích tỷ lệ là gì?
Phân tích tỷ lệ cung cấp cho các nhà đầu tư các công cụ để phân tích báo cáo tài chính của công ty vì nó liên quan đến rủi ro, phần thưởng (lợi nhuận), khả năng thanh toán và công ty hoạt động tốt như thế nào. Các nhà đầu tư thường sử dụng các tỷ lệ để đánh giá các công ty và so sánh giữa các công ty trong một ngành. Phân tích tỷ lệ đơn giản hóa quá trình so sánh báo cáo tài chính của nhiều công ty. Có năm loại tỷ lệ tài chính cơ bản được sử dụng:
- Tỷ số lợi nhuận (ví dụ: tỷ suất lợi nhuận ròng và tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu của cổ đông) tỷ lệ thanh khoản (ví dụ: vốn lưu động) hoặc tỷ lệ đòn bẩy (ví dụ: tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu và tỷ lệ nợ trên tài sản) (ví dụ: vòng quay hàng tồn kho) tỷ lệ thị trường (ví dụ: thu nhập trên mỗi cổ phần (EPS))
Một số tỷ lệ chính mà các nhà đầu tư sử dụng là tỷ suất lợi nhuận ròng và tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E).
Chìa khóa chính
- Phân tích tỷ lệ là phương pháp phân tích báo cáo tài chính hoặc chi tiết đơn hàng của công ty trong báo cáo tài chính. Có rất nhiều tỷ lệ khác nhau, nhưng một số, như tỷ lệ giá trên thu nhập và tỷ suất lợi nhuận ròng, được các nhà đầu tư và nhà phân tích sử dụng thường xuyên hơn. tỷ lệ giá trên thu nhập so sánh giá cổ phiếu của một công ty với thu nhập trên tỷ suất lợi nhuận của cổ phiếu.Net so sánh thu nhập ròng với doanh thu.
Tỷ suất lợi nhuận ròng
Tỷ suất lợi nhuận ròng, thường được gọi đơn giản là tỷ suất lợi nhuận hoặc điểm mấu chốt, là tỷ lệ mà các nhà đầu tư sử dụng để so sánh lợi nhuận của các công ty trong cùng lĩnh vực. Nó được tính bằng cách chia thu nhập ròng của một công ty cho doanh thu của công ty. Thay vì mổ xẻ báo cáo tài chính để so sánh mức độ lợi nhuận của các công ty, một nhà đầu tư có thể sử dụng tỷ lệ này thay thế. Ví dụ: giả sử công ty ABC và công ty DEF ở cùng một lĩnh vực với tỷ suất lợi nhuận lần lượt là 50% và 10%. Một nhà đầu tư có thể dễ dàng so sánh hai công ty và kết luận rằng ABC chuyển đổi 50% doanh thu thành lợi nhuận, trong khi DEF chỉ chuyển đổi 10%.
Sử dụng một số liệu sẽ không đưa ra một bức tranh đầy đủ và chính xác về mức độ hoạt động của một công ty; nhiều nhà phân tích tin rằng dòng tiền của một công ty quan trọng hơn tỷ lệ lợi nhuận ròng chẳng hạn.
Tỷ lệ giá trên thu nhập
Một tỷ lệ khác mà một nhà đầu tư thường sử dụng là tỷ lệ giá trên thu nhập. Đây là tỷ lệ định giá so sánh giá cổ phiếu hiện tại của công ty với thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Nó đo lường cách người mua và người bán định giá cổ phiếu trên $ 1 thu nhập. Tỷ lệ này mang lại cho nhà đầu tư một cách dễ dàng để so sánh thu nhập của một công ty với các công ty khác. Sử dụng các công ty từ ví dụ trên, giả sử ABC có tỷ lệ P / E là 100, trong khi DEF có tỷ lệ P / E là 10. Một nhà đầu tư trung bình kết luận rằng các nhà đầu tư sẵn sàng trả 100 đô la cho mỗi 1 đô la thu nhập mà ABC tạo ra và chỉ 10 đô la trên 1 đô la thu nhập DEF tạo ra.
Các nhà đầu tư có thể sử dụng phân tích tỷ lệ một cách dễ dàng và mọi con số cần thiết để tính toán các tỷ lệ được tìm thấy trên báo cáo tài chính của công ty.
