Vẽ đường xu hướng của bảo mật lên biểu đồ là một trong những cách dễ nhất để các nhà giao dịch kỹ thuật có được ý tưởng nhanh về hướng của tài sản. Tuy nhiên, các đường xu hướng như vậy có thể có nhiều dạng khác nhau và chúng có thể thay đổi rất nhiều về độ dài và tầm quan trọng của chúng., chúng ta sẽ xem xét một ví dụ lịch sử liên quan đến đường xu hướng 11 tháng mà chúng tôi đã xác định trên biểu đồ của cổ phiếu NVR Inc. (NYSE: NVR) trong bản tin ngày 12 tháng 6 năm 2007 của chúng tôi và chúng tôi sẽ trình bày cách thức ảnh hưởng đến hướng ngắn hạn của giá cổ phiếu. Chúng tôi cũng sẽ đề cập đến một chiến lược dừng lỗ đơn giản có thể được sử dụng khi giao dịch các tín hiệu kỹ thuật dựa trên các ngưỡng hỗ trợ / kháng cự.
Những gì chúng ta đã thấy
Giá di chuyển qua một đường xu hướng đã xác định là một trong những tín hiệu phổ biến nhất về sự đảo ngược xu hướng và, như bạn có thể thấy trong Hình 1 bên dưới, đây chính xác là những gì đã xảy ra trên biểu đồ vào ngày 12 tháng 6 đối với cổ phiếu NVR. Chúng tôi lưu ý rằng sự sụt giảm dưới đường xu hướng có thể là tín hiệu đầu tiên của sự đảo ngược trong xu hướng, nhưng cũng cần chú ý đến khối lượng thấp hơn mức trung bình vì nó có thể báo hiệu sự phá vỡ thất bại. Khối lượng thấp là một mối quan tâm đối với các nhà giao dịch kỹ thuật vì nó cho thấy rằng những con gấu không quan tâm đến việc đẩy giá xuống thấp như hầu hết mong đợi. Với khối lượng thấp và thiếu biến động, chúng tôi lập luận rằng nên chờ vài ngày để xác nhận rằng những chú bò sẽ không thể đưa giá cổ phiếu trở lại trên đường xu hướng.
(Để đọc liên quan, hãy xem Đảo ngược thị trường và Cách phát hiện ra chúng .)
Hình 1
Chuyện gì đã xảy ra?
Trong trường hợp của NVR, giá bắt đầu giảm xuống và với điều này đã được xác nhận kỹ thuật rằng sự cố là hợp lệ. Những con bò đã cố gắng lùi lại bằng cách đẩy giá về mức kháng cự mới được hình thành, nhưng nỗ lực này đã gặp phải một lũ người bán. Việc kiểm tra lại mức kháng cự, còn được gọi là sự thoái lui, là một sự xuất hiện phổ biến trong giao dịch và sự thất bại cao hơn thường là phần xác nhận cuối cùng cần thiết cho các nhà giao dịch muốn kiếm lợi nhuận từ một pullback. (Để hiểu rõ hơn, hãy đọc Giao dịch không thành công .)
Khi bụi đã lắng xuống gần cuối tháng 7, độ biến động vẫn ở mức cao và khối lượng giao dịch ở mức cao hơn mức trung bình. Cổ phiếu NVR đang dao động quanh mốc 600 đô la, giảm từ mức cao nhất trong tháng là 723 đô la.
Sự phá vỡ dưới đường xu hướng là một dấu hiệu tốt về đà đi xuống sắp xảy ra và được chứng minh là một chiến lược có lợi cho những người biết những gì cần tìm kiếm.
(Để tìm hiểu thêm về cách kết hợp công cụ này vào chiến lược của bạn, hãy xem Theo dõi giá cổ phiếu theo xu hướng .)
Đất không có người
Tín hiệu rõ ràng về việc cổ phiếu vượt qua đường xu hướng là bước đầu tiên để thực hiện giao dịch có lợi nhuận cao. Tuy nhiên, hành động kiếm lợi nhuận không hoàn toàn dễ dàng. Công việc của một nhà giao dịch trở nên khó khăn hơn đáng kể khi một cổ phiếu đang giao dịch giữa chừng mức hỗ trợ và kháng cự có ảnh hưởng bởi vì, từ góc độ kỹ thuật, cổ phiếu có thể đi theo một cách nào đó. Các câu hỏi trong tâm trí của người bán hàng nhanh chóng xuất hiện: "Tôi có nên kiếm lợi nhuận khi đà giảm cho phép không?" và "Đây có phải chỉ là một giai đoạn hợp nhất trước khi những con gấu tiếp tục hạ thấp cổ phiếu?"
Như bạn có thể thấy từ biểu đồ bên dưới, NVR đã có xu hướng thấp hơn trong vài tháng tới, kết thúc gần $ 560. Điều quan trọng cần đề cập là phần trăm tăng thêm từ $ 600 đến $ 550 có chi phí cao hơn đáng kể vì người giao dịch có ý thức mạo hiểm từ bỏ mức tăng lành mạnh trong trường hợp cổ phiếu có thể tìm thấy sức mạnh bất ngờ. Lưu ý rằng trong Hình 2, cổ phiếu đã giao dịch giữa chừng mức cao nhất tháng 3 năm 2007 và mức thấp tháng 5 từ năm 2006. Điều này có thể khiến một nhà giao dịch không chắc chắn về hướng đi trong tương lai. Ngoài ra, khối lượng giảm một lần nữa cho thấy các nhà giao dịch đang mất lãi. Nếu một nhà giao dịch không có mục tiêu xác định, có thể là một quyết định khôn ngoan để đóng một số hoặc tất cả các vị trí tại một ngã ba như thế này và tìm kiếm một giao dịch có xác suất thành công cao hơn.
Hình 2
Chiến lược quản lý tổn thất
Ngoài ra còn có một chiến lược mà các nhà giao dịch có thể xem xét khi sử dụng các đường xu hướng làm cơ sở cho một giao dịch. Mức cao / thấp trước đó là một chỉ báo tốt về các khu vực tiềm năng có thể ảnh hưởng đến đà tăng của cổ phiếu. Đây là những mức mà giá đã đảo ngược trong quá khứ và các nhà giao dịch thường sẽ tìm kiếm tình huống này xảy ra một lần nữa. Như bạn có thể thấy trong Hình 3 bên dưới, thường có thể có nhiều mức hỗ trợ / kháng cự và một chiến lược sẽ là đặt lệnh dừng lỗ trên mức kháng cự trước đó (trong trường hợp ở vị trí ngắn) và theo dõi thứ tự đằng sau giá khi nó phá vỡ dưới mức giá thấp hơn. Hãy nhớ rằng các nhà giao dịch sẽ chú ý nhiều hơn đến các cấp độ đã được thử nghiệm nhiều lần (đường màu đỏ) vì ảnh hưởng lịch sử của họ.
Hình 3
Trong ví dụ này, các nhà giao dịch có mức độ sợ rủi ro cao hơn, hoặc những người có tầm nhìn đầu tư dài hạn, thay vào đó, có thể thích theo dõi lệnh dừng trên ngưỡng kháng cự tìm thấy hai mức trên mức giá hiện tại. Điều này sẽ cho phép bảo mật nhất định có nhiều chỗ hơn để dao động và được sử dụng để kiếm lợi từ các động thái đi xuống kéo dài. Điều quan trọng cần lưu ý là phiên bản chiến lược này sẽ dẫn đến tổn thất lớn hơn nếu đạt được mức giá dừng, nhưng cũng có thể dẫn đến lợi nhuận lớn hơn.
Điểm mấu chốt
Một mức giá giảm xuống dưới đường xu hướng thường được các nhà giao dịch sử dụng như một tín hiệu cho thấy sự đảo ngược trong xu hướng hiện tại. Động thái rõ ràng bên dưới đường xu hướng thường là một chỉ báo tốt để xác định giá nhập chiến lược. Đôi khi, chỉ cần thực hiện một chiến lược quản lý rủi ro đơn giản để bảo vệ lợi nhuận đạt được từ một động lực tăng theo đà phá vỡ thông qua đường xu hướng.
