Tỷ lệ cổ tức so với lợi tức cổ tức: Tổng quan
Cổ phiếu trả cổ tức rất phổ biến với các nhà đầu tư vì chúng cung cấp một nguồn thu nhập đều đặn, ổn định. Các công ty trải qua dòng tiền lớn và không cần tái đầu tư tiền của họ là những công ty thường trả cổ tức cho các nhà đầu tư của họ.
Các ngành công nghiệp giàu cổ tức bao gồm các công ty trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe và năng lượng, các nhà sản xuất sản phẩm tiêu dùng thiết yếu, sản xuất hàng gia dụng, thực phẩm và đồ uống, và các tiện ích. Một số tên tuổi lớn trả cổ tức bao gồm Apple, Coca-Cola, ExxonMobil, Verizon, Pfizer và McDonald.
Cổ tức là tổng thu nhập mà nhà đầu tư nhận được từ một cổ phiếu hoặc một tài sản mang lại cổ tức khác trong năm tài chính. Cổ tức còn được gọi là tỷ lệ cổ tức. Cổ tức bằng cổ phiếu cũng có thể được trích dẫn bằng cách sử dụng tỷ suất cổ tức. Trong khi tỷ lệ cổ tức được biểu thị bằng một con số đô la, tỷ lệ cổ tức được trình bày dưới dạng phần trăm.
Chìa khóa chính
- Cổ tức hoặc tỷ lệ cổ tức của một công ty được biểu thị bằng một con số đô la và là tổng số các khoản thanh toán cổ tức dự kiến. Tỷ suất cổ tức được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm và biểu thị tỷ lệ cổ tức hàng năm của công ty so với giá cổ phiếu của công ty. xem tỷ suất cổ tức được trích dẫn hơn tỷ lệ cổ tức bởi vì nó cho bạn biết cách hiệu quả nhất để kiếm được lợi nhuận.
Tỷ lệ cổ tức
Một trong những cách để tính thu nhập của một nhà đầu tư nhận được từ một khoản đầu tư là tỷ lệ cổ tức. Tỷ lệ này là tổng số các khoản thanh toán cổ tức dự kiến. Những cổ tức này có thể đến từ cổ phiếu hoặc các khoản đầu tư, quỹ hoặc từ danh mục đầu tư khác. Tỷ lệ cổ tức thường được biểu thị trên cơ sở hàng năm. Cổ tức bổ sung không định kỳ có thể không được bao gồm trong hình này.
Tỷ lệ cổ tức được biểu thị bằng số tiền thực tế chứ không phải là tỷ lệ phần trăm, là số tiền trên mỗi cổ phiếu mà một nhà đầu tư nhận được khi trả cổ tức. Tỷ lệ có thể là cố định hoặc điều chỉnh, tùy thuộc vào công ty.
Đây là một ví dụ. Giả sử rằng cổ phiếu của Công ty X trả cổ tức hàng năm là 4 đô la cho mỗi cổ phiếu trong bốn khoản thanh toán hàng quý. Vì vậy, với mỗi khoản thanh toán, một nhà đầu tư nhận cổ tức là 1 đô la. Tỷ lệ cổ tức là $ 1 mỗi quý và $ 4 hàng năm. Cổ tức hàng quý là phổ biến nhất cho các công ty trả cổ tức có trụ sở tại Hoa Kỳ. Tuy nhiên, một số công ty sẽ phân phối cổ tức hàng năm, nửa năm hoặc thậm chí hàng tháng.
Khi tỷ lệ cổ tức được trích dẫn là số tiền trên mỗi cổ phiếu, nó cũng có thể được gọi là cổ tức trên mỗi cổ phiếu hoặc DPS. Bạn thường có thể xem lịch sử kế toán của các khoản thanh toán cổ tức của một công ty trong phần quan hệ nhà đầu tư trên trang web của công ty.
Có nhiều loại cổ tức khác. Một số công ty chọn trả cổ tức dưới dạng cổ phiếu thêm hoặc thậm chí là tài sản. Các công ty có thể làm điều này khi họ quyết định họ muốn trả cổ tức nhưng cần phải giữ thêm một số tiền mặt để thanh khoản hoặc mở rộng.
Hầu hết các công ty tăng trưởng cao bao gồm cả những công ty trong lĩnh vực công nghệ hoặc công nghệ sinh học không trả cổ tức cho nhà đầu tư.
Lợi tức cổ tức
Một cách khác để xác định thu nhập đầu tư là thông qua tỷ suất cổ tức. Điều này thể hiện tỷ lệ cổ tức hàng năm hiện tại của một công ty so với giá cổ phiếu hiện tại của công ty. Nói chung, khi cổ tức giữ nguyên nếu giá cổ phiếu giảm, tỷ suất cổ tức tăng. Sản lượng sẽ giảm nếu giá cổ phiếu tăng.
Tỷ suất cổ tức được trích dẫn theo tỷ lệ phần trăm thay vì số tiền bằng cách lấy cổ tức hàng năm, chia cho giá cổ phiếu và nhân số đó với 100. Thật không may, cách tính tỷ suất cổ tức có một số vấn đề. Lợi tức cổ tức có thể thay đổi rất lớn, do đó, lợi suất được tính toán thực sự có thể ảnh hưởng rất ít đến tỷ lệ hoàn vốn trong tương lai (ROR). Ngoài ra, tỷ suất cổ tức có liên quan nghịch với giá cổ phiếu, do đó, việc tăng lợi suất có thể là một điều tồi tệ nếu nó chỉ xảy ra do giá cổ phiếu của công ty đang giảm mạnh.
Là một nhà đầu tư, bạn có nhiều khả năng thấy tỷ suất cổ tức được trích dẫn hơn tỷ lệ cổ tức. Lý do ban đầu cho điều này có nghĩa là một công ty trả cổ tức với tỷ lệ cao hơn so với giá cổ phiếu của công ty đang mang lại lợi nhuận cao hơn cho các khoản đầu tư của cổ đông. Tốt hơn là nhận cổ tức 3 đô la cho một cổ phiếu 50 đô la hơn 5 đô la cổ tức cho một cổ phiếu 100 đô la vì nhà đầu tư có thể chỉ cần mua hai trong số 50 cổ phiếu 50 đô la và nhận cổ tức 6 đô la theo cách đó. Tỷ suất cổ tức cho bạn biết cách hiệu quả nhất để kiếm được lợi nhuận.
