Mục lục
- Điểm Pivot 101
- Các mức hỗ trợ và kháng cự
- Tính toán Pivots
- Đánh giá xác suất
- Áp dụng thông tin
- Phân kỳ RSI tại các điểm Pivot
- Quy tắc thiết lập
- Điểm mấu chốt
Một công cụ cung cấp cho các nhà giao dịch ngoại hối các mức hỗ trợ và kháng cự tiềm năng và giúp giảm thiểu rủi ro là điểm mấu chốt và các công cụ phái sinh của nó. Việc sử dụng các điểm tham chiếu như hỗ trợ và kháng cự, giúp xác định thời điểm tham gia thị trường, dừng điểm và chốt lời. Tuy nhiên, nhiều nhà giao dịch bắt đầu chuyển hướng quá chú ý đến các chỉ báo kỹ thuật bao gồm phân kỳ hội tụ trung bình di chuyển (MACD) và chỉ số sức mạnh tương đối (RSI). Mặc dù hữu ích, các chỉ số này không xác định được điểm xác định rủi ro. Rủi ro không xác định có thể dẫn đến các cuộc gọi ký quỹ, nhưng rủi ro được tính toán cải thiện đáng kể tỷ lệ thành công trong thời gian dài.
, chúng tôi sẽ tranh luận lý do tại sao sự kết hợp giữa các điểm trục và các công cụ kỹ thuật truyền thống lại mạnh hơn so với các công cụ kỹ thuật đơn thuần và cho thấy tính hữu ích của các điểm trục trong thị trường ngoại hối.
Điểm Pivot 101
Điểm mấu chốt được sử dụng để phản ánh sự thay đổi trong tâm lý thị trường và để xác định xu hướng chung trong một khoảng thời gian, như thể chúng là bản lề mà giao dịch dao động cao hay thấp. Ban đầu được sử dụng bởi các nhà giao dịch sàn trên các sàn giao dịch vốn và tương lai, giờ đây chúng được sử dụng phổ biến nhất kết hợp với các mức hỗ trợ và kháng cự để xác nhận xu hướng và giảm thiểu rủi ro.
Tương tự như các hình thức phân tích đường xu hướng khác, các điểm mấu chốt tập trung vào các mối quan hệ quan trọng giữa giá cao, thấp và đóng cửa giữa các ngày giao dịch; nghĩa là, giá của ngày hôm trước được sử dụng để tính điểm mấu chốt cho ngày giao dịch hiện tại. Mặc dù chúng có thể được áp dụng cho gần như bất kỳ công cụ giao dịch nào, các điểm xoay vòng đã tỏ ra đặc biệt hữu ích trong thị trường ngoại hối (FX), đặc biệt là khi giao dịch các cặp tiền tệ.
Thị trường ngoại hối rất thanh khoản và giao dịch với các thuộc tính khối lượng rất lớn làm giảm tác động của thao túng thị trường có thể ngăn cản các dự báo hỗ trợ và kháng cự được tạo ra bởi các điểm mấu chốt.
Các mức hỗ trợ và kháng cự
Mặc dù các điểm mấu chốt được xác định dựa trên các tính toán cụ thể để giúp phát hiện các mức kháng cự và kháng cự quan trọng, bản thân các mức hỗ trợ và kháng cự dựa vào các vị trí chủ quan hơn để giúp phát hiện các cơ hội giao dịch đột phá có thể.
Đường hỗ trợ và kháng cự là một cấu trúc lý thuyết được sử dụng để giải thích sự dường như không sẵn lòng của các nhà giao dịch để đẩy giá của một tài sản vượt quá một số điểm nhất định. Nếu giao dịch tăng giá dường như tăng đến một mức nhất quán trước khi dừng và rút lại / đảo ngược, nó được cho là đã gặp phải sự kháng cự. Nếu giao dịch gấu dường như chạm sàn ở một mức giá nhất định trước khi liên tục giao dịch trở lại, nó được cho là đã đáp ứng hỗ trợ. Các thương nhân tìm kiếm giá để vượt qua các mức hỗ trợ / kháng cự được xác định là dấu hiệu của xu hướng mới đang phát triển và cơ hội kiếm lợi nhuận nhanh chóng. Một số lượng lớn các chiến lược giao dịch dựa trên các đường hỗ trợ / kháng cự.
Tính toán Pivots
Có một số công thức phái sinh giúp đánh giá các điểm trục hỗ trợ và kháng cự giữa các loại tiền tệ trong một cặp ngoại hối. Các giá trị này có thể được theo dõi theo thời gian để đánh giá xác suất giá vượt qua các mức nhất định. Tính toán bắt đầu với giá của ngày hôm trước:
Điểm Pivot cho Hiện tại = Cao (trước) + Thấp (trước) + Đóng (trước)
3
Điểm mấu chốt sau đó có thể được sử dụng để tính toán hỗ trợ và kháng cự ước tính cho ngày giao dịch hiện tại.
Kháng cự 1 = (2 x Điểm Pivot) - Thấp (giai đoạn trước)
Hỗ trợ 1 = (2 x Điểm Pivot) - Cao (giai đoạn trước)
Kháng cự 2 = (Điểm xoay vòng - Hỗ trợ 1) + Kháng cự 1
Hỗ trợ 2 = Điểm Pivot - (Kháng cự 1 - Hỗ trợ 1)
Kháng cự 3 = (Điểm xoay vòng - Hỗ trợ 2) + Kháng cự 2
Hỗ trợ 3 = Điểm xoay vòng - (Kháng cự 2 - Hỗ trợ 2)
Để hiểu đầy đủ về các điểm trục có thể hoạt động tốt như thế nào, hãy tổng hợp số liệu thống kê cho EUR / USD về mức độ xa của từng mức cao và thấp từ mỗi mức kháng cự được tính toán (R1, R2, R3) và mức hỗ trợ (S1, S2, S3).
Để tự làm phép tính:
- Tính toán các điểm trục, mức hỗ trợ và mức kháng cự trong x số ngày. Rút các điểm trục hỗ trợ từ mức thấp thực tế trong ngày (Thấp - S1, Thấp - S2, Thấp - S3). Rút ngắn các điểm trục kháng cự khỏi thực tế cao trong ngày (Cao - R1, Cao - R2, Cao - R3). Tính toán trung bình cho mỗi chênh lệch.
Kết quả kể từ khi đồng euro ra đời (ngày 1 tháng 1 năm 1999, với ngày giao dịch đầu tiên vào ngày 4 tháng 1 năm 1999):
- Trung bình thấp là trung bình, 1 pip dưới Hỗ trợ 1. Trung bình cao thực tế là 1 pip dưới Kháng 1. Trung bình thấp thực tế là 53 pips trên Hỗ trợ 2. Trung bình cao là trung bình, Trung bình thấp hơn 53 pips 2. Mức thấp thực tế là, trung bình, 158 pips trên mức Hỗ trợ 3. Mức cao thực tế là, trung bình, là 159 pips dưới mức Kháng cự 3.
Đánh giá xác suất
Các số liệu thống kê chỉ ra rằng các điểm mấu chốt được tính toán của S1 và R1 là một thước đo phù hợp cho mức cao và thấp thực tế của ngày giao dịch.
Đi một bước xa hơn, chúng tôi đã tính toán số ngày mà mức thấp thấp hơn mỗi S1, S2 và S3 và số ngày mà mức cao cao hơn mỗi R1, R2 và R3.
Kết quả: đã có 2.026 ngày giao dịch kể từ khi đồng euro ra đời vào ngày 12 tháng 10 năm 2006.
- Mức thấp thực tế đã thấp hơn S1 892 lần, tương đương 44% thời gian. Mức cao thực tế đã cao hơn R1 853 lần, tương đương 42% thời gian. Mức thấp thực tế đã thấp hơn S2 342 lần, tương đương 17% của thời gian. Cao thực tế đã cao hơn R2 354 lần, hoặc 17% thời gian. Thấp thực tế đã thấp hơn S3 63 lần, hoặc 3% thời gian. Cao thực tế đã cao hơn R3 52 lần, hoặc 3% thời gian.
Thông tin này hữu ích cho một thương nhân; nếu bạn biết rằng cặp trượt xuống dưới S1 44% thời gian, bạn có thể đặt điểm dừng dưới S1 một cách tự tin, hiểu rằng xác suất đó đứng về phía bạn. Ngoài ra, bạn có thể muốn nhận lợi nhuận ngay dưới R1 vì bạn biết rằng mức cao trong ngày vượt quá R1 chỉ 42% thời gian. Một lần nữa, xác suất là với bạn.
Điều quan trọng là phải hiểu, tuy nhiên, đây là những xác suất và không phải là sự chắc chắn. Tính trung bình, mức cao là 1 pip dưới R1 và vượt quá 42% thời gian của R1. Điều này cũng không có nghĩa là mức cao sẽ vượt quá R1 bốn ngày trong số 10 ngày tiếp theo, cũng không phải mức cao sẽ luôn là 1 pip dưới mức R1.
Sức mạnh của thông tin này nằm ở chỗ bạn có thể tự tin đánh giá mức hỗ trợ và kháng cự tiềm năng trước thời hạn, có điểm tham chiếu để đặt điểm dừng và giới hạn và quan trọng nhất là hạn chế rủi ro trong khi đặt mình vào vị trí để kiếm lợi nhuận.
Áp dụng thông tin
Điểm mấu chốt và các dẫn xuất của nó là hỗ trợ và kháng cự tiềm năng. Các ví dụ dưới đây cho thấy một thiết lập sử dụng điểm xoay kết hợp với bộ dao động RSI phổ biến.
(Để hiểu rõ hơn, xem Động lượng và Chỉ số sức mạnh tương đối )
Phân kỳ RSI tại Hỗ trợ / Hỗ trợ Pivot
Đây thường là một giao dịch có rủi ro cao. Rủi ro được xác định rõ do mức cao gần đây (hoặc thấp khi mua).
Các điểm trục trong các ví dụ trên được tính bằng dữ liệu hàng tuần. Ví dụ trên cho thấy từ ngày 16 đến ngày 17 tháng 8, R1 giữ mức kháng cự vững chắc (vòng tròn đầu tiên) ở mức 1.2854 và sự phân kỳ của RSI cho thấy rằng sự tăng giá bị hạn chế. Điều này cho thấy rằng có một cơ hội để rút ngắn thời gian nghỉ dưới R1 với điểm dừng ở mức cao gần đây và giới hạn tại điểm trục, hiện là mức hỗ trợ:
- Bán ngắn ở mức 1.2853. Cao nhất ở mức cao gần đây ở mức 1.2885. Bắt đầu tại điểm xoay vòng ở 1.2784.
Giao dịch đầu tiên này đã thu được lợi nhuận 69 pip với 32 pips rủi ro. Phần thưởng cho tỷ lệ rủi ro là 2, 16.
Tuần tiếp theo sản xuất gần như chính xác cùng một thiết lập. Tuần bắt đầu với một cuộc biểu tình đến và ngay trên R1 lúc 1.2908, cũng đi kèm với sự phân kỳ giảm giá. Tín hiệu ngắn được tạo ra khi mức giảm trở lại bên dưới R1 tại điểm mà chúng ta có thể bán ngắn khi dừng ở mức cao gần đây và giới hạn tại điểm trục (hiện đang hỗ trợ):
- Bán ngắn ở 1.2907. Đỉnh ở mức cao gần đây là 1.2939. Bắt đầu tại điểm mấu chốt ở 1.2802.
Giao dịch này thu được lợi nhuận 105 pip chỉ với 32 pips rủi ro. Phần thưởng cho tỷ lệ rủi ro là 3, 28.
Quy tắc thiết lập
Đối với các nhà giao dịch đang giảm giá và rút ngắn thị trường, cách tiếp cận để thiết lập các điểm mấu chốt khác với các nhà giao dịch dài, tăng.
Cho quần short
1. Xác định phân kỳ giảm giá tại điểm trục, hoặc là R1, R2 hoặc R3 (phổ biến nhất tại R1).
2. Khi giá giảm trở lại dưới điểm tham chiếu (có thể là điểm mấu chốt, R1, R2, R3), hãy bắt đầu một vị trí ngắn với điểm dừng ở mức cao gần đây.
3. Đặt lệnh giới hạn (chốt lời) ở cấp độ tiếp theo. Nếu bạn bán ở R2, mục tiêu đầu tiên của bạn sẽ là R1. Trong trường hợp này, kháng chiến cũ trở thành hỗ trợ và ngược lại.
Lâu dài
1. Xác định phân kỳ tăng tại điểm xoay, S1, S2 hoặc S3 (phổ biến nhất tại S1).
2. Khi giá tăng trở lại trên điểm tham chiếu (có thể là điểm mấu chốt, S1, S2, S3), hãy bắt đầu một vị trí dài với điểm dừng ở mức thấp gần đây.
3. Đặt lệnh giới hạn (chốt lời) ở cấp độ tiếp theo (nếu bạn mua ở S2, mục tiêu đầu tiên của bạn sẽ là hỗ trợ cũ S1 S1 trở thành kháng cự và ngược lại).
Điểm mấu chốt
Điểm xoay vòng là những thay đổi theo hướng giao dịch thị trường, khi được xếp hạng liên tiếp, có thể được sử dụng để xác định xu hướng giá chung. Họ sử dụng các số cao, thấp và đóng của khoảng thời gian trước để đánh giá mức hỗ trợ hoặc kháng cự trong tương lai gần. Điểm Pivot có thể là chỉ số hàng đầu được sử dụng phổ biến nhất trong phân tích kỹ thuật. Có nhiều loại điểm trục khác nhau, mỗi loại có công thức và công thức phái sinh riêng, nhưng triết lý giao dịch ngụ ý của chúng là như nhau.
Khi kết hợp với các công cụ kỹ thuật khác, các điểm mấu chốt cũng có thể cho biết khi nào có một dòng lớn các nhà giao dịch tham gia thị trường đồng thời. Những dòng chảy thị trường này thường dẫn đến sự bứt phá và cơ hội kiếm lợi nhuận cho các nhà giao dịch ngoại hối trong phạm vi. Điểm xoay vòng cho phép họ đoán những điểm giá quan trọng nào sẽ được sử dụng để nhập, thoát hoặc đặt lệnh dừng lỗ.
Điểm Pivot có thể được tính cho bất kỳ khung thời gian nào. Một nhà giao dịch hàng ngày có thể sử dụng dữ liệu hàng ngày để tính toán các điểm trục mỗi ngày, một nhà giao dịch swing có thể sử dụng dữ liệu hàng tuần để tính các điểm xoay vòng cho mỗi tuần và một nhà giao dịch vị trí có thể sử dụng dữ liệu hàng tháng để tính toán các điểm trục vào đầu mỗi tháng.
Các nhà đầu tư thậm chí có thể sử dụng dữ liệu hàng năm để ước tính mức độ đáng kể cho năm tới. Các phân tích và triết lý giao dịch vẫn giống nhau bất kể khung thời gian. Nghĩa là, các điểm mấu chốt được tính toán cung cấp cho người giao dịch ý tưởng về nơi hỗ trợ và kháng cự trong giai đoạn tới, nhưng người giao dịch phải luôn sẵn sàng hành động - bởi vì không có gì trong giao dịch quan trọng hơn sự chuẩn bị.
