Giao dịch tiền tệ mang theo 101

Mục lục

Thực hiện giao dịch
Cơ chế thu nhập lãi
Tại sao chiến lược này rất phổ biến
Biến động thấp, thân thiện với rủi ro
Ngân hàng trung ương và lãi suất
Rủi ro ngân hàng trung ương
Nếu nó chỉ dễ dàng này!
Cách tốt nhất để giao dịch thực hiện
Hưởng lợi từ Trade Trade

Cho dù bạn đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa hoặc tiền tệ, có khả năng bạn đã nghe nói về giao dịch thực hiện. Chiến lược này đã tạo ra lợi nhuận trung bình tích cực kể từ những năm 1980, nhưng chỉ trong thập kỷ qua, nó mới trở nên phổ biến đối với các nhà đầu tư và thương nhân cá nhân.

Đối với phần tốt hơn trong 10 năm qua, giao dịch thực hiện là giao dịch một chiều đi về phía bắc mà không có sự cản trở lớn. Tuy nhiên, vào năm 2008, các nhà giao dịch thực hiện đã học được rằng lực hấp dẫn luôn lấy lại quyền kiểm soát khi giao dịch sụp đổ, xóa đi lợi nhuận bảy năm trong ba tháng.

Tuy nhiên, lợi nhuận kiếm được từ năm 2000-2007 có nhiều nhà giao dịch ngoại hối hy vọng rằng giao dịch thực hiện sẽ có ngày trở lại. Đối với những người vẫn còn bối rối với giao dịch thực hiện là gì và tại sao sự hiềm khích xung quanh giao dịch đã vượt ra ngoài thị trường tiền tệ, chào mừng bạn đến với Trad Trades 101. Chúng tôi sẽ khám phá cách giao dịch thực hiện được cấu trúc khi nó hoạt động khi nó không hoạt động ' t và những cách khác nhau mà các nhà đầu tư ngắn hạn và dài hạn có thể áp dụng chiến lược.

Chìa khóa chính

Giao dịch mang theo tiền tệ là một chiến lược liên quan đến việc vay từ một loại tiền tệ có lãi suất thấp và để tài trợ cho việc mua một loại tiền tệ cung cấp tỷ giá. Một nhà giao dịch sử dụng chiến lược này cố gắng nắm bắt sự khác biệt giữa các tỷ giá, có thể đáng kể tùy thuộc vào số lượng đòn bẩy được sử dụng. Giao dịch thực hiện là một trong những chiến lược giao dịch phổ biến nhất trên thị trường ngoại hối. Tuy nhiên, giao dịch thực hiện có thể gặp rủi ro vì chúng thường có đòn bẩy cao và quá đông đúc.

Giao dịch tiền tệ

Thực hiện giao dịch

Giao dịch thực hiện là một trong những chiến lược giao dịch phổ biến nhất trên thị trường tiền tệ. Về mặt cơ học, thực hiện giao dịch thực hiện không liên quan gì đến việc mua một loại tiền tệ có năng suất cao và tài trợ cho nó với một loại tiền tệ có năng suất thấp, tương tự như câu ngạn ngữ "mua thấp, bán cao".

Các giao dịch thực hiện phổ biến nhất liên quan đến việc mua các cặp tiền tệ như đô la Úc / Yên Nhật và đô la New Zealand / Yên Nhật vì chênh lệch lãi suất của các cặp tiền tệ này rất cao. Bước đầu tiên trong việc kết hợp giao dịch thực hiện là tìm ra loại tiền nào mang lại lợi suất cao và loại tiền nào mang lại lợi suất thấp.

Kể từ tháng 6 năm 2010, lãi suất của các loại tiền tệ nhất trên thế giới như sau:

Úc (AUD)	4, 50%
New Zealand (New Zealand)	2, 75%
Eurozone (EUR)	1, 00%
Canada (CAD)	0, 50%
Anh (GBP)	0, 50%
Mỹ (USD)	0, 25%
Đồng franc Thụy Sĩ (CHF)	0, 25%
Yên Nhật (JPY)	0, 10%

Với những mức lãi suất này, bạn có thể trộn và kết hợp các loại tiền tệ với lợi suất cao nhất và thấp nhất. Lãi suất có thể được thay đổi bất cứ lúc nào vì vậy các nhà giao dịch ngoại hối nên luôn đứng đầu các tỷ lệ này bằng cách truy cập trang web của các ngân hàng trung ương tương ứng của họ.

Vì New Zealand và Úc có sản lượng cao nhất trong danh sách của chúng tôi trong khi Nhật Bản có mức thấp nhất, nên hầu như không ngạc nhiên khi AUD / JPY là con đẻ của các giao dịch thực hiện. Tiền tệ được giao dịch theo cặp, vì vậy tất cả các nhà đầu tư cần làm để thực hiện giao dịch thực hiện là mua NZD / JPY hoặc AUD / JPY thông qua một sàn giao dịch ngoại hối với một nhà môi giới ngoại hối.

Chi phí vay thấp của đồng yên Nhật Bản là một thuộc tính độc đáo cũng đã được vốn hóa bởi các nhà giao dịch hàng hóa và vốn trên toàn thế giới. Trong thập kỷ qua, các nhà đầu tư ở các thị trường khác đã bắt đầu đưa vào các phiên bản giao dịch thực hiện của riêng họ bằng cách rút ngắn đồng yên và mua cổ phiếu của Mỹ hoặc Trung Quốc, chẳng hạn. Điều này đã từng thúc đẩy một bong bóng đầu cơ khổng lồ ở cả hai thị trường và là lý do tại sao có sự tương quan mạnh mẽ giữa các giao dịch thực hiện và cổ phiếu.

Cơ chế thu nhập lãi

Một trong những nền tảng của chiến lược thương mại thực hiện là khả năng kiếm lãi. Thu nhập được tích lũy mỗi ngày cho các giao dịch thực hiện dài với ba lần tái đầu tư được đưa ra vào Thứ Tư để tính đến các cuộn thứ Bảy và Chủ Nhật.

Nói một cách đơn giản, tiền lãi hàng ngày được tính theo cách sau:

Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác $\begin{matrix} Lãi suất hàng ngày = = \frac{{IR}_{Tiền tệ dài} - {IR}_{Tiền tệ ngắn}}{365 Ngày} \times NV \\ Ở đâu: \\ IR = = lãi suất \\ NV = = giá trị ghi chú \end{matrix} \ started {căn chỉnh} & \ text {Lãi suất hàng ngày} = \ frac { text {IR} _ \ text {Tiền tệ dài} - \ text {IR} _ \ text {Tiền tệ ngắn}} {365 \ text {Days}} lần \ text {NV} \ & \ textbf {trong đó:} \ & \ text {IR} = \ text {lãi suất} & \ text {NV} = \ text {giá trị ghi chú} \ end {căn chỉnh}$ Lãi suất hàng ngày = 365 ngàyIRLong Tiền tệ −IRShort Tiền tệ × NVwhere: IR = lãi suấtNV = giá trị ghi chú

Ví dụ: sử dụng 1 AUD / JPY có ký hiệu là 100.000 đô la, chúng tôi tính lãi theo cách sau:

Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác $\begin{matrix} \frac{. 0450 - 0.001}{365} \times $ 100, 000 ≅ $ 12 mỗi ngày \end{matrix} \ started {căn chỉnh} & \ frac {.0450 - 0, 001} {365} lần \ $ 100.000 \ cong \ $ 12 \ văn bản {mỗi ngày} \ end {căn chỉnh}$ 365.0450−0.001 × $ 100.000≅ $ 12 mỗi ngày

Số tiền sẽ không chính xác là 12 đô la vì các ngân hàng sẽ sử dụng lãi suất qua đêm sẽ dao động hàng ngày.

Điều quan trọng là phải nhận ra rằng số tiền này chỉ có thể kiếm được bởi các nhà giao dịch có AUD / JPY dài. Đối với những người đang mờ dần việc mang theo, hoặc rút ngắn AUD / JPY, tiền lãi được trả mỗi ngày.

Tại sao chiến lược này rất phổ biến

Từ tháng 1 năm 2000 đến tháng 5 năm 2007, cặp tiền đô la Úc / đồng Yên Nhật (AUD / JPY) cung cấp lãi suất trung bình hàng năm là 5, 14%. Đối với hầu hết mọi người, lợi nhuận này là một khoản tiền nhỏ, nhưng trong một thị trường mà tỷ lệ đòn bẩy cao tới 200: 1, thậm chí việc sử dụng đòn bẩy từ 5 đến 10 lần có thể khiến cho lợi nhuận đó trở nên cực kỳ xa hoa. Các nhà đầu tư kiếm được tiền lãi này ngay cả khi cặp tiền tệ không di chuyển được một xu. Tuy nhiên, với rất nhiều người nghiện giao dịch thực hiện, tiền tệ gần như không bao giờ đứng yên. Chẳng hạn, từ tháng 2 đến tháng 4 năm 2010, tỷ giá AUD / USD đã tăng gần 10%. Từ tháng 1 năm 2001 đến tháng 12 năm 2007, giá trị của AUD / USD đã tăng khoảng 70%.

Biến động thấp, thân thiện với rủi ro

Giao dịch thực hiện cũng hoạt động tốt trong môi trường biến động thấp vì các nhà giao dịch sẵn sàng chấp nhận rủi ro. Điều mà các nhà giao dịch thực hiện đang tìm kiếm là lợi suất của bất kỳ sự tăng giá vốn nào chỉ là một phần thưởng. Do đó, hầu hết các nhà giao dịch thực hiện, đặc biệt là các quỹ phòng hộ lớn có nhiều tiền đang bị đe dọa, hoàn toàn hạnh phúc nếu tiền tệ không di chuyển một xu, bởi vì họ vẫn sẽ kiếm được lợi suất đòn bẩy.

Miễn là tiền tệ không giảm, các nhà giao dịch thực hiện sẽ được trả tiền trong khi họ chờ đợi. Ngoài ra, các thương nhân và nhà đầu tư thoải mái hơn khi chấp nhận rủi ro trong môi trường biến động thấp.

Ngân hàng trung ương và lãi suất

Thực hiện giao dịch hoạt động khi các ngân hàng trung ương đang tăng lãi suất hoặc có kế hoạch tăng chúng. Tiền bây giờ có thể được chuyển từ quốc gia này sang quốc gia khác chỉ bằng một cú click chuột và các nhà đầu tư lớn không ngần ngại di chuyển tiền của họ để tìm kiếm không chỉ cao mà còn tăng năng suất. Sự hấp dẫn của giao dịch thực hiện không chỉ ở năng suất mà còn là sự tăng giá vốn. Khi một ngân hàng trung ương đang tăng lãi suất, thế giới thông báo và thường có nhiều người chồng chất vào cùng một giao dịch thực hiện, đẩy giá trị của cặp tiền tệ cao hơn trong quá trình này. Điều quan trọng là cố gắng bắt đầu chu kỳ thắt chặt lãi suất chứ không phải kết thúc.

Lợi nhuận của các giao dịch thực hiện có vấn đề khi các quốc gia cung cấp lãi suất cao bắt đầu cắt giảm chúng. Sự thay đổi ban đầu trong chính sách tiền tệ có xu hướng đại diện cho một sự thay đổi lớn trong xu hướng đối với tiền tệ. Để giao dịch thực hiện thành công, cặp tiền tệ cần không thay đổi giá trị hoặc đánh giá cao.

Khi lãi suất giảm, các nhà đầu tư nước ngoài sẽ ít buộc phải sử dụng cặp tiền tệ lâu hơn và có nhiều khả năng tìm kiếm các cơ hội sinh lợi hơn. Khi điều này xảy ra, nhu cầu đối với các cặp tiền tệ sẽ biến mất và nó bắt đầu bị bán tháo. Không khó để nhận ra rằng chiến lược này thất bại ngay lập tức nếu tỷ giá mất giá cao hơn năng suất trung bình hàng năm. Với việc sử dụng đòn bẩy, tổn thất có thể còn đáng kể hơn, đó là lý do tại sao khi giao dịch thực hiện sai, việc thanh lý có thể bị tàn phá.

Rủi ro ngân hàng trung ương

Giao dịch thực hiện cũng sẽ thất bại nếu một ngân hàng trung ương can thiệp vào thị trường ngoại hối để ngăn chặn tiền tệ của nó tăng hoặc để ngăn chặn nó giảm hơn nữa. Đối với các quốc gia phụ thuộc vào xuất khẩu, một loại tiền tệ quá mạnh có thể gây ra hậu quả lớn cho xuất khẩu trong khi đồng tiền quá yếu có thể làm tổn hại đến thu nhập của các công ty có hoạt động nước ngoài. Do đó, nếu Aussie hoặc Kiwi, chẳng hạn, quá mạnh, ngân hàng trung ương của các quốc gia đó có thể sử dụng biện pháp can thiệp bằng lời nói hoặc vật chất để ngăn chặn sự gia tăng của tiền tệ. Bất kỳ gợi ý can thiệp nào cũng có thể đảo ngược lợi nhuận trong các giao dịch thực hiện.

Nếu nó chỉ dễ dàng này!

Một chiến lược giao dịch thực hiện hiệu quả không chỉ đơn giản liên quan đến việc kéo dài một loại tiền tệ có năng suất cao nhất và rút ngắn một loại tiền tệ có năng suất thấp nhất. Trong khi mức lãi suất hiện tại là quan trọng, thì điều quan trọng hơn cả là hướng lãi suất trong tương lai. Ví dụ, đồng đô la Mỹ có thể tăng giá so với đồng đô la Úc nếu ngân hàng trung ương Hoa Kỳ tăng lãi suất tại thời điểm ngân hàng trung ương Úc thực hiện thắt chặt. Ngoài ra, giao dịch thực hiện chỉ hoạt động khi thị trường tự mãn hoặc lạc quan.

Sự không chắc chắn, quan tâm và sợ hãi có thể khiến các nhà đầu tư thư giãn giao dịch thực hiện. Việc bán tháo 45% theo các cặp tiền tệ như AUD / JPY và NZD / JPY trong năm 2008 đã được kích hoạt bởi Subprime chuyển sang Khủng hoảng tài chính toàn cầu. Vì các giao dịch thực hiện thường là các khoản đầu tư có đòn bẩy, nên các khoản lỗ thực tế có thể lớn hơn nhiều.

Cách tốt nhất để giao dịch thực hiện

Khi nói đến các giao dịch thực hiện, tại bất kỳ thời điểm nào, một ngân hàng trung ương có thể giữ lãi suất ổn định trong khi một giao dịch khác có thể tăng hoặc giảm chúng. Với một giỏ bao gồm ba loại tiền tệ cao nhất và ba loại tiền tệ thấp nhất, bất kỳ một cặp tiền tệ nào cũng chỉ chiếm một phần của toàn bộ danh mục đầu tư; do đó, ngay cả khi có thanh lý thương mại mang theo một cặp tiền tệ, các khoản lỗ vẫn được kiểm soát bằng cách sở hữu một rổ. Đây thực sự là cách giao dịch ưa thích của các ngân hàng đầu tư và các quỹ phòng hộ. Chiến lược này có thể là một chút khó khăn cho các cá nhân bởi vì giao dịch một giỏ đương nhiên sẽ đòi hỏi vốn lớn hơn, nhưng nó có thể được thực hiện với quy mô lô nhỏ hơn.

Chìa khóa với rổ là thay đổi linh hoạt phân bổ danh mục đầu tư dựa trên đường cong lãi suất và chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương.

Hưởng lợi từ Trade Trade

Giao dịch thực hiện là một chiến lược dài hạn phù hợp với các nhà đầu tư hơn nhiều so với các nhà giao dịch vì các nhà đầu tư sẽ vui mừng trong thực tế rằng họ sẽ chỉ cần kiểm tra báo giá một vài lần một tuần thay vì một vài lần một ngày. Thật vậy, các nhà giao dịch thực hiện, bao gồm các ngân hàng hàng đầu ở Phố Wall, sẽ giữ vị trí của họ trong nhiều tháng (nếu không phải là năm) tại một thời điểm. Nền tảng của chiến lược thương mại thực hiện là được trả tiền trong khi bạn chờ đợi, vì vậy chờ đợi thực sự là một điều tốt.

Một phần do nhu cầu đối với các giao dịch thực hiện, xu hướng trên thị trường tiền tệ rất mạnh mẽ và định hướng. Điều này cũng quan trọng đối với các nhà giao dịch ngắn hạn vì trong một cặp tiền tệ mà chênh lệch lãi suất là rất đáng kể, có thể có lợi hơn rất nhiều khi tìm kiếm cơ hội để mua theo hướng đi thay vì cố gắng làm mờ nó. Ví dụ, đối với những người khăng khăng làm mờ dần sức mạnh của AUD / USD, họ nên cảnh giác khi giữ các vị trí ngắn quá lâu bởi vì, mỗi ngày trôi qua, sẽ cần phải trả thêm tiền lãi. Cách tốt nhất để các nhà giao dịch ngắn hạn nhìn vào lãi suất là kiếm tiền giúp giảm giá trung bình của bạn trong khi trả lãi làm tăng nó. Đối với giao dịch trong ngày, việc mang theo sẽ không thành vấn đề, nhưng đối với giao dịch ba, bốn hoặc năm ngày, hướng thực hiện trở nên có ý nghĩa hơn nhiều.

So sánh các tài khoản đầu tư × Các ưu đãi xuất hiện trong bảng này là từ các mối quan hệ đối tác mà Investopedia nhận được bồi thường. Tên nhà cung cấp Mô tả