Đòn bẩy được sử dụng rộng rãi trên toàn thị trường toàn cầu, không chỉ để mua tài sản vật chất như bất động sản hay ô tô, mà còn để giao dịch các tài sản tài chính như cổ phiếu và ngoại hối hoặc ngoại hối.
Giao dịch ngoại hối của các nhà đầu tư bán lẻ đã tăng trưởng đáng kể trong những năm gần đây, nhờ sự phát triển của các nền tảng giao dịch trực tuyến và sự sẵn có của tín dụng giá rẻ. Việc sử dụng đòn bẩy trong giao dịch thường được ví như con dao hai lưỡi vì nó phóng to cả lãi và lỗ. Điều này đặc biệt có liên quan trong trường hợp giao dịch ngoại hối, trong đó mức độ đòn bẩy cao là tiêu chuẩn. Các ví dụ trong phần tiếp theo minh họa cách đòn bẩy phóng to lợi nhuận cho cả giao dịch có lợi nhuận và không sinh lãi.
Ví dụ về đòn bẩy ngoại hối
Giả sử rằng bạn là nhà đầu tư có trụ sở tại Hoa Kỳ và có tài khoản với nhà môi giới ngoại hối trực tuyến. Nhà môi giới của bạn cung cấp mức đòn bẩy tối đa được phép ở Mỹ trên các cặp tiền tệ chính là 50: 1, điều đó có nghĩa là với mỗi đô la bạn đưa lên, bạn có thể giao dịch 50 đô la tiền tệ chính. Bạn đặt $ 5.000 dưới dạng ký quỹ, là tài sản thế chấp hoặc vốn chủ sở hữu trong tài khoản giao dịch của bạn. Điều này ngụ ý rằng ban đầu bạn có thể đặt tối đa 250.000 đô la (5.000 đô la x 50) vào các vị trí giao dịch tiền tệ. Số tiền này rõ ràng sẽ dao động tùy thuộc vào lợi nhuận hoặc thua lỗ mà bạn tạo ra (lưu ý: đây và các ví dụ dưới đây là tổng hoa hồng, tiền lãi và các khoản phí khác).
Ví dụ 1 : USD dài / Euro ngắn. Số tiền giao dịch = 100.000 EUR
Giả sử bạn đã bắt đầu giao dịch trên khi tỷ giá hối đoái là 1 EUR = 1, 3600 (EUR / USD = 1, 36), vì bạn đang giảm giá đồng tiền châu Âu và dự đoán nó sẽ giảm trong thời gian tới.
Đòn bẩy : Đòn bẩy của bạn trong giao dịch này chỉ hơn 27: 1 (136.000 USD / 5.000 USD = 27.2).
Giá trị Pip : Vì đồng euro được trích dẫn đến bốn vị trí sau số thập phân, mỗi lần di chuyển Pip Pip hoặc điểm cơ bản trong đồng euro bằng 1/100 của 1% hoặc 0, 01% số tiền được giao dịch của tiền tệ cơ sở. Giá trị của mỗi pip được biểu thị bằng USD, vì đây là loại tiền đối ứng hoặc tiền tệ được trích dẫn. Trong trường hợp này, dựa trên số tiền được giao dịch là € 100.000, mỗi pip trị giá $ 10. (Nếu số tiền được giao dịch là 1 triệu euro so với USD, mỗi pip sẽ trị giá 100 đô la.)
Dừng lỗ : Khi bạn đang kiểm tra vùng biển liên quan đến giao dịch ngoại hối, bạn đặt mức dừng lỗ chặt chẽ 50 pips trên vị thế USD / ngắn EUR dài của bạn. Điều này có nghĩa là nếu mức dừng lỗ được kích hoạt, mức lỗ tối đa của bạn là 500 đô la.
Lợi nhuận / thua lỗ : May mắn thay, bạn có may mắn cho người mới bắt đầu và đồng euro rơi xuống mức 1 EUR = 1, 3400 trong vòng vài ngày sau khi bạn bắt đầu giao dịch. Bạn đóng vị trí kiếm lợi nhuận 200 pips (1.3600 - 1.3400), tương đương 2.000 USD (200 pips x 10 USD mỗi pip).
Forex Math : Theo thuật ngữ thông thường, bạn đã bán được € 100.000 ngắn và nhận được 136.000 đô la trong giao dịch mở đầu của mình. Khi bạn đóng giao dịch, bạn đã mua lại số euro mà bạn đã rút ngắn với mức giá rẻ hơn là 1.3400, trả $ 134.000 cho € 100.000. Chênh lệch 2.000 đô la thể hiện lợi nhuận gộp của bạn.
Hiệu quả của đòn bẩy : Bằng cách sử dụng đòn bẩy, bạn có thể tạo ra lợi nhuận 40% cho khoản đầu tư ban đầu là 5.000 đô la. Điều gì sẽ xảy ra nếu bạn chỉ giao dịch 5.000 đô la mà không sử dụng bất kỳ đòn bẩy nào? Trong trường hợp đó, bạn sẽ chỉ rút ngắn số euro tương đương 5.000 đô la hoặc 3.676, 47 € (5.000 USD / 1.3600). Số tiền nhỏ hơn đáng kể của giao dịch này có nghĩa là mỗi pip chỉ có giá trị 0, 33664 USD. Do đó, việc đóng vị thế đồng euro ngắn ở mức 1.3400 sẽ mang lại lợi nhuận gộp là 73, 53 USD (200 pips x 0, 3664 USD mỗi pip). Do đó, sử dụng đòn bẩy đã phóng to lợi nhuận của bạn lên chính xác 27, 2 lần (2.000 USD / 73, 53 USD) hoặc số lượng đòn bẩy được sử dụng trong giao dịch.
Ví dụ 2 : USD ngắn / Yên Nhật dài. Số tiền giao dịch = 200.000 USD
Mức tăng 40% cho giao dịch ngoại hối có đòn bẩy đầu tiên của bạn đã khiến bạn háo hức thực hiện thêm một số giao dịch. Bạn chuyển sự chú ý sang đồng yên Nhật (JPY), đang giao dịch ở mức 85 sang USD (USD / JPY = 85). Bạn kỳ vọng đồng yên sẽ tăng giá so với USD, vì vậy bạn bắt đầu một vị thế USD / đồng yên ngắn với số tiền 200.000 USD. Thành công của giao dịch đầu tiên của bạn đã khiến bạn sẵn sàng giao dịch một số tiền lớn hơn kể từ khi bạn có 7.000 USD làm tiền ký quỹ trong tài khoản của mình. Mặc dù số tiền này lớn hơn đáng kể so với giao dịch đầu tiên của bạn, nhưng bạn cảm thấy thoải mái vì thực tế là bạn vẫn ở trong số tiền tối đa bạn có thể giao dịch (dựa trên đòn bẩy 50: 1) là 350.000 USD.
Đòn bẩy : Tỷ lệ đòn bẩy của bạn cho giao dịch này là 28, 57 (200.000 USD / 7.000 USD).
Giá trị Pip : Đồng yên được trích dẫn đến hai vị trí sau số thập phân, do đó, mỗi pip trong giao dịch này có giá trị 1% số tiền cơ sở được biểu thị bằng loại tiền báo giá, hoặc 2.000 yên.
Dừng lỗ : Bạn đặt mức dừng lỗ cho giao dịch này ở mức 87 JPY so với USD, vì đồng yên khá biến động và bạn không muốn vị thế của mình bị dừng bởi tiếng ồn ngẫu nhiên.
Hãy nhớ rằng, bạn là đồng yên dài và USD ngắn, vì vậy, lý tưởng nhất là bạn muốn đồng yên tăng giá so với USD, điều đó có nghĩa là bạn có thể đóng vị thế USD ngắn của mình với ít yên hơn và bỏ túi chênh lệch. Nhưng nếu điểm dừng lỗ của bạn được kích hoạt, khoản lỗ của bạn sẽ là đáng kể: 200 pips x 2.000 yên mỗi pip = 400.000 JPY / 87 = 4.597, 70 USD.
Lợi nhuận / thua lỗ : Thật không may, các báo cáo về gói kích thích mới được chính phủ Nhật Bản công bố dẫn đến sự suy yếu nhanh chóng của đồng yên, và mức dừng lỗ của bạn được kích hoạt một ngày sau khi bạn giao dịch JPY dài. Mất mát của bạn, trong trường hợp này, là 4.597, 70 USD, như đã giải thích trước đó.
Forex Math : Theo thuật ngữ thông thường, toán học trông như thế này:
Vị trí mở: Ngắn 200.000 USD @ USD 1 = 85 JPY, tức là + 17 triệu JPY
Vị trí kết thúc: Kích hoạt kết quả dừng lỗ ở vị trí ngắn 200.000 USD được bảo hiểm @ USD 1 = 87 JPY, tức là - 17, 4 triệu JPY
Sự khác biệt của 400.000 JPY là khoản lỗ ròng của bạn, với tỷ giá hối đoái là 87, lên tới 4.597, 70 USD.
Ảnh hưởng của đòn bẩy : Trong trường hợp này, sử dụng đòn bẩy đã phóng to khoản lỗ của bạn, chiếm khoảng 65, 7% tổng số tiền ký quỹ 7.000 USD của bạn. Điều gì sẽ xảy ra nếu bạn chỉ rút ngắn 7.000 USD so với đồng yên (@ USD1 = 85 JPY) mà không sử dụng bất kỳ đòn bẩy nào? Số tiền nhỏ hơn của giao dịch này có nghĩa là mỗi pip chỉ có giá trị 70 JPY. Việc dừng lỗ được kích hoạt ở 87 sẽ dẫn đến mất 14.000 JPY (200 pips x 70 JPY mỗi pip). Do đó, sử dụng đòn bẩy đã phóng to khoản lỗ của bạn lên chính xác 28, 57 lần (400.000 JPY / 14.000 JPY), hoặc lượng đòn bẩy được sử dụng trong giao dịch.
Mẹo khi sử dụng đòn bẩy trong giao dịch ngoại hối
Mặc dù triển vọng tạo ra lợi nhuận lớn mà không bỏ quá nhiều tiền của bạn có thể là một điều hấp dẫn, hãy luôn nhớ rằng mức độ đòn bẩy quá cao có thể khiến bạn mất áo và hơn thế nữa. Một vài biện pháp phòng ngừa an toàn được sử dụng bởi các nhà giao dịch chuyên nghiệp có thể giúp giảm thiểu rủi ro vốn có của giao dịch ngoại hối có đòn bẩy:
- Giới hạn tổn thất của bạn. Nếu bạn hy vọng sẽ thu được lợi nhuận lớn vào một ngày nào đó, trước tiên bạn phải học cách giữ cho khoản lỗ của mình nhỏ. Giới hạn tổn thất của bạn trong giới hạn có thể quản lý trước khi chúng ra khỏi tầm tay và làm xói mòn mạnh mẽ vốn chủ sở hữu của bạn. Sử dụng Dừng chiến lược. Điểm dừng chiến lược là vô cùng quan trọng trong thị trường ngoại hối suốt ngày đêm, nơi bạn có thể đi ngủ và thức dậy vào ngày hôm sau để phát hiện ra rằng vị trí của bạn đã bị ảnh hưởng xấu bởi một vài trăm pips. Dừng có thể được sử dụng không chỉ để đảm bảo rằng các khoản lỗ được giới hạn, mà còn để bảo vệ lợi nhuận. Đừng vượt lên trên đầu của bạn. Đừng cố thoát ra khỏi vị trí thua cuộc bằng cách nhân đôi hoặc lấy trung bình xuống vị trí đó. Những tổn thất giao dịch lớn nhất đã xảy ra do một nhà giao dịch lừa đảo dính vào súng của anh ta và tiếp tục thêm vào một vị thế thua lỗ cho đến khi nó trở nên quá lớn, nó đã phải chịu đựng một mất mát thảm khốc. Quan điểm của người giao dịch cuối cùng có thể đã đúng, nhưng nói chung là quá muộn để chuộc lại tình huống. Tốt hơn hết là cắt lỗ của bạn và giữ cho tài khoản của bạn tồn tại để giao dịch vào một ngày khác hơn là để lại hy vọng vào một phép màu không thể xảy ra sẽ đảo ngược một khoản lỗ lớn. Sử dụng đòn bẩy phù hợp với mức độ thoải mái của bạn. Đòn bẩy 50: 1 có nghĩa là một động thái bất lợi 2% có thể xóa sạch tất cả vốn chủ sở hữu hoặc tiền ký quỹ của bạn. Nếu bạn là một nhà đầu tư hoặc nhà giao dịch tương đối thận trọng, hãy sử dụng mức đòn bẩy thấp hơn mà bạn cảm thấy thoải mái, có thể là 5: 1 hoặc 10: 1.
Điểm mấu chốt
Mặc dù mức độ đòn bẩy cao vốn có trong giao dịch ngoại hối làm tăng lợi nhuận và rủi ro, các ví dụ của chúng tôi chứng minh rằng bằng cách sử dụng một vài biện pháp phòng ngừa được sử dụng bởi các nhà giao dịch chuyên nghiệp, bạn có thể giúp giảm thiểu những rủi ro này và cải thiện cơ hội tăng lợi nhuận. Để đọc thêm về đòn bẩy ngoại hối, hãy xem "Đòn bẩy ngoại hối: Thanh kiếm hai lưỡi".
