Thị trường ngoại hối, không giống như các thị trường định hướng trao đổi khác, có một tính năng độc đáo mà nhiều nhà tạo lập thị trường sử dụng để lôi kéo các nhà giao dịch. Họ hứa sẽ không có phí trao đổi hoặc phí theo quy định, không có phí dữ liệu và tốt nhất là không có hoa hồng. Đối với các nhà giao dịch mới chỉ muốn thâm nhập vào kinh doanh thương mại, điều này nghe có vẻ quá tốt là đúng. Giao dịch mà không có chi phí giao dịch rõ ràng là một lợi thế. Tuy nhiên, những gì nghe có vẻ như một món hời đối với các nhà giao dịch thiếu kinh nghiệm có thể không phải là thỏa thuận tốt nhất hiện có - hoặc thậm chí là một thỏa thuận. Ở đây chúng tôi sẽ chỉ cho bạn cách đánh giá các cấu trúc phí / hoa hồng của nhà môi giới ngoại hối và tìm ra cấu trúc phù hợp nhất với bạn.
Cấu trúc hoa hồng
Ba hình thức hoa hồng được sử dụng bởi các nhà môi giới trong ngoại hối. Một số công ty cung cấp một mức chênh lệch cố định, những công ty khác cung cấp một mức chênh lệch thay đổi và những công ty khác tính phí hoa hồng dựa trên tỷ lệ phần trăm của chênh lệch. Vậy đâu là sự lựa chọn tốt nhất? Thoạt nhìn, có vẻ như chênh lệch cố định có thể là lựa chọn đúng đắn, bởi vì sau đó bạn sẽ biết chính xác những gì mong đợi. Tuy nhiên, trước khi bạn nhảy vào và chọn một thứ, bạn cần xem xét một vài điều.
Sự chênh lệch là chênh lệch giữa giá mà nhà tạo lập thị trường sẵn sàng trả cho bạn khi mua tiền tệ (giá dự thầu), so với giá mà anh ta chuẩn bị bán cho bạn loại tiền này (giá hỏi). Giả sử bạn thấy các trích dẫn sau trên màn hình của mình: "EURUSD - 1.4952 - 1.4955." Điều này thể hiện mức chênh lệch ba pips, chênh lệch giữa giá thầu 1, 4952 và giá chào bán là 1, 4955. Nếu bạn đang giao dịch với một nhà tạo lập thị trường đang cung cấp một mức chênh lệch cố định ba pips thay vì chênh lệch biến đổi, sự khác biệt sẽ luôn là ba pips, bất kể biến động thị trường.
Trong trường hợp một nhà môi giới cung cấp một mức chênh lệch thay đổi, đôi khi bạn có thể mong đợi một mức chênh lệch sẽ thấp tới 1, 5 pips hoặc cao đến năm pips, tùy thuộc vào cặp tiền tệ được giao dịch và mức độ biến động của thị trường.
Một số nhà môi giới cũng có thể tính một khoản hoa hồng rất nhỏ, có thể là hai phần mười của một pip, và sau đó sẽ chuyển dòng lệnh nhận được từ bạn cho một nhà tạo lập thị trường lớn mà anh ta hoặc cô ta có quan hệ. Theo cách sắp xếp như vậy, bạn có thể nhận được một mức chênh lệch rất chặt chẽ mà chỉ những nhà giao dịch lớn hơn mới có thể truy cập.
Môi giới khác nhau, cấp độ dịch vụ khác nhau
Vì vậy, mỗi loại hoa hồng có tác dụng gì đối với giao dịch của bạn? Cho rằng tất cả các nhà môi giới không được tạo ra bằng nhau, đây là một câu hỏi khó trả lời. Lý do là có những yếu tố khác cần tính đến khi cân nhắc những gì có lợi nhất cho tài khoản giao dịch của bạn.
Ví dụ, không phải tất cả các nhà môi giới đều có thể tạo ra một thị trường như nhau. Thị trường ngoại hối là một thị trường không cần kê đơn, có nghĩa là các ngân hàng, nhà tạo lập thị trường chính, có mối quan hệ với các ngân hàng khác và người tổng hợp giá (môi giới bán lẻ trực tuyến), dựa trên vốn hóa và uy tín của mỗi tổ chức. Không có người bảo lãnh hoặc trao đổi liên quan, chỉ có hợp đồng tín dụng giữa mỗi người chơi. Vì vậy, khi nói đến một nhà tạo lập thị trường trực tuyến, chẳng hạn, hiệu quả của nhà môi giới của bạn sẽ phụ thuộc vào mối quan hệ của họ với ngân hàng và khối lượng mà nhà môi giới làm với họ. Thông thường, người chơi forex âm lượng cao hơn được trích dẫn chênh lệch chặt chẽ hơn.
Nếu nhà tạo lập thị trường của bạn có mối quan hệ chặt chẽ với một dòng ngân hàng và có thể tổng hợp, giả sử, báo giá 12 ngân hàng, thì công ty môi giới sẽ có thể chuyển giá thầu trung bình và hỏi giá cho khách hàng bán lẻ của mình. Ngay cả sau khi mở rộng một chút mức chênh lệch để tính toán lợi nhuận, đại lý vẫn có thể vượt qua mức chênh lệch cạnh tranh với bạn hơn so với các đối thủ không được đầu tư tốt.
Trong trường hợp của một nhà môi giới hoa hồng, việc bạn có nên trả một khoản hoa hồng nhỏ hay không phụ thuộc vào những gì nhà môi giới khác đang cung cấp. Ví dụ: giả sử nhà môi giới của bạn tính phí cho bạn một khoản hoa hồng nhỏ, thường là theo thứ tự hai phần mười của một pip, hoặc khoảng 2, 50 đến 3 đô la trên 100.000 đơn vị giao dịch, nhưng đổi lại, bạn cung cấp cho bạn quyền truy cập vào một nền tảng phần mềm độc quyền vượt trội hơn hầu hết nền tảng môi giới trực tuyến, hoặc một số lợi ích khác. Trong trường hợp này, có thể đáng để trả khoản hoa hồng nhỏ cho dịch vụ bổ sung này.
Chọn một nhà môi giới ngoại hối
Là một nhà giao dịch, bạn nên luôn luôn xem xét tổng gói khi quyết định về một nhà môi giới, ngoài các loại chênh lệch mà nhà môi giới đưa ra. Ví dụ, một số nhà môi giới có thể cung cấp chênh lệch tuyệt vời, nhưng nền tảng của họ có thể không có tất cả chuông và còi được cung cấp bởi các đối thủ cạnh tranh. Khi chọn một công ty môi giới, bạn nên kiểm tra như sau:
- Công ty có vốn hóa tốt như thế nào? Công ty đã hoạt động được bao lâu? Ai quản lý công ty và người này có bao nhiêu kinh nghiệm? Công ty có bao nhiêu ngân hàng có mối quan hệ với họ? Khối lượng giao dịch mỗi tháng là bao nhiêu? Chính sách thanh khoản của nó có đảm bảo về quy mô đơn hàng không? Chính sách ký quỹ của nó là gì? Chính sách tái đầu tư của nó là gì trong trường hợp bạn muốn giữ vị thế của mình qua đêm? Công ty có thông qua việc mang theo tích cực không, nếu có? Nó có nhiều loại đơn hàng, chẳng hạn như "loại bỏ đơn đặt hàng" hay "đơn hàng gửi đơn đặt hàng" không? Có đảm bảo thực hiện lệnh dừng lỗ của bạn theo giá đặt hàng không? Công ty có bàn giao dịch? Bạn sẽ làm gì nếu mất kết nối internet và bạn có một vị trí mở? Công ty có cung cấp tất cả các chức năng văn phòng phụ trợ, như P & L, trong thời gian thực không?
Điểm mấu chốt
Mặc dù bạn có thể nghĩ rằng bạn đang nhận được một thỏa thuận khi thanh toán một mức chênh lệch, bạn có thể hy sinh các lợi ích khác. Nhưng có một điều chắc chắn: Là một nhà giao dịch, bạn luôn trả tiền chênh lệch và nhà môi giới của bạn luôn kiếm được nó. Để có được thỏa thuận tốt nhất có thể, hãy chọn một nhà môi giới có uy tín, có vốn tốt và có mối quan hệ chặt chẽ với các ngân hàng ngoại hối lớn. Kiểm tra mức chênh lệch trên các loại tiền phổ biến nhất. Rất thường xuyên, họ sẽ chỉ là 1, 5 pips. Nếu đây là trường hợp, một chênh lệch biến đổi có thể có giá rẻ hơn một chênh lệch cố định. Một số nhà môi giới thậm chí còn cung cấp cho bạn sự lựa chọn về mức chênh lệch cố định hoặc mức chênh lệch. Cuối cùng, cách rẻ nhất để giao dịch là với một nhà tạo lập thị trường rất có uy tín, người có thể cung cấp thanh khoản bạn cần để giao dịch tốt.
