Cargill, Inc. là công ty tư nhân lớn nhất tại Hoa Kỳ. Kể từ khi thành lập vào năm 1865 bởi William W. Cargill, công ty đã duy trì vị thế là một công ty tư nhân chủ yếu thuộc sở hữu của những người thừa kế gia đình. Cargill là một trong những công ty lớn nhất trong thị trường nông sản, chăn nuôi và thực phẩm chế biến. Thông qua một loạt các vụ mua lại, Cargill đã phát triển từ một nhà máy ngũ cốc đơn lẻ thành một công ty tạo ra doanh thu hàng năm hơn 120 tỷ đô la.
Kiểm soát gia đình chặt chẽ
Kể từ khi được thành lập bởi William W. Cargill, công ty vẫn là một công ty tư nhân thuộc sở hữu gia đình. Cargill có hai con, một con trai, Austen và con gái, Edna, đã kết hôn với một đối tác kinh doanh của cha cô, John MacMillan. Tính đến tháng 11 năm 2015, hơn 100 thành viên gia đình sở hữu 85% cổ phần của Cargill.
Trong những ngày đầu, công ty cho phép gia đình có toàn quyền kiểm soát Cargill. Theo thời gian, nó đã đa dạng ra khỏi quản lý gia đình. Năm 1960 đánh dấu lần đầu tiên một thành viên không có gia đình trở thành giám đốc điều hành (CEO) của Cargill. Hội đồng quản trị gồm 17 thành viên chỉ có sáu thành viên gia đình, phần còn lại đến từ các giám đốc công ty khác và nhân sự bên ngoài.
Áp lực cho IPO bị đảo ngược
Đã có nhiều lần, chủ sở hữu cổ phiếu Cargill đã thúc đẩy đợt chào bán công khai ban đầu (IPO). Do quy mô lớn và tài sản khổng lồ, Cargill đã có thể tránh được áp lực IPO. Năm 1993, nó bắt đầu một kế hoạch chứng khoán cho phép chủ sở hữu cổ phiếu rút tiền từ một phần cổ phiếu của họ. Điều này giữ cho áp lực của một IPO không thay đổi, và 85% công ty vẫn nằm trong tay của nhiều cổ đông gia đình.
Một tiếng kêu khác cho một IPO đến sau vào cuối những năm 2000. Cargill phải đối mặt với áp lực từ các cổ đông và niềm tin từ thiện sở hữu cổ phiếu trong công ty; Trên giấy tờ, chúng có giá trị rất nhiều nhưng rất kém thanh khoản. Nó đã quyết định loại bỏ quyền sở hữu 64% của mình cho Công ty The khảm, một trong những công ty phân bón lớn nhất thế giới. Động thái này cho phép các cổ đông giao dịch cổ phiếu của Cargill lấy cổ phiếu của khảm. Phần spinoff này cũng giúp Cargill có cơ hội trả thêm nợ.
Kích thước lớn một yếu tố trong việc riêng tư
Tạp chí Forbes đã công bố một danh sách hàng năm của các công ty tư nhân lớn nhất ở Mỹ trong 31 năm. Trong 29 danh sách hàng năm đó, Cargill đã khẳng định vị trí hàng đầu. Năm 2015, công ty một lần nữa được xếp hạng đầu tiên với doanh thu 120, 4 tỷ USD. Tổng số này đưa Cargill vào top 15 trong danh sách Fortune 500 của các công ty có doanh thu cao nhất.
Quy mô lớn của công ty và việc tiếp tục tập trung vào việc trả nợ đã giúp công ty duy trì được mức nợ tốt. Cargill có xếp hạng A với cả Standard & Poor's và Fitch và xếp hạng A2 từ Moody. Với những xếp hạng tốt này, nó có thể tiếp tục tăng tiền với lãi suất thấp mà không cần phải tăng tiền thông qua việc chào bán cổ phần. Nợ của công ty đã giảm từ 22, 5 tỷ đô la năm 2011 xuống còn 12, 3 tỷ đô la trong năm 2015.
Đối thủ giao dịch công khai
Mặc dù bạn không thể đầu tư vào Cargill, bạn có thể đầu tư vào hai đối thủ lớn nhất của công ty trên thị trường mở. Bunge Limited và Archer Daniels Midland Company là những công ty thương mại công khai trong ngành chế biến thực phẩm và nông nghiệp. Tính đến năm 2015, trong năm tài chính vừa qua, Bunge có doanh thu 57, 8 tỷ đô la và vốn hóa thị trường là 58 tỷ đô la. Archer Daniels Midland đã báo cáo doanh thu 81, 2 triệu đô la cho năm tài chính vừa qua và vốn hóa thị trường là 81 tỷ đô la.
Hoạt động chứng khoán của cả hai công ty khá mờ nhạt trong khoảng thời gian năm và 10 năm qua, điều này có thể khiến Cargill tạm dừng công khai. Bunge đã chứng kiến cổ phiếu tăng 21% trong năm năm qua và chỉ 29% trong 10 năm qua. Archer Daniels Midland đã hoạt động tốt hơn với mức tăng năm năm là 39% và mức tăng 10 năm là 71%. (Để đọc liên quan, hãy xem "5 công ty hàng đầu do Cargill sở hữu")
