Một thành phần là gì?
Một thành phần là một công ty có cổ phần là một phần của chỉ số như S & P 500 hoặc Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones. Nó là một thành phần hoặc một thành viên của chỉ mục. Tổng số cổ phần của tất cả các thành phần được sử dụng để tính giá trị của chỉ số.
Mỗi thành phần phải đáp ứng một số yêu cầu nhất định liên quan đến vốn hóa, tiếp xúc thị trường và thanh khoản trước khi được thêm vào một chỉ mục.
Hiểu các thành phần
Các thành phần riêng lẻ tạo nên các chỉ số thị trường ở Hoa Kỳ, bao gồm Chỉ số công nghiệp Dow Jones, S & P 500, Chỉ số hỗn hợp Nasdaq và Chỉ số tổng hợp NYSE, Trung bình công nghiệp Dow Jones, bao gồm cổ phần của ba mươi công ty lớn. Nó bắt đầu từ năm 1896. Tuy nhiên, Charles Dow đã tạo ra chỉ số đầu tiên tại thời điểm đó, đó là một mức giá trung bình đơn giản của giá cổ phiếu vào năm 1884 khi ông công bố Trung bình Đường sắt Dow Jones, ngày nay được gọi là Trung bình Vận tải Dow Jones.
Các chỉ mục phục vụ một số chức năng quan trọng, bao gồm theo dõi hiệu suất của các thị trường hoặc lĩnh vực cụ thể của thị trường chứng khoán hoặc nền kinh tế và cung cấp cho các nhà đầu tư và nhà quản lý danh mục điểm chuẩn để đánh giá hiệu suất của chính họ. Đối với các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán, S & P 500 Index được coi là chuẩn mực cho hiệu suất tương đối và một nhà quản lý quỹ luôn vượt trội so với chỉ số đang "đánh bại thị trường".
Bằng cách đạt được mục tiêu vào một chỉ số thị trường, một cổ phiếu hoặc công ty thành phần nhận được lợi ích của việc tăng cường tiếp xúc và một số tín nhiệm nhất định. Nó cũng có thể tăng giá cổ phiếu vì có nhiều quỹ chỉ số thụ động cố gắng theo dõi S & P 500 và các chỉ số khác. Khi một công ty trở thành một thành phần, các quỹ này phải mua cổ phiếu và nhu cầu mua có thể tạo ra một hiện tượng S & P 500 gọi là hiệu ứng chỉ số.
Chìa khóa chính
- Thành phần là thành viên hoặc thành phần của một chỉ số hoặc trung bình như Dow, S & P 500 hoặc Nasdaq. Các công ty phải đáp ứng một số yêu cầu nhất định, được xác định bởi các nhà xuất bản của chỉ mục, trước khi được thêm vào chỉ mục. được dựa trên các công thức toán học xem xét giá cổ phiếu của tất cả các thành phần trong chỉ mục. Các chỉ số rất hữu ích để theo dõi hiệu suất của các thị trường và lĩnh vực cụ thể.
Yêu cầu của thành phần
Tiêu chí để trở thành một thành phần của chỉ số thị trường thay đổi từ chỉ số này sang chỉ số khác. Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones bao gồm các công ty nổi tiếng, trải dài trên nhiều ngành công nghiệp, với mỗi thành phần có trọng số trên chỉ số tổng thể tỷ lệ thuận với giá của nó. Một ủy ban tại Dow Jones xác định ai đến và đi trong mức trung bình công nghiệp.
Trong khi chỉ số Dow là một chỉ số có trọng số về giá, các chỉ số khác đôi khi được tạo ra khác nhau. Có ba phương pháp chung để xây dựng một chỉ mục:
- Các chỉ số trọng số giá cho trọng số lớn hơn so với giá cổ phiếu của từng thành phần. Giá trị thị trường - các chỉ số có trọng số mang lại nhiều trọng lượng hơn cho quy mô hoặc vốn hóa thị trường của từng thành phần. Các chỉ số có trọng số tương đương đối xử với tất cả các thành viên như nhau, không liên quan đến giá cả hoặc giới hạn thị trường.
Chỉ số hỗn hợp Nasdaq và chỉ số tổng hợp New York theo dõi hiệu suất của tất cả các cổ phiếu được liệt kê trên mỗi sàn giao dịch chứng khoán. Trọng số mà mỗi thành phần riêng lẻ có trên chỉ số tổng thể dựa trên vốn hóa thị trường, với cả tỷ suất hoàn vốn và tỷ suất cổ tức của từng yếu tố cấu thành thành biến động của chỉ số. S & P 500 là một ví dụ khác về chỉ số trọng số giá trị thị trường và các công ty lớn nhất có tác động lớn nhất đến hiệu suất của nó.
