Trong ngắn hạn, cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 đã ảnh hưởng đến ngành ngân hàng khi khiến các ngân hàng mất tiền vì vỡ nợ thế chấp, cho vay liên ngân hàng đóng băng, và tín dụng cho người tiêu dùng và doanh nghiệp cạn kiệt. Về lâu dài, cuộc khủng hoảng tài chính đã tác động đến ngân hàng bằng cách tạo ra các hành động pháp lý mới trên phạm vi quốc tế thông qua Basel III và tại Hoa Kỳ thông qua Đạo luật cải cách và bảo vệ người tiêu dùng trên phố Wall Dodd-Frank.
Trước khi cuộc khủng hoảng tài chính xảy ra vào năm 2008, các quy định được thông qua tại Mỹ đã gây áp lực cho ngành ngân hàng khi cho phép nhiều người tiêu dùng mua nhà hơn. Bắt đầu từ năm 2004, Fannie Mae và Freddie Mac đã mua một số lượng lớn tài sản thế chấp bao gồm các khoản thế chấp rủi ro Alt-A. Họ đã tính phí lớn và nhận được lợi nhuận cao từ các khoản thế chấp dưới chuẩn này, đồng thời sử dụng các khoản thế chấp làm tài sản thế chấp để có được chứng khoán dựa trên thế chấp nhãn hiệu riêng.
Nhiều ngân hàng nước ngoài đã mua nợ thế chấp của Mỹ vì các khoản vay thế chấp dưới chuẩn được hoàn trả thành các nghĩa vụ nợ được thế chấp và bán cho các tổ chức tài chính trên toàn thế giới.
Khi ngày càng nhiều người tiêu dùng Mỹ vỡ nợ trong các khoản vay thế chấp của họ, các ngân hàng Mỹ đã mất tiền cho các khoản vay, và các ngân hàng ở các nước khác cũng vậy. Các ngân hàng ngừng cho vay lẫn nhau, và nó trở nên khó khăn hơn cho người tiêu dùng và doanh nghiệp để có được tín dụng.
Với việc Mỹ rơi vào suy thoái, nhu cầu đối với hàng hóa nhập khẩu giảm mạnh, giúp thúc đẩy suy thoái kinh tế toàn cầu.
Niềm tin vào nền kinh tế đã giảm mạnh và giá cổ phiếu trên các sàn giao dịch chứng khoán trên toàn thế giới cũng vậy.
Với hy vọng ngăn chặn một cuộc khủng hoảng tài chính khác, vào tháng 12 năm 2009, Ủy ban Basel quốc tế đã đưa ra một loạt các đề xuất về tiêu chuẩn vốn và thanh khoản mới cho ngành ngân hàng toàn cầu. Các cải cách, được gọi là Basel III, đã được G-20 thông qua vào tháng 11 năm 2010, nhưng ủy ban đã để lại cho các quốc gia thành viên để thực hiện các tiêu chuẩn tại quốc gia của họ.
Tại Mỹ, Đạo luật Dodd-Frank, được thông qua vào năm 2010, yêu cầu các công ty nắm giữ ngân hàng có tài sản hơn 50 triệu đô la phải tuân thủ các tiêu chuẩn nghiêm ngặt về vốn và thanh khoản và nó đặt ra các hạn chế mới đối với bồi thường khuyến khích.
Luật này cũng tạo ra Hội đồng giám sát ổn định tài chính, bao gồm Ngân hàng Dự trữ Liên bang và các cơ quan khác nhằm mục đích điều phối các quy định của các ngân hàng lớn hơn, "có hệ thống quan trọng". Hội đồng có thể phá vỡ các ngân hàng lớn có thể gặp rủi ro vì quy mô của họ. Một quỹ thanh lý có trật tự mới được thành lập để cung cấp hỗ trợ tài chính cho việc thanh lý các tổ chức tài chính lớn rơi vào rắc rối.
Tuy nhiên, một số nhà phê bình cho rằng hành động được Quốc hội Mỹ thông qua năm 2010 là một phiên bản suy yếu rất nhiều của dự luật ban đầu được Tổng thống Barack Obama hình dung, đã được áp dụng trong quá trình phát triển thông qua vận động lập pháp và vận động hành lang.
Trong khi đó, tác động cuối cùng của cuộc khủng hoảng tài chính vẫn tiếp tục diễn ra. Ví dụ, Đạo luật cũng có hơn 90 điều khoản yêu cầu đưa ra quy tắc của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), cùng với hàng chục điều khoản khác mà SEC đã được trao thẩm quyền đưa ra quy tắc tùy ý. Kể từ tháng 2 năm 2019, SEC đã áp dụng các quy tắc cuối cùng cho 67 quy định đưa ra quy tắc bắt buộc của Đạo luật Dodd-Frank.
Các quy tắc đã được thông qua để mang lại sự minh bạch hơn cho thị trường quỹ hoán đổi và quỹ phòng hộ, để cung cấp cho các nhà đầu tư nói về bồi thường điều hành và để thiết lập một chương trình thổi còi cho các vi phạm luật chứng khoán.
Cố vấn cái nhìn sâu sắc
Arie Korving, CFP®
Korving & Company LLC, Suffolk, VA
Cuộc khủng hoảng tài chính bắt đầu từ năm 2008 đã làm suy giảm ngành ngân hàng. Một số ngân hàng đã hoạt động, những ngân hàng khác phải được chính phủ bảo lãnh và những ngân hàng khác buộc phải sáp nhập với các đối tác mạnh hơn. Các cổ phiếu phổ biến của các ngân hàng đã bị phá vỡ, cổ phiếu ưa thích của họ cũng bị phá vỡ, cổ tức bị cắt giảm và rất nhiều nhà đầu tư bị mất một phần hoặc toàn bộ tiền của họ.
Những lý do cho điều này là phức tạp hơn thường nhận ra. Câu trả lời đơn giản là nó xuất hiện do bong bóng nhà đất vỡ, nhưng đó là vấn đề chính. Một phần của vấn đề là vấn đề thanh khoản do đánh dấu vào thị trường mà kế toán của chính phủ yêu cầu và một phần là số lượng các khoản vay thế chấp xấu mà các ngân hàng nắm giữ trên sổ sách của họ. Bài học cho các cổ đông là đa dạng hóa. Thật không may, nhiều người đã đầu tư nhiều vào cổ phiếu ngân hàng vì họ đã trả cổ tức cao như vậy.
