Năng suất so với tổng lợi nhuận: Tổng quan
Những người đã đấu tranh để tăng tiền của họ trong môi trường lãi suất thấp trong thập kỷ qua chủ yếu là những người về hưu và những người khác đầu tư để có thu nhập. Lãi suất thị trường tiền tệ tiếp tục hầu như không tồn tại và mang lại lợi nhuận cho các phương tiện thu nhập truyền thống khác như CD vẫn còn thấp.
Khi các nhà đầu tư này tìm cách đáp ứng nhu cầu thu nhập của họ, sẽ rất hữu ích cho họ để hiểu các khái niệm về cả lợi nhuận và tổng lợi nhuận.
- Lợi tức được định nghĩa là lợi tức thu nhập từ đầu tư, là tiền lãi hoặc cổ tức nhận được, được biểu thị hàng năm dưới dạng phần trăm dựa trên chi phí đầu tư, giá trị thị trường hiện tại hoặc mệnh giá của nó. Lợi nhuận tổng thể liên quan đến lãi, lãi vốn, cổ tức và phân phối nhận ra trong một khoảng thời gian nhất định.
Năng suất
Lợi nhuận được định nghĩa là thu nhập từ đầu tư. Điều này đề cập đến tiền lãi hoặc cổ tức nhận được từ một chứng khoán và thường được biểu thị hàng năm dưới dạng phần trăm dựa trên chi phí đầu tư, giá trị thị trường hiện tại hoặc mệnh giá của nó.
Theo định nghĩa này, lợi tức chủ yếu sẽ là tiền mặt do đầu tư không có sự xâm chiếm của tiền gốc. Trong một số trường hợp, điều này có thể không đúng. Ví dụ, một số quỹ đóng (CEF) sẽ thực sự sử dụng tiền lãi của nhà đầu tư để giữ phân phối của họ ở mức mong muốn. Các nhà đầu tư vào CEF nên nhận thức được liệu quỹ của họ có tham gia vào hoạt động này hay không và ý nghĩa có thể xảy ra.
Các nhà đầu tư tập trung nghiêm ngặt vào năng suất thường tìm cách bảo toàn tiền gốc và cho phép khoản tiền gốc đó tạo ra thu nhập. Tăng trưởng thường là một xem xét đầu tư thứ cấp. Điều này đặc biệt đúng với các phương tiện có thu nhập cố định như đĩa CD, trái phiếu và tài khoản lưu ký.
Cổ phiếu trả cổ tức đã trở thành một phương tiện phổ biến cho lợi tức của họ trên thu nhập của công ty, trong nhiều trường hợp cao hơn so với đầu tư thu nhập cố định thông thường.
Bắt đầu lại từ đầu
Tổng lợi nhuận bao gồm lãi, lãi vốn, cổ tức và, phân phối được thực hiện trong một khoảng thời gian nhất định.
Nói cách khác, tổng lợi nhuận của một khoản đầu tư hoặc danh mục đầu tư bao gồm cả thu nhập và sự đánh giá cao.
Tổng lợi nhuận = lãi + cổ tức + tăng vốn (hoặc - mất vốn).
Tổng lợi nhuận nhà đầu tư thường tập trung vào sự tăng trưởng trong danh mục đầu tư của họ theo thời gian. Họ sẽ nhận các phân phối khi cần thiết từ sự kết hợp giữa thu nhập được tạo ra từ lợi tức của các khoản giữ khác nhau và sự tăng giá của một số chứng khoán nhất định. Trong khi tổng lợi nhuận các nhà đầu tư không muốn thấy giá trị tổng thể của danh mục đầu tư của họ giảm đi, bảo toàn vốn không phải là mục tiêu đầu tư chính của họ.
Cân nhắc đặc biệt
Ý tưởng trở thành một nhà đầu tư thu nhập và sống nhờ vào lợi tức từ các khoản đầu tư của bạn mà không bị xói mòn tiền gốc không phải lúc nào cũng thực tế. Một số phương tiện thường tạo ra thu nhập như Treasurys của Hoa Kỳ đã tạo ra tổn thất trong một số năm nhất định.
Trong khi nắm giữ riêng lẻ, quỹ tương hỗ hoặc quỹ ETF trong các loại tài sản được thuần hóa thường xuyên có thể tiếp tục vứt bỏ tiền mặt dựa trên năng suất của họ, các nhà đầu tư có thể thấy mình tồi tệ hơn nếu sự suy giảm giá trị lớn hơn lợi tức thu nhập theo thời gian, đánh bại chiến lược bảo toàn vốn của họ.
Các quỹ và quỹ ETF trong các loại tài sản này có thể là các khoản đầu tư hợp lệ, nhưng những người tìm kiếm lợi nhuận nên hiểu các rủi ro liên quan. Một lần nữa, tác động tích cực của một sản lượng tốt có thể bị xóa sổ nhanh chóng trong một sự suy giảm thị trường dốc ảnh hưởng đến các loại tài sản này.
Nhiều ấn phẩm tài chính và cố vấn chào mời những lợi ích của việc đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức. Hơn nữa, họ thường đề xuất các cổ phiếu này thay thế cho các phương tiện tạo thu nhập điển hình. Trong khi cổ phiếu trả cổ tức có nhiều lợi ích, nhà đầu tư cần hiểu rằng chúng vẫn là cổ phiếu và phải chịu rủi ro khi đầu tư vào cổ phiếu. Điều này cũng đúng khi đầu tư vào các quỹ tương hỗ và quỹ ETF đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức.
Trái phiếu lợi tức cao là một phương tiện khác được các nhà đầu tư sử dụng để đạt năng suất, còn được gọi là trái phiếu rác. Đây là những trái phiếu dưới mức đầu tư và nhiều công ty phát hành là những công ty gặp rắc rối hoặc có nguy cơ cao gặp rắc rối về tài chính. Trái phiếu lợi tức cao thường được mua bởi các nhà đầu tư cá nhân thông qua một quỹ tương hỗ hoặc ETF. Điều này giảm thiểu rủi ro vỡ nợ vì tác động của bất kỳ một vấn đề mặc định nào được lan truyền trong các khoản giữ của quỹ.
Tùy thuộc vào nhu cầu và tình hình của một nhà đầu tư nhất định, danh mục đầu tư cân đối có thể bao gồm cả các khoản đầu tư tạo thu nhập và các khoản đầu tư có tiềm năng tăng giá.
Một lợi ích chính của việc sử dụng phương pháp tổng lợi nhuận là khả năng phân bổ danh mục đầu tư của bạn trên nhiều loại tài sản khác nhau thực sự có thể làm giảm rủi ro danh mục đầu tư tổng thể. Điều này có một số lợi ích cho các nhà đầu tư. Nó cho phép họ kiểm soát nơi các thành phần tạo thu nhập của danh mục đầu tư của họ được tổ chức. Ví dụ: họ có thể giữ các phương tiện tạo thu nhập trong các tài khoản bị hoãn thuế và những phương tiện này hướng tới sự tăng giá trong các tài khoản chịu thuế.
Cách tiếp cận này cũng cho phép các nhà đầu tư xác định nắm giữ nào họ sẽ khai thác cho nhu cầu dòng tiền của họ. Ví dụ, sau một thời gian lợi nhuận thị trường vững chắc, có thể có ý nghĩa để lấy một số lợi nhuận vốn dài hạn như là một phần của quá trình tái cân bằng.
Các nhà đầu tư nên hiểu sự khác biệt chính giữa năng suất và tổng lợi nhuận để danh mục đầu tư của họ được xây dựng để đáp ứng nhu cầu tạo thu nhập trong khi cung cấp mức tăng trưởng cho tương lai.
