Định giá miễn phí Arbitrage là gì?
Định giá miễn phí Arbitrage là định giá một tài sản mà không xem xét giá phái sinh hoặc giá thị trường thay thế. Trọng tài là khi bạn mua và bán cùng một loại bảo mật, hàng hóa, tiền tệ hoặc bất kỳ tài sản nào khác ở các thị trường khác nhau hoặc thông qua các công cụ phái sinh để tận dụng chênh lệch giá của các tài sản đó. Ví dụ, mua một cổ phiếu trên NYSE và bán nó trên LSE ở Anh với giá cao hơn là tùy tiện.
Chìa khóa chính
- Khai thác chênh lệch giá ở các thị trường khác nhau được gọi là chênh lệch giá, đây là một đặc điểm của kinh doanh và giao dịch chứng khoán. Định giá miễn phí Arbitrage đang định giá một tài sản mà không xem xét giá phái sinh hoặc giá thị trường thay thế. Sàn giao dịch và sàn giao dịch thường không cho phép giao dịch chênh lệch giá không rủi ro và công nghệ thông tin đã loại bỏ rất nhiều lợi nhuận chênh lệch giá. cổ phiếu, hàng hóa, chi phí tiện lợi và nhiều loại tài sản lưu động khác.
Cách thức định giá miễn phí của Arbitrage
Arbitrage có thể làm tăng nghiêm trọng hoặc giảm phát giá thực của tài sản. Công ty đang làm cùng một công việc và có cùng cấu trúc vốn cơ bản, hỗn hợp tài sản, dòng tiền và mọi số liệu khác bất kể trao đổi được liệt kê trên hoặc định giá phái sinh. Định giá không có trọng tài là khi chênh lệch giá được loại bỏ, cho phép hình ảnh chính xác hơn về định giá của công ty dựa trên số liệu hiệu suất thực tế.
Định giá không có Arbitrage được sử dụng theo một vài cách khác nhau. Đầu tiên, nó có thể là giá tương lai trên lý thuyết của chứng khoán hoặc hàng hóa dựa trên mối quan hệ giữa giá giao ngay, lãi suất chi phí, tỷ giá, chi phí vận chuyển, sản lượng tiện lợi, v.v… Chi phí vận chuyển đơn giản là chi phí giữ hàng tồn kho.
Nó cũng có thể là giá giao ngay trên lý thuyết của chứng khoán hoặc hàng hóa dựa trên lãi suất giá tương lai, chi phí vận chuyển, sản lượng tiện lợi, tỷ giá, chi phí vận chuyển, v.v… Lợi nhuận thuận tiện là khi bạn giữ hàng hóa thực tế so với chất lỏng tài sản. Một ví dụ sẽ được giữ trong một thùng dầu so với giữ hợp đồng tương lai dầu. Khi giá tương lai thực tế không bằng giá tương lai lý thuyết, lợi nhuận chênh lệch giá có thể được thực hiện.
Arbitrage hữu ích hơn cho các nhà giao dịch hơn là các nhà đầu tư.
Cân nhắc đặc biệt
Giao dịch tiền mặt và giao dịch, giao dịch tiền mặt và giao dịch đảo ngược và giao dịch cuộn đô la là tất cả các ví dụ về giao dịch được thực hiện bởi các nhà giao dịch chênh lệch giá khi giá lý thuyết và thực tế vượt quá giới hạn. Một giao dịch tiền mặt và mang theo khai thác chênh lệch giá giữa một tài sản cơ bản và phái sinh của nó. Tất nhiên, thiết lập và thực hiện các giao dịch như vậy là phức tạp.
Để giao dịch thực sự không có rủi ro, các biến phải được biết một cách chắc chắn và phải tính chi phí giao dịch. Hầu hết các thị trường đều quá hiệu quả để cho phép giao dịch chênh lệch giá không rủi ro, do đó thường có sự chênh lệch lớn như vậy trong chênh lệch giá mua. Nói cách khác, nhà cái luôn thắng.
Ví dụ định giá miễn phí Arbitrage
Trong khi các nhà đầu tư theo phong cách Warren Buffett dài hạn có thể không quan tâm đến các công ty bị phân xử nặng nề, các nhà giao dịch có thể sử dụng chênh lệch giá như một cách để kiếm tiền. Nếu bạn nghĩ về nó, đó là một trong những thủ thuật lâu đời nhất trong cuốn sách. Cam được sử dụng để bán với giá cao tại thành phố New York vì chúng chỉ có thể được trồng ở Florida và những nơi khác mà thời tiết cho phép.
Các doanh nhân hiểu biết sẽ tận dụng lợi thế này và tận dụng sự tùy tiện để kiếm tiền. Trong tinh thần đó, thương nhân có thể làm điều tương tự. Bạn có thể tận dụng tỷ giá hối đoái, tương lai và nhiều hình thức đầu tư khác. Không thiếu cách để kiếm tiền. Chúng ta hãy nói về một vài và cách sử dụng chênh lệch giá.
