Việc mua nhà là một công việc rất tốn kém và thường đòi hỏi một số hình thức tài chính để mua có thể. Trong hầu hết các trường hợp, người mua tiềm năng đến ngân hàng và đưa ra một thế chấp cho việc mua lại. Thế chấp có thể giả định là một thay thế cho kỹ thuật truyền thống này. Với một thế chấp có thể giả định, người mua nhà có thể tiếp quản thế chấp hiện tại của người bán miễn là người cho vay của thế chấp đó chấp thuận.
Nếu lãi suất đã tăng kể từ khi thế chấp ban đầu được đưa ra bởi người bán, thì người mua là bên hưởng lợi nhiều nhất từ khoản thế chấp có thể giả định. Lý do cho điều này là nếu lãi suất tăng, chi phí vay tăng. Do đó, nếu người mua có thể tiếp quản thế chấp lãi suất thấp hơn của người bán, người mua sẽ tiết kiệm được việc phải trả lãi suất hiện tại cao hơn. Tuy nhiên, toàn bộ chi phí của ngôi nhà có thể không được chi trả bởi khoản thế chấp có thể giả định và có thể yêu cầu một khoản thanh toán xuống cho phần còn lại hoặc tài chính bổ sung.
Ví dụ: nếu người bán chỉ có số tiền thế chấp có thể giả định là 100.000 đô la nhưng đang bán căn nhà với giá 150.000 đô la, người mua sẽ phải đưa ra thêm 50.000 đô la. Nói cách khác, người mua chỉ có thể giả định trị giá 100.000 đô la chi phí của ngôi nhà, có nghĩa là phần còn lại của chi phí của ngôi nhà có thể phải được vay với lãi suất hiện tại cao hơn. Và mặc dù thế chấp được giả định từ người bán, người cho vay có thể thay đổi các điều khoản cho vay đối với người mua tùy thuộc vào một số yếu tố bao gồm rủi ro tín dụng của người mua và điều kiện thị trường hiện tại.
Một rủi ro duy nhất cho loại hình thế chấp này có thể tồn tại cho người bán nhà. Một thế chấp có thể giả định có thể khiến người bán chịu trách nhiệm về chính khoản vay ngay cả sau khi giả định diễn ra. Như vậy, nếu người mua mặc định cho khoản vay, điều này có thể khiến người bán chịu trách nhiệm cho bất kỳ điều gì mà người cho vay không thể phục hồi. Để tránh rủi ro này, người bán có thể giải phóng trách nhiệm bằng văn bản tại thời điểm giả định.
