Khi tăng trưởng lợi nhuận chậm lại, một dấu hiệu nền kinh tế đang đi đến giai đoạn sau của chu kỳ, chìa khóa để tìm ra các cổ phiếu sẽ vượt trội so với thị trường rộng lớn hơn là tìm kiếm các công ty có tỷ suất lợi nhuận gộp ổn định và cao. Đó là lời khuyên của một báo cáo gần đây từ Goldman Sachs, trong đó một rổ 33 cổ phiếu Russell 1000 được trình bày là có tỷ suất lợi nhuận gộp trung bình năm năm ít nhất 35%, bao gồm cả Ralph Lauren Corp (RL), Zoetis Inc. (ZTS), Cooper Enterprises Inc. (COO), Qiagen NV (QGEN), McCormick & Co. Inc. (MKC) và Sirius XM Holdings Inc. (SIRI). Các nhà phân tích của ngân hàng lưu ý, các thị trường thường thưởng cho các công ty có tỷ suất lợi nhuận cao khi triển vọng lợi nhuận của công ty suy yếu. Đây là câu chuyện đầu tiên trong hai câu chuyện mà Investopedia sẽ dành cho chủ đề này.
| cổ phần | Tổng lợi nhuận YTD | Tỷ suất lợi nhuận gộp trung bình 5 năm |
| Công ty hợp tác | 12, 6% | 61% |
| McCormick & Co. | 16, 8% | 41% |
| Qiagen NV | 20, 6% | 62% |
| Ralph Lauren | 25, 8% | 54% |
| Sirius XM | 31, 4% | 56% |
| Zoetis | 20, 1% | 64% |
Tầm nhìn rộng
Các nhà phân tích của Goldman dự đoán tỷ suất lợi nhuận ròng trên toàn nền kinh tế sẽ giảm trong các quý tới khi mức tăng từ mức thuế suất doanh nghiệp thấp hơn bắt đầu giảm dần và chi phí đầu vào tiếp tục tăng. Những chi phí gia tăng này xuất hiện dưới dạng giá hàng hóa cao hơn, lãi suất cao hơn và thúc đẩy tăng trưởng tiền lương. Căng thẳng thương mại dưới dạng thuế quan hoặc sự gián đoạn đối với chuỗi cung ứng toàn cầu thể hiện một nguồn áp lực tiềm năng khác đối với tỷ suất lợi nhuận của các công ty. (Tới, xem 7 cổ phiếu đang tăng tốc vượt qua thị trường .)
Trong một môi trường kinh tế như vậy, các nhà đầu tư nên tìm kiếm các công ty có tỷ suất lợi nhuận gộp cao và ổn định. Một nhóm các cổ phiếu có tỷ suất lợi nhuận gộp cao và ổn định đã vượt trội so với các cổ phiếu có tỷ suất lợi nhuận gộp thấp và biến đổi theo 14 pp YTD (+ 5% so với -9%), các nhà phân tích viết. Họ hy vọng sự vượt trội của thương mại đó sẽ tiếp tục ngay cả khi các tác động của cơn gió giảm dần từ cải cách thuế.
Xem kỹ hơn
McCormick & Co., một công ty công nghiệp thực phẩm chuyên sản xuất, tiếp thị và phân phối các loại gia vị, hỗn hợp gia vị, gia vị và các sản phẩm thực phẩm có hương vị khác, đã chứng kiến hầu hết lợi nhuận của nó trong tháng 6. Sự gia tăng lớn đến vào cuối tháng sau khi báo cáo tài chính quý hai của công ty cho thấy doanh thu và lợi nhuận tăng mạnh ngay cả khi các đối thủ thực phẩm đóng gói đấu tranh. Công ty đã chứng kiến doanh số tăng 16% và lợi nhuận ròng tăng 23%. Lợi nhuận ròng tăng nhanh hơn doanh thu có nghĩa là tỷ suất lợi nhuận ròng giảm được dự báo bởi Goldman Sachs vẫn chưa đạt McCormick. (Tới, xem: 4 cổ phiếu thực phẩm để vượt trội hơn trong bối cảnh thương mại không chắc chắn .)
Zoetis, công ty sản xuất thuốc thú y và vắc-xin cho gia súc và vật nuôi, đã đạt được những thành tựu vững chắc không chỉ trong năm nay mà còn nhanh chóng vượt qua thị trường trong năm năm qua. Một trong những lý do cho sự vượt trội trong quá khứ và có khả năng trong tương lai là ngành công nghiệp chăm sóc sức khỏe động vật nói chung kém cạnh tranh hơn so với sức khỏe của con người. Điều đó có nghĩa là tỷ suất lợi nhuận tốt hơn, rủi ro nhà đầu tư ít hơn và tăng trưởng nhanh hơn, hơn 5% so với 3% đến 3, 5% trong sức khỏe con người, theo Bloomberg.
Câu chuyện thứ hai về chủ đề này sẽ xuất hiện trên Investopedia vào thứ Năm ngày 12 tháng 7.
So sánh các tài khoản đầu tư × Các ưu đãi xuất hiện trong bảng này là từ các mối quan hệ đối tác mà Investopedia nhận được bồi thường. Tên nhà cung cấp Mô tảNhững bài viết liên quan
Cổ phiếu hàng đầu
Cổ phiếu tiêu dùng hàng đầu
Cổ phiếu hàng đầu
Cổ phiếu dược phẩm hàng đầu cho quý 1 năm 2020
Cổ phiếu hàng đầu
Top 5 cổ phiếu động vật năm 2016 (ZTS, HSIC)
Cổ phiếu hàng đầu
Cổ phiếu tiêu dùng hàng đầu cho tháng 1 năm 2020
Cổ phiếu hàng đầu
Cổ phiếu mỹ phẩm hàng đầu cho quý 1 năm 2020
Cổ phiếu hàng đầu
8 cổ phiếu chất lượng có thể phát triển mạnh trong một thị trường đầy biến động
Liên kết đối tácĐiều khoản liên quan
Làm thế nào để xác định một nền kinh tế Goldilocks? Một nền kinh tế Goldilocks có tăng trưởng kinh tế ổn định, ngăn chặn suy thoái kinh tế, nhưng không tăng trưởng quá nhiều đến mức lạm phát tăng quá nhiều. thêm Định nghĩa quỹ tương hỗ Quỹ tương hỗ là một loại phương tiện đầu tư bao gồm danh mục cổ phiếu, trái phiếu hoặc chứng khoán khác, được giám sát bởi một nhà quản lý tiền chuyên nghiệp. thêm Tài chính cá nhân Tài chính cá nhân là tất cả về việc quản lý thu nhập và chi phí của bạn, cũng như tiết kiệm và đầu tư. Tìm hiểu các tài nguyên giáo dục có thể hướng dẫn lập kế hoạch của bạn và các đặc điểm cá nhân sẽ giúp bạn đưa ra quyết định quản lý tiền tốt nhất. more Bull Flattener Một bull flattener là một môi trường lãi suất trong đó lãi suất dài hạn đang giảm với tốc độ nhanh hơn tốc độ ngắn hạn. tỷ lệ bò / gấu nhiều hơn Tỷ lệ bò / gấu là một chỉ số tâm lý thị trường phản ánh tình cảm của những người tham gia thị trường chuyên nghiệp. thêm Định nghĩa giao dịch vào cuối ngày Giao dịch vào cuối ngày là hành vi ghi chép trái phép các giao dịch được thực hiện sau nhiều giờ như đã xảy ra trước khi quỹ được đăng hàng ngày của quỹ tương hỗ. hơn