B-Share là gì?
Cổ phần B là một loại cổ phần được cung cấp trong một quỹ tương hỗ mở. Nó là một trong nhiều cổ phiếu có sẵn cho các nhà đầu tư bán lẻ.
Giải thích về cổ phiếu B
Cổ phiếu B thường được so sánh với cổ phiếu A và cổ phiếu C, đây cũng là loại cổ phần được cung cấp trong quỹ tương hỗ mở cho các nhà đầu tư bán lẻ. Các lớp chia sẻ bán lẻ này tính phí bán hàng khác nhau được cấu trúc bởi công ty quỹ tương hỗ và trả cho các trung gian. Ngoài tải doanh số, nhà đầu tư sẽ được tính chi phí hoạt động được thanh toán gián tiếp từ tài sản của quỹ. Mỗi loại cổ phần bán lẻ có thể có tỷ lệ chi phí khác nhau, tuy nhiên, tất cả các loại cổ phần bán lẻ thường sẽ bị tính phí phân phối 12b-1 làm tăng tổng chi phí của họ.
Tải doanh số
Cổ phiếu loại B được đặc trưng bởi cấu trúc tải doanh số phụ. Tải back-end có thể là tĩnh hoặc dự phòng. Với phí tải back-end, một nhà đầu tư phải chịu một khoản phí khi họ thoát khỏi quỹ. Phí được tính theo phần trăm của giao dịch và được trả cho trung gian. Các khoản doanh thu này tách biệt với chi phí hoạt động của một quỹ.
Tải doanh số back-end thường được cấu trúc với phí hoa hồng bán hàng thấp nhất. Tải back-end tĩnh nằm trong khoảng từ 1% đến 4% và được tính bất kể thời gian giữ. Tải back-end dự phòng là các khoản phí giảm theo thời gian. Các tải bán này có thể bắt đầu ở mức 1% đến 2%, giảm xuống 0 sau một khung thời gian được chỉ định. Một số cổ phiếu loại B với chi phí trả chậm dự phòng đã hết hạn có thể được phân loại lại thành cổ phiếu loại A, mang lại cho nhà đầu tư lợi ích của tỷ lệ chi phí hàng năm thấp hơn. Chi tiết đầy đủ về cấu trúc tải doanh số của quỹ sẽ được bao gồm trong bản cáo bạch.
Chi phí B-Share
Là một loại cổ phần bán lẻ, chi phí hoạt động chia sẻ B phải chịu phí 12b-1. Phí 12b-1 bù cho các trung gian và nhà phân phối tiếp thị và bán quỹ bán lẻ. Các khoản phí này thường có thể cao hơn đối với cổ phiếu B vì chúng không yêu cầu tải trước và có thể có phí hoa hồng giảm theo thời gian. Do đó, cổ phiếu B thường tính một trong những tỷ lệ chi phí cao nhất.
Tổng tỷ lệ chi phí cho các lớp chia sẻ bán lẻ có thể dao động từ 1% đến 2%. Ngoài phí 12b-1, các nhà đầu tư trong các lớp chia sẻ bán lẻ cũng bị tính phí quản lý tiêu chuẩn và các chi phí hoạt động khác. Quản lý và các chi phí khác thường giống nhau trên tất cả các lớp chia sẻ.
Quỹ đầu tư toàn cầu MFS
Quỹ đầu tư toàn cầu MFS cung cấp một ví dụ về quỹ tương hỗ mở với nhiều lớp chia sẻ bán lẻ. Cổ phiếu B của Quỹ được tính phí tải sau 4%. Cổ phiếu loại B có tổng chi phí hoạt động cao nhất ở mức 1, 97% với phí 12b-1 cao nhất ở mức 1%. Phí quản lý là 0, 81% và các chi phí khác là 0, 16% trên cả ba loại cổ phần bán lẻ.
