Khối lượng cho thấy tâm lý đám đông khi các thanh giá khắc ra các mô hình dự đoán kết quả tăng hoặc giảm. Khối lượng hỗ trợ hành động giá tạo ra sự hội tụ, thêm độ tin cậy cho các tín hiệu định hướng, trong khi hành động đối nghịch tạo ra sự phân kỳ, cảnh báo rằng các lực lượng thị trường đang xung đột, cuối cùng một bên sẽ nắm quyền kiểm soát. Khối lượng được giải thích thông qua một chỉ báo phân phối tích lũy làm rõ quá trình này, đưa ra các tín hiệu đáng tin cậy ảnh hưởng đến sự lựa chọn vị trí và quản lý thương mại.
Khối lượng cân bằng (OBV), được phát triển bởi Joseph Granville vào những năm 1960, tích hợp việc sử dụng rất lớn vào một công cụ phân phối tích lũy đơn giản giúp tăng và giảm âm lượng, cộng hoặc trừ kết quả trong tổng phụ liên tục. Công thức tạo ra một đường chỉ báo trơn tru giúp khắc phục các mức cao, thấp và đường xu hướng tương tự như các thanh giá. So sánh hành động tương đối giữa các thanh giá và OBV tạo ra nhiều tín hiệu hành động hơn biểu đồ khối màu xanh hoặc đỏ thường thấy ở dưới cùng của biểu đồ giá.
Hệ thống phản hồi OBV
OBV cung cấp thông tin phản hồi đáng tin cậy nhất xung quanh các bài kiểm tra mức cao và mức thấp chính, làm cho nó trở thành một công cụ hoàn hảo để đo lường khả năng phá vỡ và phá vỡ. Đó là một quy trình đơn giản, so sánh tiến trình của chỉ báo với hành động giá và lưu ý các mối quan hệ hội tụ hoặc phân kỳ. Điều này nhường chỗ cho nhiều dự đoán chính:
- OBV đạt mức cao mới trong khi giá kiểm tra mức kháng cự: phân kỳ tăng, dự đoán giá sẽ phá vỡ ngưỡng kháng cự và tăng cao hơn, chơi bắt kịp. Giá đạt mức cao mới trong khi OBV giảm ở hoặc dưới mức kháng cự cuối cùng: phân kỳ giảm, dự đoán đợt tăng sẽ ngừng hoặc đảo ngược.OBV chạm mức thấp mới trong khi hỗ trợ kiểm tra giá: phân kỳ giảm giá, dự đoán giá sẽ phá vỡ hỗ trợ và tăng thấp hơn, chơi đuổi kịp. Giá chạm xuống mức thấp mới trong khi OBV giảm ở mức hoặc trên mức hỗ trợ cuối cùng: phân kỳ tăng, dự đoán bán tháo sẽ bị đình trệ hoặc đảo ngược.OBV phù hợp với hành động giá, cao hơn hoặc thấp hơn: hội tụ tăng hoặc giảm, tùy theo hướng.
Giới hạn phân tích OBV vào các khu vực thử nghiệm chính trên biểu đồ hàng ngày. Thật tự nhiên khi các mối quan hệ mâu thuẫn giữa giá cả và khối lượng phát triển trong quá trình thị trường đi ngang, làm giảm độ tin cậy của chỉ số giữa các cấp độ bị tranh cãi. Nó cũng không có quy mô tốt, với OBV trong ngày và hàng tuần không tạo ra tín hiệu đáng tin cậy nhất quán. Do đó, việc giới hạn phân tích đối với các thử nghiệm ở các cấp độ được thực hiện trong nhiều tháng sẽ làm tăng tỷ lệ cược có lợi nhất cho lợi nhuận của bạn.
Ví dụ
Hãy xem xét hai kịch bản OBV phổ biến:
CME Group (CME) tăng lên 80 vào tháng 6 (1), đăng một cú swing cao OBV. Nó kéo trở lại và vượt mức cao đó vào tháng 11 nhưng OBV không đạt được mức cao trước đó (2), báo hiệu sự phân kỳ giảm. Cuộc biểu tình thất bại, nhường chỗ cho một đợt bán tháo đạt mức thấp nhất trong 11 tháng vào tháng Tư. Các cổ phiếu sau đó bước vào giai đoạn tích lũy, với OBV và giá đồng thanh cao hơn trong 7 tháng. OBV nâng lên mức cao nhất trong tháng 9 (3) trong khi giá vẫn giao dịch dưới mức cao của năm trước, gây ra sự phân kỳ tăng dự đoán sự bứt phá mạnh mẽ của tháng 12.
Celgene (CELG) đứng đầu vào đầu năm 2014 ngay dưới 90 (1) và bước vào một sự điều chỉnh cho thấy sự phân phối rộng rãi. Nó bắt đầu phục hồi vào tháng Tư, đạt được mức tăng ổn định giúp nâng giá lên mức cao trước đó vào tháng 6 trong khi OBV không đạt được mức đó. Cổ phiếu đã đi ngang trong hai tháng trong một tam giác đối xứng và vỡ ra (2), nâng lên 100 nhưng OBV tiếp tục tụt lại, mài sâu dưới mức cao được đăng vào đầu năm. Sự phân kỳ này buộc xu hướng tăng bị đình trệ và hạ thấp mức đột phá, rũ bỏ những người mua đầy hy vọng trong khi OBV phục hồi chậm và ổn định, cuối cùng đã tham gia giá ở mức cao mới vào tháng 11 (3).
Các cổ phiếu có thể dễ dàng phá vỡ hoặc phá vỡ khi OBV chậm trễ hành vi giá, nhưng hành động phân kỳ vẫy cờ đỏ dự đoán đòn roi cho đến khi giá quay đầu đáp ứng OBV hoặc OBV để đáp ứng giá. Hành vi kiểm tra này theo dõi giai đoạn thứ hai của chu kỳ giải quyết hành động / phản ứng. Đó là lý do tại sao các nhà giao dịch nên tìm kiếm OBV để khớp với giá dẫn trước khi họ gặp rủi ro ở các vị trí đột phá hoặc phá vỡ mới.
Điểm mấu chốt
Khối lượng trên số dư cho thấy ý định của người chơi thị trường, thường là trước khi hành động giá tạo ra tín hiệu mua hoặc bán. Sử dụng nó như một bộ lọc mục nhập bất cứ khi nào bảo mật đang kiểm tra mức hỗ trợ hoặc kháng cự chính.
