Cổ phiếu của Bank of America Corporation (BAC) đã bị giới hạn trong hầu hết năm 2019, dao động giữa hỗ trợ trong khoảng giữa $ 20 và mức kháng cự $ 30. Nó vừa được nâng trở lại phạm vi kháng cự lần thứ ba trong năm nay, một lần nữa nuôi hy vọng về một đột phá thưởng cho các cổ đông bệnh nhân. Thật khó để loại trừ bất cứ điều gì trong một môi trường thị trường đầy bất ngờ, nhưng một sự suy thoái mới có vẻ nhiều khả năng, do nhiều cơn gió ngược.
Đầu tiên và quan trọng nhất, Cục Dự trữ Liên bang đang giảm lãi suất với tốc độ nhanh, thu hẹp sự lây lan qua đêm mà các ngân hàng thương mại cần phải tăng lợi nhuận. Không phải ngẫu nhiên mà cổ phiếu đặt hiệu suất mạnh nhất trong năm 2017, với việc cắt giảm thuế của tân tổng thống dự kiến sẽ gây ra sự gia tăng lãi suất. Fed đã đi xuống con đường đó, nhưng chu kỳ tăng lãi suất đã bị hủy bỏ ngay khi cuộc chiến thương mại đe dọa sẽ khiến nền kinh tế Mỹ rơi vào suy thoái.
Phần lớn nỗi sợ hãi đó đã được giảm giá trong năm 2019 do sức mạnh không ngừng của dữ liệu kinh tế hàng tháng. Mặc dù vậy, các tập đoàn Mỹ đã thực hiện một số khoản đầu tư vốn đòi hỏi phải vay từ các ngân hàng thương mại, thay vào đó sử dụng vốn dư thừa để mua lại cổ phiếu. Suy thoái kinh tế ở các nước thế giới đầu tiên khác không giúp được gì, hãy che đậy khoản nợ chuyển thành lợi nhuận ngân hàng lành mạnh.
Mặc dù vậy, vẫn có những lý do để lạc quan về tương lai của Bank of America. Công ty đã thực hiện một công việc tuyệt vời để đối phó với những thách thức của thập kỷ này, xây dựng lại một doanh nghiệp đã bị phá vỡ trong sự sụp đổ kinh tế năm 2008. Và tự động hóa cũng đang đến để giải cứu, với phần lớn công việc tài chính hiện đang được thực hiện bằng thuật toán, thay vì các thương nhân hoặc nhân viên bán hàng, những người mong đợi tiền thưởng cuối năm lớn.
Biểu đồ dài hạn của BAC (1995 - 2019)
TradingView.com
Cổ phiếu đã kháng cự ở mức cao năm 1987 vào năm 1995 và bước vào một xu hướng tăng mạnh, đứng đầu vào giữa những năm 40 đô la trong cuộc tranh chấp châu Á năm 1998. Nó đã bán hết trong hai đợt vào thiên niên kỷ mới, tìm thấy sự hỗ trợ sau 5 năm thấp ở thanh thiếu niên đầu năm 2001. Một mức tăng ổn định từ mức đó đã hoàn thành một chuyến đi khứ hồi lên mức cao trước năm 2003, trước khi đột phá năm 2004 có mức tăng ấn tượng vào mức cao nhất mọi thời đại của tháng 11 năm 2006 ở mức 55, 08 đô la.
Nó đã lao dốc với thị trường thế giới trong giai đoạn thị trường gấu năm 2008 đến 2009, giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 1982 và tăng lên 19, 86 đô la vào năm 2010, đánh dấu mức cao nhất trong bảy năm tiếp theo. Một sự suy thoái vào năm 2012 đã đưa ra mức thấp cao hơn, tạo tiền đề cho một xu hướng tăng chậm chuyển động đã chững lại ba điểm dưới mức cao trước năm 2014. Mức thấp thứ hai trong năm 2016 đã dự đoán thời điểm tốt hơn nhiều, tạo ra sự quan tâm mua mạnh mẽ đã hoàn thành một bước đột phá lớn sau cuộc bầu cử tổng thống.
Xu hướng tăng đã kết thúc vào tháng 3 năm 2018 sau khi cổ phiếu vượt qua mức thoái lui 50% của thị trường gấu, tạo ra hành động đi ngang đã vượt qua mức điều hòa liên tục trong 18 tháng qua. Đây là một mô hình mang tính xây dựng nhưng trung tính, cho thấy sự cân bằng ổn định giữa người mua và người bán. Thật không may cho những con bò đực, mô hình có thể tồn tại trong nhiều năm mà không có chất xúc tác, giống như một thỏa thuận thương mại dứt khoát với Trung Quốc.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã vượt qua một chu kỳ mua gần mức bán quá mức vào tháng 6 năm 2018 và vẫn đang tham gia vào sự tăng trưởng đó. Hai sóng mua trong tín hiệu (hộp màu xám) dự đoán xung thứ ba và cuối cùng, cho thấy rằng cổ phiếu có thể tăng trên đường màu xanh vào cuối năm và kiểm tra mức cao năm 2018. Chỉ cần lưu ý rằng sự kháng cự khó khăn trên hàng rào đó dự đoán mức tăng chậm hơn là một cuộc tấn công nhanh chóng lên mức cao trong nhiều năm.
Điểm mấu chốt
Chứng khoán Bank of America đang thử nghiệm ngưỡng kháng cự 2019 và có thể bứt phá trong quý IV, đạt mức cao nhất 2018.
