Ngành công nghệ sinh học phát triển mạnh từ năm 2011 đến 19 tháng 4 năm 2016 và các chỉ số chính gần như tăng gấp ba trong giai đoạn này. Tuy nhiên, ngành công nghiệp đã trải qua những đợt giảm giá lớn trong thời gian này, cụ thể là vào năm 2015. Do kinh tế vĩ mô chậm lại, rủi ro gia tăng trên thị trường vốn cổ phần toàn cầu và lo ngại về các quy định của ngành, các chỉ số công nghệ sinh học lớn đã giảm đáng kể giữa năm 2015 và 2016. Công nghệ sinh học Chọn chỉ số công nghiệp, theo dõi các công ty công nghệ sinh học của Mỹ, đã giảm 26, 9% từ ngày 19 tháng 4 năm 2015 đến ngày 19 tháng 4 năm 2016. Chỉ số công nghệ sinh học NASDAQ, theo dõi các công ty công nghệ sinh học và dược phẩm được liệt kê trên NASDAQ, giảm 21, 71% từ ngày 19 tháng 4, 2015, và ngày 19 tháng 4 năm 2016.
Các nhà đầu tư dài hạn vẫn đang tăng giá trong ngành có thể xem xét các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) theo dõi các chỉ số công nghệ sinh học lớn. Các nhà đầu tư ngắn hạn có khả năng chịu rủi ro cao và các nhà giao dịch trong ngày có thể đạt được sự tiếp xúc có đòn bẩy với ngành công nghiệp với các quỹ ETF. Mặc dù một số quỹ ETF công nghệ sinh học có đòn bẩy đã hoạt động tốt trong giai đoạn tăng trưởng của ngành, loại ETF này chỉ nên được giữ trong thời gian một ngày do sự phân rã thời gian của các sản phẩm được sử dụng.
ProShares Ultra Công nghệ sinh học ETF
ProShares Ultra Biotech ETF (NYSEARCA: BIB) được Invesco phát hành vào ngày 7 tháng 4 năm 2010. Tính đến ngày 19 tháng 4 năm 2016, quỹ có tổng tài sản ròng là 483 triệu đô la và được ProShares Advisors LLC khuyên dùng. Quỹ này là một quỹ ETF truyền thống có đòn bẩy truyền thống, chủ yếu nắm giữ các hợp đồng hoán đổi trên chỉ số cơ bản của nó, Chỉ số Công nghệ sinh học NASDAQ và cổ phiếu phổ biến của các công ty bao gồm chỉ số. Quỹ theo dõi hiệu suất của chỉ số cơ bản của nó và tìm cách tái tạo hai lần hiệu suất phần trăm của chỉ số thông qua các khoản đầu tư vào công cụ phái sinh và cổ phiếu phổ thông.
Kể từ ngày 20 tháng 4 năm 2016, quỹ đã tính tỷ lệ chi phí ròng hàng năm là 0, 95%, cao hơn khoảng 4% so với mức trung bình của loại vốn chủ sở hữu được sử dụng là 0, 91%. Quỹ này đã có một sự gia tăng nhanh chóng giữa ngày 31 tháng 3 năm 2011 và ngày 31 tháng 3 năm 2016, trong thời gian tăng giá trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2016, quỹ đã giảm 42, 82% từ đầu năm đến nay (YTD).
Tuy nhiên, nó đã tăng 32, 82% kể từ khi thành lập. Tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2016, quỹ có lợi nhuận trung bình hàng năm là 36, 78% kể từ ngày 31 tháng 3 năm 2011. Ngoài ra, nó có mức biến động trung bình hàng năm là 43, 21% và tỷ lệ Sharpe là 0, 96 trong năm năm qua. Mặc dù quỹ có mức độ rủi ro cao, nhưng nó vượt trội đáng kể so với các tài sản đã trả lại lãi suất phi rủi ro trên cơ sở điều chỉnh rủi ro giữa ngày 31 tháng 3 năm 2011 và ngày 31 tháng 3 năm 2016.
Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X Fund
Quỹ Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X (NYSEARCA: LABU) là một quỹ ETF được sử dụng bởi Direxion vào ngày 28 tháng 5 năm 2015. Quỹ này tương tự như ProShares Ultra Biotech ETF và cung cấp khả năng tiếp xúc với chỉ số cơ bản của nó. Quỹ Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X tìm cách theo dõi Chỉ số Công nghệ sinh học của Standard & Poor và cung cấp ba lần hiệu suất phần trăm hàng ngày của chỉ số bằng cách nắm giữ các công cụ phái sinh và cổ phiếu phổ thông.
Tính đến ngày 19 tháng 4 năm 2016, LABU có tài sản thuộc quyền quản lý (AUM) $ 252, 8 triệu đô la. Quỹ được Rafferty Asset Management LLC tư vấn và tính tỷ lệ chi phí ròng hàng năm là 0, 97%, cao hơn một chút so với ProShares Ultra Biotech ETF. Quỹ này đã không tham gia vào đợt tăng giá đáng chú ý như ProShares Ultra Biotech ETF, và do đó, Quỹ Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X không có lợi nhuận hấp dẫn. Tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2015, quỹ đã giảm 67, 44% so với đầu năm và nó đã giảm hơn 80% kể từ ngày thành lập. Điều này chủ yếu là do sự thụt lùi trong ngành công nghệ sinh học, nguyên nhân chủ yếu là do các mối quan tâm kinh tế vĩ mô toàn cầu và sự gia tăng tiềm năng trong các quy định trong ngành.
