Đối với David Einhorn, người đứng đầu tỷ phú của Greenlight Capital, mùa 13F này là một thời gian tiết lộ. Theo hồ sơ của quỹ của ông với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ, tổng giá trị danh mục đầu tư dài của Hoa Kỳ giảm từ 6, 3 tỷ đô la xuống còn 5, 5 tỷ đô la trong quý IV năm 2017. Mức giảm này tương đương với mức giảm 12% trong tổng giá trị danh mục đầu tư.
Đồng thời, tỷ lệ dài / ngắn đã dịch chuyển về phía ngắn so với quý trước, theo Seeking Alpha. Nói chung, quỹ của Einhorn đã trả lại 6, 6% cho năm 2017, tương đương với mức lãi 21, 8% của Chỉ số S & P 500.
Tuy nhiên, công ty của Einhorn đã mang lại 15, 4% lợi nhuận hàng năm, phí và chi phí ròng. Dưới đây chúng tôi sẽ khám phá một số giao dịch mua và bán cụ thể mà Greenlight Capital đã tham gia trong quý 4 năm 2017.
Cổ phần mới trong năng lượng Consol và Twitter
Einhorn đã mua gần 20 cổ phần mới trong những tháng cuối năm 2017, theo 13F. Một trong những giao dịch mua lớn nhất là Consol Energy Inc. CEIX).
CEIX chiếm khoảng 1, 6% tổng danh mục đầu tư của Greenlight, khi cổ phiếu được giao dịch ở mức khoảng 23 đô la một cổ phiếu. Consol đang giao dịch trên $ 32 mỗi cổ phiếu.
Một vị trí mới quan trọng khác mà Greenlight Capital đảm nhận là trong công ty truyền thông xã hội nổi tiếng Twitter Inc. (TWTR). Cùng với Time Warner (TWX) và Sureco PLC (ESV), có trọng lượng tương tự, cổ phiếu Twitter chiếm khoảng 1% tổng danh mục đầu tư của Greenlight tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2017. Có khả năng Einhorn đã thu được lợi nhuận từ việc mua TWTR, vì là cổ phiếu hiện đang giao dịch trên $ 32 mỗi cổ phiếu.
Tăng trong Brighthouse, giảm GM
Greenlight duy trì nhiều vị trí trong suốt quý IV năm 2017, nhưng nó đã điều chỉnh tăng hoặc giảm mức nắm giữ trong các trường hợp khác nhau. Công ty đã mua một lượng lớn cổ phiếu của Brighthouse Financial (BHF). Tính đến cuối quý, BHF là một trong ba tổ chức hàng đầu của Greenlight Capital, chiếm khoảng 12% tổng danh mục đầu tư.
Đồng thời, Einhorn đã cắt giảm vị trí lớn nhất của mình, đó là trong General Motors (GM). Nó vẫn chiếm khoảng 19% tổng danh mục đầu tư, mặc dù Einhorn đã bán khoảng một phần ba cổ phiếu của mình trong quý trước. Một sự sụt giảm đáng chú ý khác là trong hoạt động cho thuê máy bay AerCap Holdings NV (AER). Sau khi bán hết khoảng 20% cổ phần của mình, Einhorn vẫn duy trì vị trí trong AerCap, chiếm khoảng 9, 3% tổng danh mục đầu tư của mình.
Giống như tất cả các nhà quản lý quỹ phòng hộ, báo cáo 13F của David Einhorn rất hữu ích cho các nhà đầu tư hàng ngày, nhưng chỉ ở một mức độ nhất định. Quỹ phòng hộ của tỷ phú có thể đã thay đổi tỷ lệ nắm giữ đáng kể vào thời điểm báo cáo có sẵn cho công chúng, có nghĩa là thông tin có thể đã lỗi thời.
