Trái phiếu thường được coi là đơn giản và nhàm chán khi so sánh với cổ phiếu. Đây có thể là trường hợp, nhưng trái phiếu có thể cung cấp một mức độ ổn định mà công bằng, do tính biến động của chúng, thường không thể phù hợp. Điều này đặc biệt đúng với các quỹ trái phiếu, có thể cung cấp một nguồn thu nhập an toàn và ổn định cũng như đa dạng hóa danh mục đầu tư., chúng tôi sẽ xem xét một số yếu tố, bao gồm phong cách đầu tư và khả năng chấp nhận rủi ro, mà các nhà đầu tư nên cân nhắc trước khi đầu tư vào các quỹ trái phiếu.
Tạo thu nhập
Mục tiêu của hầu hết các quỹ trái phiếu là tạo ra lợi nhuận cho các nhà đầu tư bằng cách đầu tư vào nhiều loại trái phiếu tạo ra dòng thu nhập lành mạnh và nhất quán. Đối với hầu hết các quỹ, không tập trung vào việc tăng vốn như đối với các quỹ đầu tư.
Các nhà đầu tư phải, như một phần của quá trình nghiên cứu, xác định xem các đặc điểm tạo thu nhập của quỹ trái phiếu có phù hợp với mục tiêu đầu tư của họ hay không. Ví dụ, một nhà đầu tư đã nghỉ hưu, tập trung vào việc bổ sung thu nhập của mình có thể rất phù hợp với khoản đầu tư của quỹ trái phiếu. Mặt khác, một cặp vợ chồng tìm cách tiết kiệm tiền cho giáo dục con cái có thể tốt hơn là đầu tư tiền của họ vào kế hoạch 529 đầu tư vào cổ phiếu, vì mục tiêu của họ là phát triển tiền của họ, để khi đứa trẻ đến tuổi học đại học, họ Sẽ có đủ tiền để học phí. Trong trường hợp này, nhà đầu tư đã nghỉ hưu quan tâm nhất đến việc tạo ra một nguồn thu nhập tương đối đáng tin cậy, mà các quỹ trái phiếu có thể cung cấp. Cặp vợ chồng, mặt khác, đang tìm kiếm sự tăng trưởng, không phải thu nhập. Như vậy, sự biến động ngắn hạn của các khoản đầu tư vốn cổ phần không phải là một vấn đề, vì họ không có ý định sử dụng tiền trong một thời gian dài.
Chấp nhận rủi ro
Nhìn chung, nhiều quỹ trái phiếu được coi là có rủi ro thấp hơn bởi vì, phần lớn, một người nắm giữ trái phiếu sẽ nhận được tiền gốc trên trái phiếu miễn là trái phiếu được giữ đến ngày đáo hạn.
Tuy nhiên, có nguy cơ vỡ nợ, điều này có thể dẫn đến việc mất một phần hoặc toàn bộ tiền gốc có thể khiến một số quỹ trái phiếu gặp rủi ro. Điều quan trọng là xác định các rủi ro liên quan đến bất kỳ khoản đầu tư nào, bao gồm cả các quỹ trái phiếu vì các đặc điểm rủi ro khác nhau.
Ví dụ, các nhà đầu tư nên cảm thấy rất an toàn trong một quỹ được đầu tư hoàn toàn vào chứng khoán được chính phủ hỗ trợ, chẳng hạn như Kho bạc, nhưng sẽ phải thận trọng hơn đối với các quỹ đầu tư vào chứng khoán được thế chấp hoặc trái phiếu rác vì các công cụ này có rủi ro cao hơn.
Ngoài ra, vì các quỹ trái phiếu có thể mua khá nhiều trái phiếu như là một phần của quá trình đa dạng hóa của họ, họ có thể phân tán rủi ro một cách hiệu quả hơn. Nói cách khác, vì một quỹ trái phiếu phân bổ đầu tư của các nhà đầu tư vào một số trái phiếu khác nhau, các nhà đầu tư được cách ly với những tổn thất lớn hơn so với nếu họ tự đầu tư vào trái phiếu. Như vậy, các quỹ trái phiếu có xu hướng thu hút các nhà đầu tư không thích rủi ro.
Quản lý danh mục đầu tư
Hầu hết chúng ta không có kinh nghiệm hoặc kỹ năng được thiết lập để quản lý danh mục trái phiếu lớn hoặc quy mô danh mục đầu tư để có được danh mục trái phiếu đa dạng đúng cách. Ngoài ra, nhiều người trong chúng ta không có thời gian dành để tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng, chẳng hạn như gặp gỡ với quản lý và phân tích các tài liệu của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch. Tuy nhiên, các quỹ trái phiếu có lợi thế giống như bất kỳ quỹ tương hỗ nào ở chỗ họ có các nhà quản lý danh mục đầu tư và một nhóm nghiên cứu cố gắng chọn các chứng khoán tốt nhất có thể để thêm vào danh mục đầu tư của quỹ. Do đó, khi đầu tư vào một quỹ trái phiếu, một nhà đầu tư có thể hưởng lợi từ khoản đầu tư được quản lý và có thể sở hữu một cổ phần trong một số trái phiếu khác nhau với chi phí thấp hơn nhiều so với việc tự mua trái phiếu.
Lợi thế thanh khoản
Một trong những khoản đầu tư lớn nhất vào các quỹ trái phiếu là tính thanh khoản tương đối mà nó mang lại cho các nhà đầu tư so với đầu tư vào trái phiếu riêng lẻ.
Nếu một nhà đầu tư sở hữu một công ty trái phiếu XYZ cần bán vội vàng, cô ấy sẽ phải kiểm tra thị trường, hoặc kiểm tra với một nhà môi giới để xem báo giá hiện tại và xem bên nào có thể quan tâm đến việc mua trái phiếu. Đây không phải là một nhiệm vụ đặc biệt khó khăn, nhưng vì có thể thiếu nhu cầu chung cho vấn đề này, việc bán bảo mật ở một mức giá có lợi có thể không dễ dàng.
Ngược lại, việc thanh lý một vị trí trong quỹ trái phiếu sẽ dễ dàng hơn nhiều. Nếu một nhà đầu tư muốn bán một phần hoặc toàn bộ khoản đầu tư, anh ta hoặc cô ta chỉ cần đặt lệnh bán với nhà môi giới và nó sẽ được thực hiện vào tối hôm đó hoặc họ có thể thực hiện chuộc lại với quỹ, cần phải được thực hiện trong vòng bảy ngày yêu cầu. Ngoài ra, khi bán một quỹ trái phiếu thường có rất ít sự khác biệt giữa giá bán và giá trị thị trường, không bao gồm phí giao dịch.
Điểm mấu chốt
Các quỹ trái phiếu không dành cho tất cả mọi người, nhưng đối với những người tìm kiếm sự quản lý chuyên nghiệp, đa dạng hóa và tạo thu nhập, họ có thể thực hiện thủ thuật này. Tất nhiên, trước khi mua bất kỳ bảo mật hoặc quỹ, hãy xem xét nhu cầu và mục tiêu của bạn và tìm kiếm lời khuyên của kế toán viên hoặc cố vấn khác của bạn.
