ĐỊNH NGH ofA Tổng quỹ trái phiếu
Tổng quỹ trái phiếu là một quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trao đổi nhằm tìm cách nhân rộng một chỉ số trái phiếu rộng. Tổng quỹ trái phiếu sở hữu nhiều chứng khoán trên một loạt các kỳ hạn, từ cả khu vực công và tư nhân. Chỉ số phổ biến nhất được sử dụng làm điểm chuẩn là Chỉ số trái phiếu tổng hợp Barclays, nắm giữ trái phiếu kho bạc, trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu đô thị và chứng khoán cao cấp được thế chấp.
BREAKING XUỐNG Tổng số trái phiếu
Tổng số quỹ trái phiếu có thể đầu tư vào trái phiếu có kỳ hạn, hạng và xếp hạng tương tự để nhân rộng một vấn đề không có sẵn để mua bởi quỹ. Những hạn chế này tồn tại do tính đa dạng và tính thanh khoản tương đối của thị trường trái phiếu so với thị trường chứng khoán. Điều quan trọng là tổng quỹ trái phiếu phải có lãi suất và kỳ hạn tương tự với chỉ số cơ sở.
Tổng danh mục quỹ trái phiếu thực sự có một chút tự do hơn trong lựa chọn bảo mật của họ so với tổng quỹ chứng khoán. Bởi vì các vấn đề trái phiếu riêng lẻ có tính thanh khoản ít hơn so với cổ phiếu, một số quỹ phải bỏ qua một số vấn đề nằm trong chỉ số chuẩn trong khi chọn các trái phiếu khác không có trong chỉ mục.
Nhiều quỹ trái phiếu có phân bổ nhỏ, khoảng 20% tài sản, từ đó trái phiếu có thể được lựa chọn theo quyết định của các nhà quản lý và nắm giữ các tài sản bên ngoài Chỉ số Barclays, như trái phiếu quốc tế, công cụ phái sinh và giấy công ty được xếp hạng thấp hơn. Điều này cho phép các nhà quản lý quỹ có cơ hội đầu tư vào một số tài sản không tương thích trong khi vẫn giữ hồ sơ rủi ro chung của quỹ trong cùng phạm vi với Chỉ số Barclays.
Các số liệu rủi ro quan trọng nhất để theo sát chỉ số là thời gian đáo hạn, hay cụ thể hơn là thời gian đáo hạn trung bình có trọng số, cũng như thời hạn hoặc độ nhạy cảm với thay đổi của lãi suất.
Vanguard Tổng chỉ số thị trường trái phiếu
Chỉ số thị trường trái phiếu tổng Vanguard được thiết kế để cung cấp khả năng tiếp xúc rộng rãi với trái phiếu cấp đầu tư của Hoa Kỳ. Phản ánh mục tiêu này, quỹ đầu tư khoảng 30% vào trái phiếu doanh nghiệp và 70% vào trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ trong tất cả các kỳ hạn (các vấn đề ngắn hạn, trung hạn và dài hạn). Cũng như các quỹ trái phiếu khác, một trong những rủi ro của quỹ là việc tăng lãi suất có thể khiến giá trái phiếu trong danh mục đầu tư giảm giá của quỹ đầu tư thấp hơn. Bởi vì quỹ đầu tư vào tất cả các phân khúc và kỳ hạn của thị trường thu nhập cố định, các nhà đầu tư có thể xem xét quỹ nắm giữ trái phiếu cốt lõi của họ.
Tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2018, quỹ có lợi nhuận hàng năm trong 10 năm là 3, 46%, so với 3, 65% đối với điểm chuẩn của nó, Bloomberg Barclays Chỉ số trái phiếu tổng hợp Hoa Kỳ, cho đến ngày 31 tháng 12 năm 2009; Bloomberg Barclays Chỉ số điều chỉnh phao tổng hợp của Mỹ sau đó.
