Mục lục
- Những gì quan tâm mở cho chúng tôi biết
- 8 quy tắc quan tâm mở
- Điểm mấu chốt
Lãi suất mở, tổng số hợp đồng mở đối với chứng khoán, chủ yếu áp dụng cho thị trường tương lai. Quan tâm mở là một khái niệm mà tất cả các nhà giao dịch tương lai nên hiểu bởi vì nó thường được sử dụng để xác nhận xu hướng và đảo ngược xu hướng cho hợp đồng tương lai và quyền chọn. Ở đây chúng ta hãy xem những thông tin nào giữ lãi suất cho một nhà giao dịch và làm thế nào các nhà giao dịch có thể sử dụng thông tin đó cho lợi thế của họ.
Chìa khóa chính
- Không có nguồn cung hợp đồng tương lai cố định, vì có cổ phiếu hoặc trái phiếu đang lưu hành - một hợp đồng tương lai xuất hiện khi người mua và người bán đồng ý với nó. Kết quả là, các nhà giao dịch trên thị trường tương lai thường trông chờ vào sự quan tâm mở của các hợp đồng khác nhau để đánh giá tâm lý thị trường, sự quan tâm và tính thanh khoản. Các nhà giao dịch kỹ thuật cũng có thể sử dụng lãi suất mở để tìm kiếm các xu hướng và cơ hội động lực và để xác nhận thời điểm thị trường trên các giao dịch.
Giao dịch quyền chọn: Khối lượng và lãi mở
Những gì quan tâm mở cho chúng tôi biết
Một hợp đồng có cả người mua và người bán, vì vậy hai người chơi thị trường kết hợp để tạo thành một hợp đồng. Vị trí quan tâm mở được báo cáo mỗi ngày thể hiện sự tăng hoặc giảm số lượng hợp đồng cho ngày đó và được hiển thị dưới dạng số dương hoặc số âm. Sự gia tăng lợi ích mở cùng với việc tăng giá được cho là để xác nhận một xu hướng tăng. Tương tự, sự gia tăng của lãi suất mở cùng với việc giảm giá xác nhận xu hướng giảm. Việc tăng hoặc giảm giá trong khi lãi suất mở vẫn không thay đổi hoặc giảm có thể cho thấy khả năng đảo ngược xu hướng.
Mặc dù nó thường bị mất khi các nhà giao dịch tập trung vào giá thầu, hỏi giá, khối lượng và hàm ý biến động, chú ý đến lãi suất mở có thể giúp các nhà giao dịch lựa chọn thực hiện giao dịch tốt hơn.
8 quy tắc quan tâm mở
Có một số quy tắc nhất định để mở lãi mà các nhà giao dịch tương lai phải hiểu và ghi nhớ. Chúng đã được viết trong nhiều ấn phẩm khác nhau, và sau đây là phiên bản xuất sắc của những quy tắc này được viết bởi nhà biểu đồ, Martin Pring, trong cuốn sách của ông, Martin Pring trên Market Momentum :
- Nếu giá đang tăng và lãi suất mở tăng với tốc độ nhanh hơn mức trung bình năm năm của nó, thì đây là một dấu hiệu tăng giá. Nhiều người tham gia đang tham gia vào thị trường, liên quan đến việc mua thêm và bất kỳ giao dịch mua nào thường có tính chất gây hấn. Nếu các số tiền lãi mở bị san phẳng theo xu hướng tăng cả về giá và lãi mở, hãy coi đây là dấu hiệu cảnh báo về một đỉnh cao sắp xảy ra. lãi suất ở đỉnh thị trường là một tín hiệu giảm nếu giá giảm đột ngột vì điều này sẽ buộc nhiều thanh khoản yếu kém phải thanh lý. Đôi khi, các điều kiện như vậy đặt ra một vòng xoáy tự ăn, đi xuống. Một sự quan tâm cao bất thường hoặc kỷ lục mở trong một thị trường tăng giá là một tín hiệu nguy hiểm. Khi một xu hướng tăng của lãi suất mở bắt đầu đảo ngược, hãy kỳ vọng xu hướng giảm giá sẽ được tiến hành. Sự bứt phá khỏi phạm vi giao dịch sẽ mạnh hơn nhiều nếu lãi suất mở tăng trong quá trình hợp nhất. Điều này là do nhiều nhà giao dịch sẽ bị bắt ở phía sai của thị trường khi sự đột phá cuối cùng đã diễn ra. Khi giá di chuyển ra khỏi phạm vi giao dịch, các nhà giao dịch này buộc phải từ bỏ vị thế của mình. Có thể đưa quy tắc này tiến thêm một bước và nói rằng sự gia tăng của lãi suất mở trong quá trình hợp nhất càng lớn, tiềm năng cho bước đi tiếp theo càng lớn. Giá tăng và giảm lãi suất ở mức cao hơn định mức theo mùa là giảm. Điều kiện thị trường này phát triển bởi vì bao phủ ngắn, không phải là nhu cầu cơ bản, đang thúc đẩy xu hướng giá tăng. Trong những trường hợp này, tiền đang chảy ra khỏi thị trường. Do đó, khi lớp phủ ngắn đã chạy, giá sẽ giảm. Nếu giá giảm và lãi mở tăng hơn mức trung bình theo mùa, điều này cho thấy các vị trí ngắn mới đang được mở. Chừng nào quá trình này còn tiếp diễn thì đó là một yếu tố giảm giá, nhưng một khi quần short bắt đầu che phủ, nó sẽ tăng giá. Sự sụt giảm cả về giá và lãi mở cho thấy sự thanh lý của các nhà giao dịch chán nản với các vị thế dài. Miễn là xu hướng này tiếp tục, đó là một dấu hiệu giảm giá. Khi lãi suất mở ổn định ở mức thấp, việc thanh lý kết thúc và giá sẽ ở trong một vị trí để tăng trở lại.
TradeStation
Hình 1: Biểu đồ năm 2002 của Hợp đồng khai thác liên tục vàng COMEX
Ví dụ, trong biểu đồ năm 2002 của Hợp đồng khai thác vàng liên tục COMEX, được hiển thị ở trên, giá đang tăng, lãi suất giảm và khối lượng đang giảm dần. Theo nguyên tắc thông thường, kịch bản này dẫn đến một thị trường yếu.
Nếu giá đang tăng và khối lượng và lãi mở đều tăng, thị trường sẽ quyết định mạnh mẽ. Nếu giá đang tăng và khối lượng và lãi mở đều giảm, thị trường đang suy yếu. Tuy nhiên, nếu giá đang giảm và khối lượng và lãi mở tăng, thị trường yếu; khi giá giảm và khối lượng và lãi mở giảm, thị trường đang tăng mạnh.
Điểm mấu chốt
Sự quan tâm mở có thể giúp các nhà giao dịch tương lai hiểu được liệu thị trường đang tăng giá hay trở nên yếu hơn. Khi phân tích tương lai, tránh sai lầm phổ biến là không tính đến con số này. Là một nhà đầu tư, bạn càng biết nhiều, bạn càng ít có khả năng bị mất cảnh giác trong một giao dịch thua lỗ. Hãy nhớ rằng, đó là tiền của bạn, vì vậy hãy đầu tư một cách khôn ngoan.
