Trong khi bất ổn địa chính trị và căng thẳng gia tăng giữa Mỹ và các đối tác thương mại lớn như Trung Quốc và EU đã đẩy thị trường toàn cầu vào thời kỳ biến động tăng cao trong thị trường tăng trưởng kéo dài gần thập kỷ, lợi nhuận doanh nghiệp có thể mang lại cho cổ phiếu Mỹ cao hơn vào năm 2018. Trong báo cáo Kickstart hàng tuần của Goldman Sachs ngày 13 tháng 7, ngân hàng đầu tư đã nêu bật 25 cổ phiếu xếp hạng trên trung bình về mặt đo lường lợi nhuận từ cả hai khía cạnh thu nhập và năng suất tài sản.
Trong phần thứ hai của loạt bài hai phần này, Investopedia xem xét bảy cổ phiếu trong nhóm của Goldman, qua tài chính, công nghệ sinh học, công nghệ và người tiêu dùng, cũng đã đánh bại thị trường hàng năm (YTD). (Để biết thêm, xem thêm: 8 lựa chọn công nghệ lợi nhuận cao từ Goldman Sachs. )
S & P 500 tăng 5% tính từ đầu năm đến nay vào chiều thứ năm, lần đầu tiên vượt qua 2.800 kể từ ngày 1 tháng 2 vì nó được hỗ trợ bởi lợi nhuận của công ty lành mạnh. Tuy nhiên, khi tăng trưởng lợi nhuận giảm đi nhờ lãi suất tăng và khi mức tăng một lần từ cuộc đại tu thuế của đảng Cộng hòa bị mất đi, các nhà đầu tư nên tìm kiếm các cổ phiếu có tỷ suất lợi nhuận ròng cao và lợi nhuận trên tài sản (ROA), theo Goldman.
"Với nền kinh tế có việc làm đầy đủ, tiền lương cao hơn và chi phí đầu vào tăng sẽ gây ra rủi ro giảm tỷ suất lợi nhuận gộp", Goldman viết. "Các công ty này có lợi nhuận từ cả thu nhập và quan điểm năng suất tài sản và được định vị tốt khi việc mở rộng biên độ chậm lại."
S & P 500 ROA tăng 16, 6% trong quý đầu tiên, mức cao nhất được ghi nhận ngoài Q4 1997. Trong khi lợi nhuận của công ty được thúc đẩy bởi tỷ suất lợi nhuận được cải thiện trong Q1, ROA hạn chế năng suất tài sản thấp. Công ty trung bình trong danh sách của Goldman được dự báo sẽ có ROA là 22% và tỷ suất lợi nhuận ròng là 24% trong năm nay, so với ROA là 8% và tỷ suất lợi nhuận ròng là 12% cho S & P 500. Các công ty công nghệ được đại diện một cách không tương xứng trên Danh sách Goldman Sachs, chiếm 66% của nhóm. (Để biết thêm, xem thêm: 'Thị trường Bull tàng hình' có thể đẩy cổ phiếu lên mức cao mới. )
Các lựa chọn của chúng tôi bao gồm: Biogen Inc. (BIIB), F5 Networks Inc. (FFIV), Trực giác phẫu thuật (ISRG), IPG Photonics Corp (IPGP), Mastercard Inc. (MA), Vertex Enterprises (VRTX) và Visa Inc. (V).
| Công ty | Trả lại YTD | ROA |
| Sinh học | 9% | 20% |
| Mạng F5 | 35% | 23% |
| Phẫu thuật trực quan | 44% | 19% |
| IPG Photonics | số 8% | 18% |
| Thẻ Mastercard | 38% | 29% |
| Đỉnh | 19% | 21% |
| Hộ chiếu | 23% | 15% |
| Trung bình S & P 500 | 3% | số 8% |
Đây là một cái nhìn sâu hơn về hai trong số những lựa chọn đó.
Visa vượt trội so với xu hướng chi tiêu của người tiêu dùng
Khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho mùa thu nhập, những người đầu cơ bao gồm Glenn Greene của Oppenheimer xem công ty thẻ tín dụng Visa như một sự mua lại để tăng tốc doanh số bán lẻ và tăng trưởng khối lượng phát hành thẻ "lành mạnh", như được vạch ra bởi Barron.
Nhà phân tích Jason Kupferberg của Bank of America Merrill Lynch cũng theo đuổi triển vọng lạc quan về Visa trước thu nhập, cho thấy công ty có khả năng đánh bại các ước tính đồng thuận vì nó được hưởng lợi từ xu hướng chi tiêu của người tiêu dùng, theo báo cáo của US News & World Report. Trích dẫn dữ liệu từ SpendTrend, BAML cho biết khối lượng thẻ trong quý 2 (YOY) tăng 4, 9% cho Visa và Mastercard, cao nhất kể từ năm 2012. Trong khi đó, ở Mỹ, tăng trưởng doanh số bán lẻ trong Q1 là 5% và xăng, trong đó chiếm từ 7% đến 9% tổng khối lượng thẻ của Hoa Kỳ đối với Visa, đã chứng kiến mức tăng giá YY là 20, 1% trong quý 2.
Vertex 'Hồ sơ doanh số / thu nhập tốt nhất trong công nghệ sinh học vốn hóa lớn'
Nhà sản xuất thuốc có trụ sở tại Boston, Vertex cũng được yêu thích trên đường phố. Nhà phân tích Hartaj Singh của Oppenheimer dự kiến cổ phiếu sẽ tăng tới 58% so với mức hiện tại để đạt mức 285 đô la trong kịch bản trường hợp tăng giá, như được vạch ra bởi Barron's. Ông lưu ý rằng kể từ khi hòa vốn vào cuối năm 2015, công ty đã chứng kiến thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng 433%, trong khi giá cổ phiếu của nó chỉ tăng 28%. Để so sánh, trong ba năm sau khi Dược phẩm Alexion (ALXN) và Dược phẩm Regeneron (REGN) hòa vốn, EPS của họ tăng vọt lần lượt là 325% và 150%, trong khi cổ phiếu của họ tăng lần lượt 160% và 347%. Oppenheimer gọi Vertex là "hồ sơ động lực bán hàng / thu nhập tốt nhất trong công nghệ sinh học vốn hóa lớn" trong những năm tới.
"Vào năm 2023, ước tính, tùy thuộc vào tốc độ tăng gấp ba lần doanh số của Google có thể tăng gấp bốn lần và thu nhập sextuple, có chỗ cho sự tăng giá", Singh viết.
So sánh các tài khoản đầu tư × Các ưu đãi xuất hiện trong bảng này là từ các mối quan hệ đối tác mà Investopedia nhận được bồi thường. Tên nhà cung cấp Mô tảNhững bài viết liên quan
Cổ phiếu hàng đầu
8 cổ phiếu chất lượng để mua sau khi bán quá mức
Cổ phiếu hàng đầu
9 cổ phiếu yêu thích trong một thị trường không chắc chắn
Cần sa đầu tư
10 cổ phiếu cần sa Canada cho danh mục đầu tư của bạn
Quản lý danh mục đầu tư
Quản lý tiếp xúc tiền tệ trong danh mục đầu tư của bạn
Cổ tức cổ tức
Đặt cổ tức để làm việc trong danh mục đầu tư của bạn
Quỹ ETF
Thêm ETF công nghệ sinh học vào danh mục đầu tư của bạn
Liên kết đối tácĐiều khoản liên quan
Của tôi và của bạn Định nghĩa của tôi và của bạn là các thuật ngữ tốc ký được sử dụng bởi các nhà giao dịch ngoại hối, tương ứng để mua và bán. thêm lợi nhuận danh mục đầu tư Lợi nhuận danh mục đầu tư là lãi hoặc lỗ đạt được của một danh mục đầu tư. Nó có thể được tính toán trên cơ sở hàng ngày hoặc dài hạn. thêm Làm thế nào Đầu tư Timberland có thể đa dạng hóa danh mục đầu tư chứng khoán của bạn Các nhà đầu tư muốn phòng ngừa lạm phát và đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ về cổ phiếu và các sản phẩm thu nhập cố định có thể đầu tư vào timberland. nhiều cổ phiếu hơn Trong bối cảnh sáp nhập và mua lại, việc trao đổi cổ phiếu của một công ty mua lại, lấy cổ phiếu của công ty bị mua, với một tỷ lệ được xác định trước. Danh mục thị trường nhiều hơn Danh mục đầu tư thị trường là một nhóm đầu tư đa dạng về mặt lý thuyết, với mỗi tài sản có tỷ lệ tương ứng với tổng số hiện diện của nó trên thị trường. thêm Định nghĩa lợi nhuận của NAV Lợi nhuận của NAV là thay đổi giá trị tài sản ròng của một quỹ tương hỗ trong một khoảng thời gian nhất định. hơn