Khi nhà sản xuất chip NVIDIA Corp (NVDA) chuẩn bị đăng kết quả thu nhập hàng quý gần đây nhất của mình, một nhóm bò đực kỳ vọng cổ phiếu sẽ tăng hơn 26% trong 12 tháng tới do một loạt các trình điều khiển tích cực, bao gồm cả việc kinh doanh trung tâm dữ liệu mở rộng và triển vọng vững chắc cho chip chơi game Volta mới của mình.
"Nvidia, theo quan điểm của chúng tôi, là một trong số ít các công ty trong vùng phủ sóng bán dẫn của chúng tôi tiếp xúc với nhiều thị trường cuối cùng đang phát triển (ví dụ như PC Gaming, Datacenter, ADAS / AV), một con hào cạnh tranh sâu sắc và bền vững, và kết quả là, một hồ sơ ký quỹ / lợi nhuận vượt quá đáng kể so với các công ty cùng ngành, "nhà phân tích Toshiya Hari của Goldman Sachs viết.
Đóng cửa 1, 2% vào thứ ba ở mức 256, 95 đô la, NVDA phản ánh mức tăng 32, 8% từ đầu năm đến nay (YTD) so với lợi nhuận 6, 9% của S & P 500 so với cùng kỳ. Nhà phân tích đã tăng mục tiêu giá của mình đối với cổ phiếu NVDA từ $ 310 lên $ 324.
Đường đánh giá thấp Lợi nhuận gộp của Chipmaker
Goldi's Hari cho rằng Phố đang đánh giá thấp cả "Doanh thu trung tâm dữ liệu" của NVIDIA và "tỷ suất lợi nhuận gộp chung". Trên thực tế, ông đã viết rằng các nhà phân tích là "mô hình hóa sai lệch đáng kể của Nvidia." Trong khi Phố dự báo tỷ suất lợi nhuận gộp của trung tâm dữ liệu là 64, 3%, Goldman Sachs ước tính tỷ suất lợi nhuận gộp là 83, 4%. Trong giai đoạn ba tháng kết thúc vào tháng 10, con bò đực dự kiến doanh thu của trung tâm dữ liệu của NVIDIA sẽ tăng 20% theo quý.
Trong khi Hari dự kiến doanh thu chơi game trong quý 3 sẽ tăng 7% so với quý trước, ông lưu ý rằng có thể sẽ có kết quả ngược với ước tính đó nếu NVIDIA ra mắt dòng card đồ họa mới vào cuối tháng 8, "như đã được nhiều hãng tin đồn đoán."
NVIDIA dự kiến sẽ báo cáo kết quả quý 3 vào ngày 16 tháng 8 sau khi kết thúc. Trong khi công ty đã đăng 10 quý liên tiếp, Goldman lưu ý rằng khoảng thời gian này có thể "ồn ào" khi các nhà đầu tư lo lắng về sự yếu kém của tiền điện tử, doanh thu trò chơi và sự lan tỏa từ cuộc tấn công vi rút tại Đài bán dẫn Đài Loan (TSM), như đã báo cáo bởi Barron's. Mặc dù có khả năng biến động trong ngắn hạn, Goldman vẫn duy trì luận điểm tăng dài hạn về cổ phiếu NVDA.
