Lệnh dừng mua là gì
Lệnh dừng mua hướng dẫn một nhà môi giới mua bảo mật khi nó đạt giá thực hiện cao hơn giá giao ngay hiện tại. Khi giá chạm vào mức đình công đó, lệnh dừng mua sẽ trở thành lệnh thị trường, có thể điền vào giá sẵn có tiếp theo. Loại lệnh này có thể áp dụng cho cổ phiếu, công cụ phái sinh, ngoại hối hoặc một loạt các công cụ giao dịch khác. Lệnh dừng mua có thể phục vụ nhiều mục đích khác nhau với giả định cơ bản rằng giá cổ phiếu leo lên một độ cao nhất định sẽ tiếp tục tăng.
Lệnh dừng mua
Khái niệm cơ bản về lệnh dừng mua
Lệnh dừng mua thường được coi là một công cụ để bảo vệ chống lại những tổn thất không giới hạn tiềm tàng của một vị trí ngắn chưa được khám phá. Một nhà đầu tư sẵn sàng mở vị trí ngắn đó để đặt cược rằng an ninh sẽ giảm giá. Nếu điều đó xảy ra, nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu rẻ hơn và thu lợi nhuận chênh lệch giữa bán khống và mua một vị thế dài. Nhà đầu tư có thể bảo vệ chống lại sự gia tăng của giá mua cổ phiếu, đặt lệnh dừng mua để bù đắp cho vị thế ngắn ở mức giá hạn chế thua lỗ. Khi được sử dụng để giải quyết một vị thế ngắn, lệnh dừng mua thường được gọi là lệnh dừng lỗ.
Người bán ngắn có thể đặt điểm dừng mua của họ ở mức giá thực hiện thấp hơn hoặc cao hơn điểm mà tại đó họ đã mở vị thế ngắn. Nếu giá đã giảm đáng kể và nhà đầu tư đang tìm cách bảo vệ vị thế có lợi của họ trước sự dịch chuyển tăng tiếp theo, họ có thể đặt điểm dừng mua dưới giá mở cửa ban đầu. Một nhà đầu tư chỉ tìm cách bảo vệ chống lại sự mất mát thảm khốc từ chuyển động tăng đáng kể sẽ mở lệnh dừng mua trên giá bán ban đầu.
Mua đơn đặt hàng cho Bulls
Các chiến lược được mô tả ở trên sử dụng lệnh dừng mua để bảo vệ chống lại sự tăng giá trong bảo mật. Một chiến lược khác, ít được biết đến hơn, sử dụng điểm dừng mua để kiếm lợi từ sự tăng giá dự đoán trong giá cổ phiếu. Các nhà phân tích kỹ thuật thường đề cập đến mức độ kháng cự và hỗ trợ cho một cổ phiếu. Giá có thể tăng và giảm, nhưng nó được đặt ở mức cao bởi mức kháng cự và bởi sự hỗ trợ ở mức thấp. Đây cũng có thể được gọi là trần giá và sàn giá. Tuy nhiên, một số nhà đầu tư dự đoán rằng một cổ phiếu cuối cùng sẽ vượt lên trên ngưỡng kháng cự, trong cái được gọi là đột phá, sẽ tiếp tục tăng. Một lệnh dừng mua có thể rất hữu ích để kiếm lợi từ hiện tượng này. Nhà đầu tư sẽ mở một lệnh dừng mua ngay phía trên đường kháng cự để nắm bắt lợi nhuận có sẵn sau khi một đột phá xảy ra. Lệnh dừng lỗ có thể bảo vệ chống lại sự sụt giảm giá cổ phiếu tiếp theo.
Chìa khóa chính
- Lệnh dừng mua là lệnh mua bảo mật với giá thực hiện được chỉ định. Đó là một chiến lược để kiếm lợi từ sự tăng giá trong giá cổ phiếu bằng cách đặt lệnh trước. Lệnh dừng mua cũng có thể được sử dụng để bảo vệ chống lại tổn thất không giới hạn của một vị thế ngắn chưa được khám phá.
Ví dụ về lệnh dừng mua
Hãy xem xét biến động giá của một cổ phiếu ABC đã sẵn sàng để thoát ra khỏi phạm vi giao dịch của nó trong khoảng từ 9 đến 10 đô la. Giả sử một nhà giao dịch đặt cược vào việc tăng giá vượt quá phạm vi đó cho ABC và đặt lệnh dừng mua ở mức $ 10, 20. Khi cổ phiếu chạm mức giá đó, lệnh sẽ trở thành lệnh thị trường và hệ thống giao dịch mua cổ phiếu ở mức giá có sẵn tiếp theo.
Thứ tự cùng loại có thể được sử dụng để bao gồm các vị trí ngắn. Trong kịch bản trên, giả sử rằng nhà giao dịch có một vị trí ngắn lớn trên ABC, có nghĩa là cô ấy đang đặt cược vào sự giảm giá trong tương lai. Để phòng ngừa rủi ro biến động của cổ phiếu theo hướng ngược lại, tức là tăng giá, nhà giao dịch đặt lệnh dừng mua sẽ kích hoạt vị thế mua nếu giá của ABC tăng. Do đó, ngay cả khi cổ phiếu di chuyển theo hướng ngược lại, nhà giao dịch vẫn đứng để bù lỗ.
