Mục lục
- Các quỹ tương hỗ hàng hóa
- Các quỹ tương hỗ
Các quỹ tương hỗ thường đầu tư vào các loại tài sản truyền thống như cổ phiếu và chứng khoán có thu nhập cố định như trái phiếu. Tuy nhiên, một số cũng sử dụng các hợp đồng phái sinh như quyền chọn và tương lai. Chúng tồn tại như một loại quỹ tương hỗ riêng biệt chuyên đầu tư vào các công cụ phái sinh sẽ thuộc danh mục chung hơn của 'quỹ đặc sản' Những quỹ này có thể là một công cụ đầu tư tuyệt vời cho các nhà đầu tư muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình với các lựa chọn và tương lai cho các cổ phiếu và hàng hóa của các công ty khác nhau. Tuy nhiên, lưu ý rằng việc sử dụng các công cụ phái sinh cũng có thể làm tăng rủi ro của quỹ.
Trong khi hầu hết các quỹ tương hỗ ngoài kia không sử dụng các tùy chọn và tương lai, nhiều quỹ đầu cơ làm. Tuy nhiên, các quỹ phòng hộ thường không có sẵn cho các nhà đầu tư thông thường trong khi các quỹ tương hỗ và quỹ ETF thì có.
Chìa khóa chính
- Các quỹ tương hỗ là các nhóm tiền được quản lý chuyên nghiệp, đầu tư truyền thống vào cổ phiếu và trái phiếu. Tuy nhiên, một số quỹ tương hỗ sử dụng các hợp đồng phái sinh như quyền chọn và tương lai để tăng thu nhập hoặc tạo thu nhập. Các quỹ hàng hóa thường sẽ nắm giữ hợp đồng tương lai thay vì tài sản cơ bản. Một số quỹ đầu tư có thể sử dụng các tùy chọn để phòng ngừa rủi ro hoặc tạo thu nhập thông qua viết cuộc gọi được bảo hiểm.
Các lựa chọn và tương lai trong hàng hóa lẫn nhau
Các quỹ tương hỗ chuyên tạo ra lợi nhuận từ thay đổi giá hàng hóa thường nắm giữ tương lai hàng hóa và cổ phiếu của các công ty khai thác và bán các mặt hàng khác nhau, như dầu, vàng, khí đốt, bạc và kim loại quý khác. Tương lai có thể là một phần đáng kể trong việc nắm giữ quỹ tương hỗ nếu một quỹ muốn theo đuổi các chiến lược đầu cơ và giao dịch tích cực nhằm tối đa hóa tổng lợi nhuận từ thị trường hàng hóa. Đầu tư vào hàng hóa là rất rủi ro, và các quỹ tương hỗ thường sử dụng các kỹ thuật đầu tư tinh vi và thuê quản lý có thẩm quyền cao. Điều này có thể dẫn đến tỷ lệ chi phí rất cao được tính bởi một quỹ tương hỗ hàng hóa.
Ví dụ, Quỹ hàng hóa cơ bản Rydex Class H (NASDAQ: RYMBX) đầu tư vào các sản phẩm trao đổi khác nhau, bao gồm các công cụ phái sinh liên kết hàng hóa như tùy chọn hàng hóa và tương lai. Quỹ thu phí tỷ lệ tổng chi phí cao là 1, 77% tính đến tháng 5 năm 2018.
Các quỹ tương hỗ vốn sử dụng các công cụ phái sinh
Một số quỹ tương hỗ đầu tư vào cổ phiếu nhưng cũng nắm giữ các lựa chọn với mục đích giảm thiểu rủi ro và biến động của danh mục đầu tư của họ. Mua bảo vệ thường làm giảm lợi nhuận chung vì phải trả phí bảo hiểm, nhưng chúng cũng ngăn ngừa tổn thất nghiêm trọng trong thị trường gấu hoặc sụp đổ thị trường.
Những người khác tham gia viết thư được bảo hiểm để tạo thu nhập, chẳng hạn như Cổ phiếu loại A của Quỹ (NASDAQ: GATEX) đầu tư chủ yếu vào vốn cổ phần lớn có trong Chỉ số S & P 500. Tuy nhiên, quỹ bán các tùy chọn cuộc gọi so với danh mục đầu tư của mình và sử dụng số tiền thu được để mua quyền chọn, cho phép GATEX phòng ngừa toàn bộ danh mục đầu tư của mình chống lại biến động và giá giảm đột ngột. (Để biết thêm, hãy xem Thông tin cơ bản về tùy chọn.)
