Tỷ lệ kết hợp là gì?
Tỷ lệ kết hợp, còn được gọi là "tỷ lệ kết hợp sau tỷ lệ cổ tức của các chủ hợp đồng", là thước đo lợi nhuận được sử dụng bởi một công ty bảo hiểm để đánh giá mức độ hiệu quả của nó trong hoạt động hàng ngày. Tỷ lệ kết hợp được tính bằng cách lấy tổng số tổn thất và chi phí phát sinh và sau đó chia chúng cho phí bảo hiểm kiếm được.
Công thức cho tỷ lệ kết hợp là
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Tỷ lệ kết hợp = Thu nhập cao cấp Thu nhập lỗ + Chi phí
Hóa trị
Tỷ lệ kết hợp nói với bạn điều gì?
Tỷ lệ kết hợp đo lường tiền chảy ra từ một công ty bảo hiểm dưới dạng cổ tức, chi phí và thua lỗ. Mất mát cho thấy kỷ luật của công ty bảo hiểm trong các chính sách bảo lãnh phát hành. Tỷ lệ chi phí đánh giá hiệu quả của một công ty bảo hiểm và mức độ sử dụng các nguồn lực của nó để thúc đẩy tăng trưởng hàng đầu. Tỷ lệ kết hợp được cho là quan trọng nhất trong ba tỷ lệ này bởi vì nó cung cấp thước đo toàn diện về lợi nhuận của công ty bảo hiểm.
Tỷ lệ kết hợp thường được biểu thị dưới dạng phần trăm. Tỷ lệ dưới 100 phần trăm cho thấy công ty đang kiếm được lợi nhuận bảo lãnh phát hành, trong khi tỷ lệ trên 100 phần trăm có nghĩa là họ đang trả nhiều tiền hơn trong các khiếu nại mà họ đang nhận được từ phí bảo hiểm. Ngay cả khi tỷ lệ kết hợp trên 100 phần trăm, một công ty có khả năng vẫn có thể sinh lãi vì tỷ lệ này không bao gồm thu nhập đầu tư.
Nhiều công ty bảo hiểm tin rằng tỷ lệ kết hợp là cách tốt nhất để đo lường thành công vì nó không bao gồm thu nhập đầu tư và chỉ bao gồm lợi nhuận kiếm được thông qua quản lý hiệu quả. Điều này rất quan trọng cần lưu ý vì một phần cổ tức sẽ được đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu và các chứng khoán khác. Tỷ lệ thu nhập đầu tư (thu nhập đầu tư chia cho phí bảo hiểm ròng kiếm được) tính đến thu nhập đầu tư và được sử dụng để tính tỷ lệ hoạt động chung.
Chìa khóa chính
- Tỷ lệ kết hợp là thước đo lợi nhuận được sử dụng bởi một công ty bảo hiểm để đánh giá mức độ hiệu quả của nó trong hoạt động hàng ngày. Tỷ lệ kết hợp thường được biểu thị bằng phần trăm. Tỷ lệ dưới 100 phần trăm cho thấy công ty đang kiếm được lợi nhuận bảo lãnh phát hành, trong khi tỷ lệ trên 100 phần trăm có nghĩa là họ đang trả nhiều tiền hơn trong các khiếu nại mà họ đang nhận được từ phí bảo hiểm. Nhiều công ty bảo hiểm tin rằng tỷ lệ kết hợp là cách tốt nhất để đo lường thành công vì nó không bao gồm thu nhập đầu tư và chỉ bao gồm lợi nhuận kiếm được thông qua quản lý hiệu quả.
Ví dụ về tỷ lệ kết hợp
Lấy ví dụ giả thuyết, nếu một công ty bảo hiểm thu 1.000 đô la phí bảo hiểm chính sách và trả 800 đô la cho các yêu cầu bồi thường và chi phí liên quan đến khiếu nại, cộng thêm 150 đô la chi phí hoạt động, nó sẽ có tỷ lệ kết hợp là (800 + 150) / 1.000 = 95%.
Lấy một ví dụ khác: công ty bảo hiểm ZYX đã phát sinh chi phí bảo lãnh phát hành là 10 triệu đô la, phát sinh lỗ và chi phí điều chỉnh tổn thất là 15 triệu đô la, phí bảo hiểm bằng văn bản là 30 triệu đô la và kiếm được 25 triệu đô la. Chúng tôi có thể tính tỷ lệ kết hợp cơ sở tài chính của ZYX bằng cách thêm các khoản lỗ phát sinh và chi phí điều chỉnh tổn thất với chi phí bảo lãnh phát sinh. Tỷ lệ kết hợp cơ sở tài chính là 1, hoặc 100% (($ 10 triệu + $ 15 triệu) / $ 25 triệu).
Cơ sở tài chính đưa ra một ảnh chụp nhanh về báo cáo tài chính theo luật định của năm hiện tại. Chúng tôi cũng có thể tính tỷ lệ kết hợp trên cơ sở giao dịch, trong đó bạn chia các khoản lỗ phát sinh và chi phí điều chỉnh tổn thất bằng phí bảo hiểm kiếm được và thêm vào chi phí bảo lãnh phát sinh chia cho phí bảo hiểm bằng văn bản. Tỷ lệ kết hợp cơ sở thương mại của công ty bảo hiểm XYZ là 0, 93, hoặc 93% = (15 triệu đô la / 25 triệu đô la + 10 triệu đô la / 30 triệu đô la).
Sự khác biệt giữa tỷ lệ kết hợp và tỷ lệ mất
Tỷ lệ tổn thất đo lường tổng thiệt hại phát sinh liên quan đến tổng phí bảo hiểm thu được, trong khi tỷ lệ kết hợp đo lường các tổn thất và chi phí phát sinh liên quan đến tổng phí bảo hiểm thu được. Tỷ lệ kết hợp về cơ bản được tính bằng cách thêm tỷ lệ tổn thất và tỷ lệ chi phí.
Tỷ lệ tổn thất được tính bằng cách chia tổng số tổn thất phát sinh cho tổng phí bảo hiểm thu được. Tỷ lệ này càng thấp, công ty bảo hiểm càng có lãi và ngược lại. Nếu tỷ lệ tổn thất trên 1, hoặc 100%, công ty bảo hiểm có khả năng không có lãi và có thể có sức khỏe tài chính kém vì họ đang chi trả nhiều hơn trong các yêu cầu bồi thường so với nhận phí bảo hiểm.
Hạn chế của tỷ lệ kết hợp
Các thành phần của tỷ lệ kết hợp mỗi câu chuyện kể và nên được kiểm tra cả hai và riêng biệt để hiểu điều gì đang thúc đẩy công ty bảo hiểm có lợi nhuận hoặc không có lợi nhuận. Cổ tức chính sách được tạo ra từ phí bảo hiểm được tạo từ các hoạt động bảo lãnh phát hành của công ty bảo hiểm.
Tỷ lệ tổn thất và điều chỉnh tổn thất cho thấy chi phí của công ty bảo hiểm là bao nhiêu để cung cấp một đô la bảo vệ. Tỷ lệ chi phí cho thấy mức độ đắt đỏ của việc tạo ra doanh nghiệp mới vì nó tính đến hoa hồng, tiền lương, chi phí chung, lợi ích và chi phí hoạt động. (Để đọc liên quan, hãy xem "Làm thế nào để tôi tính tỷ lệ kết hợp?")
