Có thể đầu tư vào các quỹ phòng hộ, nhưng có một số hạn chế đối với các loại nhà đầu tư bao gồm nhóm nhà đầu tư của quỹ phòng hộ. Nhìn chung, các nhà đầu tư cá nhân rất khó có thể tiếp cận với một quỹ phòng hộ chất lượng. Điều này buộc nhiều người phải tìm phương pháp đầu tư gián tiếp vào các quỹ phòng hộ hoặc từ bỏ cố gắng.
Quy định D, cụ thể là các quy tắc 504, 505 và 506, giới hạn tổng số nhà đầu tư có thể được nhận vào trong một quỹ phòng hộ. Các đối tác và nhà quản lý quỹ đầu tư thường tạo ra các yêu cầu đầu tư tối thiểu cao. Không có gì lạ khi một quỹ phòng hộ yêu cầu ít nhất 100.000 đô la hoặc thậm chí là 1 triệu đô la để tham gia.
Không giống như các quỹ tương hỗ, các quỹ phòng hộ tránh được nhiều quy định và yêu cầu trong Luật Chứng khoán năm 1933. Đổi lại, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) yêu cầu phần lớn các nhà đầu tư quỹ phòng hộ phải được công nhận, có nghĩa là sở hữu nhiều tài sản ròng hơn hơn 1 triệu đô la và sự hiểu biết tinh vi về tài chính cá nhân, đầu tư và giao dịch. Những yêu cầu này loại trừ phần lớn công chúng đầu tư.
Nhiều quỹ tương hỗ được thành lập để bắt chước chiến lược đầu tư của các quỹ phòng hộ nổi tiếng. Tuy nhiên, cái gọi là "quỹ đầu tư" này là bản sao không chính xác, vì các quỹ phòng hộ có quyền truy cập vào phạm vi tùy chọn đầu tư rộng hơn nhiều. Một số quỹ phòng hộ thực sự được liệt kê trên các sàn giao dịch và có cổ phiếu có thể được mua riêng lẻ hoặc thông qua một nhà môi giới.
Ngoài ra còn có các quỹ đầu tư "nhân rộng" cố gắng bắt chước hiệu suất của các tiêu chuẩn của quỹ phòng hộ, tương tự như cách một quỹ giao dịch trao đổi (ETF) nhằm tạo ra lợi nhuận tương tự như một chỉ số cơ bản. Các tùy chọn như đây là những lựa chọn thay thế tốt cho các nhà đầu tư quan tâm đến các quỹ phòng hộ nhưng không thể có quyền truy cập vào chúng.
Cố vấn cái nhìn sâu sắc
Matthew J. Ure, RMA
Anthony Capital, LLC, San Antonio, TX
Có, giả sử bạn đáp ứng các tiêu chí của quỹ cho thành viên. Những người này thường tuân theo các quy tắc thu nhập tối thiểu của SEC: Bạn phải có tài sản ròng trị giá 1.000.000 đô la hoặc đã kiếm được hơn 200.000 đô la (300.000 đô la cho các cặp vợ chồng) trong hai năm qua và cả năm nay nữa. Những yêu cầu đó là để đảm bảo rằng bạn là một nhà đầu tư được công nhận bởi giáo dục và do đó, cần phải có sự nhạy bén để hiểu và tiền để mạo hiểm, trên các chiến lược tiên tiến, tích cực mà các quỹ phòng hộ thường sử dụng.
Các quỹ có thể và thực hiện các ngoại lệ đối với các tiêu chí này, thường là cho gia đình và bạn bè hoạt ngôn. SEC cho phép họ chấp nhận tối đa 35 nhà đầu tư không được công nhận trong suốt vòng đời của quỹ. Nhưng họ thường sẽ chỉ tuân theo các hướng dẫn của nhà đầu tư được công nhận; một số thiết lập mức giá trị thu nhập ròng hoặc thu nhập cao hơn thậm chí cao hơn.
