Thị trường tài chính thu hút tất cả các loại người tham gia, từ những người có sở thích bán thời gian đang tìm kiếm thêm tiền mặt cho đến các tổ chức đa quốc gia chuyển hàng tỷ đô la qua hàng ngàn công cụ. Trò chơi giao dịch trải dài trên cả hai đầu của quang phổ, với các game thủ bán thời gian và tại nhà cạnh tranh lợi nhuận với các quỹ truyền thống và thuật toán máy tính nhanh như chớp.
Dữ liệu cho thấy phần lớn các nhà giao dịch chơi ở đầu nông của thị trường cuối cùng sẽ thất bại trong nỗ lực và nhận cổ phần, để người khác quản lý tiền của họ, hoặc đơn giản là từ bỏ và tìm cách khác để xây dựng sự giàu có. Trớ trêu thay, nhiều người trong số những người này không bao giờ có cơ hội thành công vì họ tham gia trò chơi với tâm lý sòng bạc đánh dấu một con đường trực tiếp dẫn đến thất bại.
Chính xác thì tâm lý sòng bạc là gì và nó làm suy yếu nhiệm vụ kiếm lợi nhuận của người giao dịch như thế nào? Là cách tiếp cận thiếu sót này giới hạn trong người mới hoặc các thương nhân có kinh nghiệm cũng bị cuốn vào hành vi? Cách hiệu quả nhất để vượt qua tâm lý sòng bạc và thay thế nó bằng một cách tiếp cận kỷ luật hỗ trợ sự nghiệp có lợi trong đầu cơ là gì?
Xác định tinh thần sòng bạc
Nhiều nhà giao dịch mới xem sự tham gia của họ vào thị trường tài chính giống như một chuyến đi đến Las Vegas, hy vọng đống tiền mặt trong túi sau của họ có thể được giao dịch cho một đống lớn hơn khi họ rời đi. Nhiều người trong số những người này đã không học được các chiến lược và kỹ thuật giao dịch cơ bản vì họ không biết gì về bản chất của rủi ro, bị thôi miên bởi lòng tham mà dính như keo vào tất cả các kế hoạch làm giàu nhanh chóng.
Các phương tiện truyền thông và các đồng nghiệp đã lập trình cho các nhà giao dịch mới xem chứng khoán như các tờ cá cược và thị trường rộng lớn như một sự kiện thể thao, trong đó bất kỳ ai cũng có thể giành chiến thắng miễn là họ bắt đầu cho bên phải. Trò chơi trông có vẻ trắng đen từ góc nhìn của họ, bởi vì họ không hiểu làm thế nào thị trường chọn túi của những người giao dịch ném tiền vào chứng khoán với cường độ tương tự như tiền được thả vào những kẻ cướp một tay với hy vọng trúng độc đắc.
Và cũng giống như một máy đánh bạc, các khoản thanh toán nhỏ đều đặn làm tăng động lực để đặt cược lớn hơn, cho dù chúng có phù hợp với điều kiện thị trường và cơ hội chơi vào thời điểm đó hay không. Hành vi tham lam này đôi khi được đền đáp bằng một chiến thắng lớn nhưng chủ yếu là mất tiền liên tục theo thời gian, mở ra cánh cửa thất bại và lối thoát cuối cùng khỏi trò chơi giao dịch.
Việc không có lợi thế có thể xác định (xem Tầm quan trọng quan trọng của việc xác định lợi thế giao dịch của bạn) sẽ phong ấn số phận của họ giống như những người đánh bạc chơi vì phấn khích nhưng không học được tỷ lệ cược cho mỗi trò chơi và phản ứng thích hợp làm giảm hoặc loại bỏ lợi thế của nhà cái. Trong khi đó, cả hai nhóm cá nhân đều nhận được sự củng cố thứ cấp cho các hành động phá hoại vì cơ thể họ giải phóng adrenaline và endorphin bất cứ khi nào họ chơi, bất kể thắng hay thua.
Tâm lý sòng bạc tiêu thụ nhiều vốn nhất khi thị trường hoặc công cụ tham gia vào các sự kiện nhị phân, như báo cáo thu nhập hoặc phát hành kinh tế kích hoạt giá bảo mật cao hơn hoặc thấp hơn. Các nhà giao dịch thông minh bước sang một bên hoặc phòng ngừa các vị trí tại các điểm uốn này vì họ không biết kết quả và đoán không tạo thành một chiến lược khả thi. Trong khi đó, người giao dịch bị ảnh hưởng tất cả, đảm nhận các vị trí lớn vì họ cố định ở phía thắng của phương trình, mù với chi phí đáng kể là sai.
Lỗ hổng của người mới bắt đầu hoặc phiền não suốt đời
Tâm lý sòng bạc chủ yếu ảnh hưởng đến người mới vì đó là hậu quả tự nhiên của việc hiểu sai thị trường tài chính và cách chúng hoạt động. Nhiều người trong số những người này sẽ học hỏi từ những sai lầm của họ sớm hay muộn, sử dụng những mất mát không thể tránh khỏi như một lời cảnh tỉnh để đưa vấn đề nghiêm trọng hơn. Đổi lại, điều này cung cấp động lực cần thiết để ngồi xuống và tìm hiểu những điều cơ bản về chiến lược, định cỡ vị trí, kỳ vọng tích cực và quản lý rủi ro.
Trong khi người mới rửa mặt nhanh chóng nếu họ không từ bỏ tâm lý sòng bạc, các thương nhân giàu kinh nghiệm có thể mang các yếu tố của suy nghĩ phá hoại này trong nhiều năm. Mặc dù nó không chi phối các chiến lược được thử nghiệm theo thời gian của họ, nhưng tâm lý này có thể xuất hiện bất cứ khi nào lòng tham vượt qua kỷ luật. Nó không gây tử vong với liều lượng nhỏ và có thể tạo ra một chút niềm vui trong ngày giao dịch, miễn là kích thước vị trí được giữ ở mức thấp. Chúng được gọi một cách thích hợp là vé xổ số, khác hoạt động tốt nhất khi các nhà giao dịch đối mặt với các kịch bản nhị phân mà họ đã thấy đủ lần để tin rằng họ có cơ hội đúng hơn 50-50.
Ví dụ, Russell Investments cân bằng lại danh mục đầu tư chỉ số phổ biến của họ mỗi năm một lần vào tháng 6, gây ra các cuộc biểu tình vì các nhà quản lý quỹ cần mua chứng khoán mới. Các nhà giao dịch có kinh nghiệm có thể đặt lợi nhuận gió nếu họ đoán trước các bổ sung. Mặc dù một sự kiện nhị phân (một bảo mật được thêm vào hoặc không có), nhiều năm quan sát quá trình này tạo ra một lợi thế nhỏ mà các nhà giao dịch chơi với một rổ cổ phiếu mà họ nghĩ sẽ được thêm vào.
Vượt qua Mentality Casino
Giáo dục cung cấp sự bảo vệ mạnh mẽ nhất chống lại tâm lý sòng bạc. Bắt đầu sự nghiệp giao dịch của bạn bằng cách đọc các tài liệu hướng dẫn vững chắc về đầu tư, giao dịch và lịch sử của thị trường tài chính. Sau đó khám phá các tài liệu chuyên ngành trong lĩnh vực bạn quan tâm, bao gồm Phân tích bảo mật của Benjamin Graham và David Dodd nếu tập trung vào phân tích cơ bản và Phân tích kỹ thuật về xu hướng chứng khoán của Robert G. Edwards và John Magee nếu tập trung vào phân tích kỹ thuật. Đọc tiểu sử về các thương nhân nổi tiếng và cách họ tạo ra vận may, như Hồi ức của một nhà điều hành chứng khoán , tiểu sử năm 1923 của Edwin Lefèvre về thương nhân huyền thoại Jesse Livermore. Bổ sung kiến thức cổ điển đó bằng cách chuyển nhanh vào thời kỳ hiện đại, nghiên cứu các cuốn sách thời gian giao dịch và thị trường hàng đầu trong vài thập kỷ qua.
Trên thực tế, nhiều người tham gia mới tránh con đường giáo dục bởi vì họ hoàn toàn theo đuổi ảo tưởng về tiền dễ dàng, tìm kiếm thị trường để cung cấp các khoản thanh toán lớn mà không phải đổ mồ hôi. Về mặt logic, điều này có lợi cho những người tham gia có đầu óc nghiêm túc hơn, tạo ra nguồn cung lớn những bàn tay yếu ớt làm tăng thêm tiềm năng tại các bước ngoặt thị trường quan trọng.
Điểm mấu chốt
Thị trường tài chính cung cấp tất cả các loại cơ hội để xây dựng lợi nhuận, miễn là những người tham gia sẵn sàng nuôi dưỡng các cạnh được xác định rõ và xây dựng các bộ quy tắc quản lý rủi ro và tiền phù hợp. Ngược lại, đặt cược nhị phân vào kết quả thị trường, tin rằng đó là một sòng bạc thanh toán một cách ngẫu nhiên, bỏ qua cấu trúc và thực tế thị trường, cung cấp một con đường trực tiếp đến thất bại và rửa sạch.
