Thảm họa tương lai là gì?
Tương lai thảm họa, hay tương lai của mèo, là các hợp đồng phái sinh được giao dịch trên Ủy ban Thương mại Chicago (CBOT). Chúng được sử dụng chủ yếu bởi các công ty bảo hiểm để bảo vệ bản thân trước những mất mát thảm khốc trong tương lai. Giá trị của hợp đồng tương lai thảm họa thường bằng 25.000 đô la nhân với tỷ lệ thảm họa, là giá trị bằng số do CBOT cung cấp mỗi quý.
Chìa khóa chính
- Thảm họa, hay mèo, tương lai là các hợp đồng phái sinh được sử dụng bởi các công ty bảo hiểm để chống lại sự mất mát thảm khốc. Các hợp đồng này giao dịch trên CBOT và phát sinh như một sự thay thế cho thị trường tái bảo hiểm truyền thống. chỉ số được xác định bởi CBOT.
Hiểu về tương lai thảm họa
Thảm họa tương lai bắt đầu giao dịch trên Hội đồng giao dịch Chicago (CBOT) vào năm 1992. Giá trị của các hợp đồng tương lai thảm họa tăng lên khi tổn thất thảm họa cao và giảm khi tổn thất thảm họa thấp.
Trong trường hợp thảm họa xảy ra, nếu tổn thất cao, giá trị của hợp đồng sẽ tăng lên và công ty bảo hiểm kiếm được lợi nhuận với hy vọng bù đắp bất kỳ tổn thất nào có thể xảy ra. Điều ngược lại cũng đúng. Nếu tổn thất thảm họa thấp hơn dự kiến, giá trị của hợp đồng sẽ giảm và công ty bảo hiểm (người mua) mất tiền.
Chủ sở hữu tài sản, đặc biệt là những người trong khu vực dễ bị thảm họa, phải đối mặt với sự không có bảo hiểm cũng như mức khấu trừ tăng, bảo hiểm hạn chế và giá tăng khi bảo hiểm có sẵn. Các công ty bảo hiểm phải đối mặt với nhu cầu gia tăng từ những người được bảo hiểm, những hạn chế về quy định đối với việc tăng giá, và tăng mức độ duy trì và giá cả liên quan đến việc giảm khả năng tái bảo hiểm.
Các công ty tái bảo hiểm, một khi có thể tái rủi ro cho các công ty tái bảo hiểm khác, hiện đang chấp nhận kinh doanh từ các công ty nhượng lại theo các điều khoản cực kỳ hạn chế. Chính phủ, với tư cách là người điều tiết thị trường bảo hiểm, phải đóng vai trò quản lý tài sản của các công ty bị vỡ nợ bởi thảm họa và tổ chức các cơ sở chính phủ hoặc bán chính phủ cung cấp năng lực bảo hiểm chính hoặc tái bảo hiểm.
Thảm họa tương lai hoạt động như thế nào
Tương lai thảm họa sử dụng tỷ lệ tổn thất bảo lãnh phát hành ước tính tiềm năng tổn thất thảm họa do ngành bảo hiểm Mỹ gánh chịu cho các chính sách được viết trong một khu vực địa lý cụ thể trong một khoảng thời gian xác định. Tỷ lệ tổn thất, được tính toán bởi CBOT, sau đó được sử dụng để có được mức chi trả thực tế của hợp đồng.
Hợp đồng tương lai thảm khốc giúp bảo vệ các công ty bảo hiểm trước thảm họa thiên nhiên nghiêm trọng khi nhiều chủ hợp đồng nộp đơn khiếu nại trong một khung thời gian ngắn. Loại sự kiện này gây áp lực tài chính đáng kể cho các công ty bảo hiểm. Một tương lai thảm họa cho phép các công ty bảo hiểm chuyển một số rủi ro mà họ đã gặp phải thông qua ban hành chính sách và cung cấp một giải pháp thay thế cho việc mua tái bảo hiểm hoặc phát hành một trái phiếu thảm họa (CAT). CAT là một công cụ nợ có năng suất cao, thường được liên kết bảo hiểm và có nghĩa là gây quỹ trong trường hợp thảm họa như bão hoặc động đất. Tuy nhiên, một số giao dịch hoán đổi thảm họa bao gồm việc sử dụng một liên kết thảm họa.
Trong một số trường hợp, các công ty bảo hiểm giao dịch tương lai từ các khu vực khác nhau của một quốc gia. Việc giao dịch các chính sách cho phép các công ty bảo hiểm đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ. Chẳng hạn, một giao dịch giữa một công ty bảo hiểm ở Florida hoặc Nam Carolina và một ở Washington hoặc Oregon có thể giảm thiểu thiệt hại đáng kể từ một cơn bão.
