Mục lục
- Cấp II là gì?
- Những người chơi
- Thủ thuật và lừa dối
- Điểm mấu chốt
Cấp II có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về hành động giá cổ phiếu. Nó có thể cho bạn biết loại nhà giao dịch nào đang mua hoặc bán một cổ phiếu, nơi mà cổ phiếu có khả năng đứng đầu trong thời gian tới và nhiều hơn nữa. Dưới đây, chúng tôi sẽ giải thích Cấp II là gì, cách thức hoạt động và cách nó có thể giúp bạn hiểu rõ hơn về lợi ích mở đối với một cổ phiếu nhất định.
Chìa khóa chính
- Cấp II cho bạn xem sổ đặt hàng cho các cổ phiếu Nasdaq, bao gồm giá thầu tốt nhất và hỏi giá chào hàng của các nhà tạo lập thị trường khác nhau và những người tham gia thị trường khác. Khải II cho bạn biết ai là người tham gia thị trường đang thực hiện giao dịch, cho dù họ đang mua hay bán, Quy mô của đơn đặt hàng và giá được đưa ra. Ba người chơi trên thị trường là các nhà tạo lập thị trường, họ mua và bán mọi lúc, cung cấp thanh khoản; các ECN, các hệ thống đặt hàng được vi tính hóa; và các nhà bán buôn làm việc với các nhà môi giới trực tuyến.
Cấp II là gì?
Cấp II về cơ bản là sổ đặt hàng cho các cổ phiếu Nasdaq. Khi đơn đặt hàng được đặt, chúng được đặt thông qua nhiều nhà tạo lập thị trường khác nhau và những người tham gia thị trường khác.
Cấp II sẽ hiển thị cho bạn một danh sách được xếp hạng của giá thầu tốt nhất và hỏi giá từ mỗi người tham gia, cung cấp cho bạn cái nhìn chi tiết về hành động giá. Biết chính xác ai có hứng thú với một cổ phiếu có thể cực kỳ hữu ích, đặc biệt nếu bạn đang giao dịch trong ngày.
Đây là những gì một trích dẫn cấp II trông như thế nào:
Điều này cho chúng ta biết rằng Chứng khoán UBS đang mua 5.000 cổ phiếu với giá 102, 5. Lưu ý rằng số lượng cổ phần là hàng trăm (x100). Bây giờ hãy xem những người tham gia thị trường.
Giới thiệu về báo giá cấp II
Những người chơi
Có ba loại người chơi khác nhau trên thị trường:
- Các nhà tạo lập thị trường (MM): Đây là những người chơi cung cấp thanh khoản trên thị trường. Điều này có nghĩa là họ được yêu cầu mua khi không có ai khác mua và bán khi không có ai khác bán. Họ làm cho thị trường . Mạng truyền thông điện tử (ECN): Mạng truyền thông điện tử là hệ thống đặt hàng được vi tính hóa. Điều quan trọng cần lưu ý là bất kỳ ai cũng có thể giao dịch thông qua ECN, ngay cả các nhà giao dịch tổ chức lớn. Nhà bán buôn (công ty lưu lượng đặt hàng): Nhiều nhà môi giới trực tuyến bán lưu lượng đặt hàng của họ cho nhà bán buôn; các công ty lưu lượng đặt hàng sau đó thực hiện các đơn đặt hàng thay mặt cho các nhà môi giới trực tuyến (thường là thương nhân bán lẻ).
| UBSW | Chứng khoán UBS |
| DBAB | Ngân hàng Deutsche Alex. nâu |
| JPHQ | JP Morgan |
| GSCO | Goldman Sachs |
| FBCO | Tín dụng đầu tiên Boston |
| NMRA | Chứng khoán Nomura |
Mỗi người tham gia thị trường được công nhận bởi ID bốn chữ cái xuất hiện trên báo giá cấp II. Dưới đây là một số trong những người phổ biến nhất.
Rìu
Nhà sản xuất thị trường quan trọng nhất để tìm kiếm được gọi là rìu. Đây là nhà tạo lập thị trường kiểm soát hành động giá trong một cổ phiếu nhất định. Bạn có thể tìm ra nhà sản xuất thị trường này bằng cách xem hành động cấp II trong vài ngày, nhà sản xuất thị trường luôn thống trị hành động giá là rìu. Nhiều người giao dịch hàng ngày đảm bảo giao dịch với rìu vì nó thường dẫn đến xác suất thành công cao hơn.
Tại sao nên sử dụng cấp II?
Báo giá cấp II có thể cho bạn biết rất nhiều về những gì đang xảy ra với một cổ phiếu nhất định:
- Bạn có thể biết loại mua nào đang diễn ra bán lẻ hoặc tổ chức giáo dục bằng cách xem xét loại người tham gia thị trường có liên quan. Các tổ chức lớn không sử dụng cùng các nhà tạo lập thị trường như các nhà giao dịch bán lẻ. Nếu bạn nhìn vào kích thước đơn đặt hàng ECN cho sự bất thường, bạn có thể biết khi nào người chơi tổ chức đang cố gắng giữ im lặng (có thể có nghĩa là mua hoặc tích lũy). Chúng ta sẽ xem làm thế nào bạn có thể phát hiện những bất thường tương tự bên dưới. Giao dịch bằng rìu khi giá đang có xu hướng, bạn có thể tăng đáng kể tỷ lệ giao dịch thành công của mình. Hãy nhớ rằng, rìu cung cấp thanh khoản, nhưng các nhà giao dịch của họ ở ngoài đó để kiếm lợi nhuận giống như bất kỳ ai khác. Tôi đang tìm kiếm các giao dịch diễn ra giữa giá thầu và hỏi, bạn có thể biết khi nào một xu hướng mạnh mẽ sắp kết thúc. Điều này là do các giao dịch này thường được đặt bởi các nhà giao dịch lớn, những người chịu một khoản lỗ nhỏ để đảm bảo rằng họ thoát khỏi cổ phiếu kịp thời.
Mặc dù Cấp II có thể hữu ích cho các nhà giao dịch tìm kiếm thông tin về một cổ phiếu cụ thể, họ cũng cần lưu ý rằng một số nhà tạo lập thị trường sử dụng chiến thuật để che giấu giao dịch và hành động của họ, để loại bỏ những người tham gia khác.
Thủ thuật và lừa dối
Mặc dù xem Cấp II có thể cho bạn biết rất nhiều về những gì đang xảy ra, nhưng cũng có rất nhiều sự lừa dối. Dưới đây là một số thủ thuật phổ biến nhất được chơi bởi các nhà tạo lập thị trường:
- Các nhà tạo lập thị trường có thể ẩn kích thước đơn đặt hàng của họ bằng cách đặt các đơn đặt hàng nhỏ và cập nhật chúng bất cứ khi nào họ nhận được điền. Họ làm điều này để dỡ hoặc nhận một đơn đặt hàng lớn mà không loại bỏ các thương nhân khác và khiến họ sợ hãi. Rốt cuộc, không ai sẽ cố gắng vượt qua ngưỡng kháng cự 500.000 cổ phiếu, nhưng nếu có mức kháng cự 10.000 cổ phiếu dai dẳng, các nhà giao dịch vẫn có thể nghĩ rằng đó là một rào cản có thể đánh bại. Các nhà sản xuất thị trường đôi khi cũng cố gắng lừa dối các nhà giao dịch khác bằng cách sử dụng kích thước đặt hàng của họ và thời gian. Ví dụ, JPHQ có thể đặt một đề nghị lớn để đưa người bán ngắn lên tàu, chỉ để kéo đơn đặt hàng và đặt giá thầu lớn. Điều này sẽ buộc quần short mới phải trả tiền khi các nhà giao dịch hàng ngày phản ứng với giá thầu lớn. Các nhà sản xuất tiếp thị cũng có thể che giấu hành động của mình bằng cách giao dịch thông qua ECN. Hãy nhớ rằng, ECN có thể được sử dụng bởi bất kỳ ai, vì vậy thường rất khó để biết liệu các đơn đặt hàng ECN lớn là bán lẻ hay tổ chức.
Điểm mấu chốt
Cấp II có thể cung cấp cho bạn cái nhìn sâu sắc độc đáo về hành động giá cổ phiếu, nhưng cũng có rất nhiều điều mà các nhà tạo lập thị trường có thể làm để ngụy trang cho ý định thực sự của họ. Do đó, người giao dịch trung bình không thể chỉ dựa vào cấp II. Thay vào đó, anh ta hoặc cô ta nên sử dụng nó kết hợp với các hình thức phân tích khác khi xác định nên mua hay bán một cổ phiếu.
So sánh các tài khoản đầu tư × Các ưu đãi xuất hiện trong bảng này là từ các mối quan hệ đối tác mà Investopedia nhận được bồi thường. Tên nhà cung cấp Mô tảNhững bài viết liên quan
Sàn giao dịch & Công cụ
Giao dịch truy cập trực tiếp - Hệ thống DAT
Môi giới
Chiến trường môi giới trực tuyến chuyển từ chi phí sang chất lượng thực thi
Môi giới
Làm thế nào các nhà môi giới có thể tránh các thủ thuật của Market-Maker
Giáo dục cơ bản
Các nhà sản xuất thị trường Vs. Mạng truyền thông điện tử
Môi giới ngoại hối
Cách thanh toán Nhà môi giới Forex của bạn
Kỹ năng giao dịch & Yếu tố cần thiết
Chiến lược giao dịch 10 ngày cho người mới bắt đầu
Liên kết đối tácĐiều khoản liên quan
Axe Axe là nhà tạo lập thị trường, người tập trung nhất vào hành động giá của một chứng khoán cụ thể trên các sàn giao dịch có thể giao dịch. thêm Cấp độ 2 Định nghĩa Cấp 2 là một dịch vụ giao dịch bao gồm quyền truy cập thời gian thực vào các trích dẫn của các nhà tạo lập thị trường riêng lẻ được đăng ký trong mỗi bảo mật được liệt kê của NASDAQ. thêm Định nghĩa và ví dụ về thị trường bên trong Thị trường bên trong là sự chênh lệch giữa giá đặt mua cao nhất và giá chào bán thấp nhất trong một sản phẩm tài chính được trích dẫn. thêm Định nghĩa câu hỏi hay nhất Câu hỏi hay nhất là giá chào bán thấp nhất từ các nhà tạo lập thị trường cạnh tranh cho một công cụ giao dịch cụ thể. thêm Vai trò của các nhà tạo lập thị trường Mỗi nhà tạo lập thị trường cạnh tranh cho dòng đặt hàng của khách hàng bằng cách hiển thị báo giá mua và bán cho một số lượng cổ phiếu được đảm bảo. Thêm định nghĩa giao dịch ẩn danh và ví dụ Giao dịch ẩn danh xảy ra khi các nhà đầu tư có cấu hình cao thực hiện các giao dịch có thể nhìn thấy trong sổ đặt hàng nhưng không tiết lộ danh tính của họ. hơn