Xu hướng tăng và xu hướng giảm là những chủ đề nóng giữa các nhà phân tích kỹ thuật và thương nhân vì họ đảm bảo rằng các điều kiện thị trường cơ bản đang hoạt động theo hướng có lợi cho vị thế của một nhà giao dịch, thay vì chống lại nó. Đường xu hướng là những đường dễ nhận biết mà các nhà giao dịch vẽ trên biểu đồ để kết nối một loạt giá với nhau. Dòng kết quả sau đó được sử dụng để cung cấp cho nhà giao dịch một ý tưởng tốt về hướng mà giá trị của khoản đầu tư có thể di chuyển., bạn sẽ khám phá cách sử dụng công cụ này. Sẽ không lâu nữa trước khi bạn vẽ chúng trên các biểu đồ của riêng bạn để tăng cơ hội thực hiện giao dịch thành công!
(Để đọc liên quan, xem Xu hướng ngắn hạn, trung cấp và dài hạn và hướng dẫn : Dao động và chỉ số chứng khoán)
Khái niệm cơ bản về đường xu hướng
Hiểu được hướng của một xu hướng cơ bản là một trong những cách cơ bản nhất để tăng xác suất thực hiện giao dịch thành công vì nó đảm bảo rằng các lực lượng thị trường chung đang làm việc có lợi cho bạn.
Đường xu hướng dốc xuống cho thấy rằng có một lượng cung vượt mức cho an ninh, một dấu hiệu cho thấy những người tham gia thị trường có sẵn sàng bán một tài sản cao hơn so với mua nó. Như bạn có thể thấy trong Hình 1 khi có đường xu hướng dốc xuống (đường chấm đen), bạn không nên giữ một vị trí dài; một mức tăng khi di chuyển cao hơn là không thể, khi xu hướng dài hạn tổng thể đang đi xuống. Ngược lại, một xu hướng tăng là một tín hiệu cho thấy nhu cầu đối với tài sản lớn hơn nguồn cung và được sử dụng để gợi ý rằng giá có thể sẽ tiếp tục tăng lên.
Đường xu hướng có thể thay đổi mạnh mẽ, tùy thuộc vào khung thời gian được sử dụng và độ dốc của đường. Ví dụ, một số chứng khoán có thể hiển thị các khía cạnh của xu hướng tăng / xu hướng giảm trong nhiều tháng, vài ngày hoặc thậm chí vài phút, trong khi các chứng khoán khác có thể bị giới hạn phạm vi và giao dịch trong xu hướng đi ngang.
Hỗ trợ và kháng chiến
Đường xu hướng là một công cụ tương đối đơn giản có thể được sử dụng để đánh giá hướng chung của một tài sản nhất định, nhưng quan trọng hơn, chúng cũng có thể được các nhà giao dịch sử dụng để giúp dự đoán các khu vực hỗ trợ và kháng cự. Điều này có nghĩa là các đường xu hướng được sử dụng để xác định các mức trên biểu đồ mà ngoài đó giá của một tài sản sẽ có một thời gian khó di chuyển. Thông tin này có thể rất hữu ích cho các nhà giao dịch đang tìm kiếm các cấp nhập cảnh chiến lược hoặc thậm chí có thể được sử dụng để quản lý rủi ro một cách hiệu quả, bằng cách xác định các khu vực để đặt lệnh dừng lỗ. (Để hiểu rõ hơn, hãy xem Thông tin cơ bản về Hỗ trợ & Kháng cự .)
Các nhà giao dịch kỹ thuật đặc biệt chú ý đến một tài sản khi giá tiếp cận đường xu hướng vì các khu vực này thường đóng vai trò chính trong việc xác định hướng ngắn hạn của giá của tài sản. Khi giá gần mức hỗ trợ / kháng cự chính, có hai trường hợp khác nhau có thể xảy ra: Giá sẽ bật khỏi đường xu hướng và tiếp tục theo hướng của xu hướng trước, hoặc nó sẽ di chuyển qua đường xu hướng, sau đó có thể được sử dụng như một dấu hiệu cho thấy xu hướng hiện tại đang đảo ngược hoặc suy yếu.
Vẽ đường xu hướng của riêng bạn
Như đã đề cập trước đó, đường xu hướng chỉ đơn giản là các đường kết nối một loạt các mức giá để cung cấp cho nhà giao dịch một ý tưởng tốt hơn về nơi mà giá của một khoản đầu tư cụ thể đang hướng tới. Vấn đề đi kèm với việc tìm ra giá nào được sử dụng để tạo ra đường xu hướng. Như bạn có thể biết, giá mở, đóng, thấp và cao có thể dễ dàng thu được cho hầu hết các cổ phiếu, nhưng giá nào trong số này nên được sử dụng khi tạo đường xu hướng?
Không có ai, câu trả lời riêng biệt cho câu hỏi này. Các tín hiệu kỹ thuật được tạo ra bởi các mẫu / chỉ báo kỹ thuật khác nhau rất chủ quan và các đường xu hướng cũng không ngoại lệ. Đó hoàn toàn là quyết định của người giao dịch khi chọn điểm nào được sử dụng để tạo dòng và không có hai nhà giao dịch nào sẽ luôn đồng ý sử dụng cùng một điểm. Một số nhà giao dịch sẽ chỉ kết nối giá đóng cửa trong khi những người khác có thể chọn sử dụng kết hợp giá đóng, mở và giá cao. Bất kể giá được kết nối là gì, điều quan trọng cần lưu ý là giá càng chạm vào đường xu hướng thì đường được cho là mạnh hơn và có ảnh hưởng hơn.
Nói chung, đường xu hướng dốc lên được sử dụng để kết nối giá đóng vai trò hỗ trợ, trong khi tài sản nhất định đang có xu hướng tăng. Điều này có nghĩa là các đường xu hướng dốc lên chủ yếu được vẽ dưới giá và kết nối một loạt các mức đóng cửa hoặc mức thấp trong giai đoạn. Ngược lại, đường xu hướng dốc xuống thường được sử dụng để kết nối một loạt giá đóng cửa hoặc mức cao trong giai đoạn, đóng vai trò là ngưỡng kháng cự trong khi tài sản nhất định đang có xu hướng giảm. Điều này tương tự với những gì được hiển thị trong biểu đồ trên.
Chúng ta nên lưu ý rằng có thể sử dụng hai đường xu hướng trên cùng một biểu đồ. Tuy nhiên, phương pháp này, được gọi là một kênh, vượt ra ngoài phạm vi của bài viết này.
(Để tìm hiểu thêm về kỹ thuật này, hãy xem, Channeling: Biểu đồ đường dẫn đến thành công .)
Để minh họa khái niệm vẽ đường xu hướng tăng dần, chúng tôi đã chọn xem xét hành động giao dịch của AutoDesk Inc. (ADSK) trong khoảng thời gian từ tháng 8 năm 2004 đến tháng 12 năm 2005. Như bạn có thể thấy trong Hình 2, đường xu hướng được vẽ để nó kết nối mức thấp được minh họa bởi các mũi tên màu đen. Khi một đường xu hướng được thiết lập, các nhà giao dịch sẽ mong đợi thấy giá của tài sản tiếp tục tăng cho đến khi giá đóng cửa dưới mức hỗ trợ mới được hình thành.
Khi thời gian trôi qua, chúng ta có thể thấy trong Hình 3, rằng giá đã kiểm tra sự hỗ trợ của đường xu hướng một lần nữa vào tháng 8 năm 2005. Điều này rất quan trọng bởi vì giá càng chạm vào đường xu hướng, đường càng có ảnh hưởng càng lớn. Hành động giá được minh họa bằng mũi tên ở phía bên phải sẽ được các nhà giao dịch sử dụng để xác nhận rằng đường xu hướng là hợp lệ. Trong trường hợp này, các nhà giao dịch sẽ tìm cách vào một vị trí dài càng gần với đường xu hướng càng tốt.
Khi một nhà giao dịch kỹ thuật đã vào một vị trí gần đường xu hướng, anh ta hoặc cô ta sẽ giữ vị trí mở cho đến khi giá di chuyển dưới mức hỗ trợ của đường xu hướng. Hầu hết các nhà giao dịch sẽ liên tục điều chỉnh các lệnh dừng lỗ của họ bằng cách di chuyển chúng lên cao hơn, khi đường xu hướng tiếp tục dốc lên. Phương pháp này đảm bảo rằng một nhà giao dịch có thể khóa càng nhiều tiền càng tốt, mà không bị đưa ra khỏi vị trí quá sớm. Giữ một lệnh dừng lỗ dưới đường xu hướng có ảnh hưởng là một cách chiến lược để đảm bảo rằng tài sản có đủ chỗ để dao động, mà không bị đánh đòn. Trong trường hợp này, sử dụng đường xu hướng tăng dần làm hướng dẫn cho một bước đi dự kiến cao hơn sẽ dẫn đến một giao dịch có lợi nhuận cao, như bạn có thể thấy trong Hình 4.
Điểm mấu chốt
Đường xu hướng được sử dụng phổ biến bởi các nhà giao dịch tìm cách đảm bảo rằng xu hướng cơ bản của một tài sản đang hoạt động có lợi cho vị trí của họ. Đường xu hướng có thể được sử dụng hiệu quả bởi các nhà giao dịch để đánh giá các khu vực hỗ trợ / kháng cự tiềm năng, điều này có thể giúp xác định khả năng xu hướng sẽ tiếp tục. Lợi thế chiến lược này có sẵn cho bất kỳ nhà giao dịch nào sẵn sàng dành thời gian để tìm hiểu cách vẽ đường xu hướng cơ bản và kết hợp nó vào chiến lược giao dịch của mình. Mặc dù nhiều nhà giao dịch sẽ tranh cãi về việc sử dụng giá nào khi tạo đường xu hướng, hãy nhớ rằng tất cả sẽ đồng ý rằng sức mạnh của đường xu hướng tăng khi nhiều giá kiểm tra mức hỗ trợ / kháng cự.
(Để tìm hiểu thêm về các mẫu biểu đồ, hãy xem hướng dẫn Phân tích Kỹ thuật .)
