Thành phần của Dow, Caterpillar, Inc. (CAT) sẽ mất nhiều thứ nếu Trung Quốc và Hoa Kỳ không thể thống trị các cuộc đàm phán thương mại tại cuộc họp G-20 cuối tuần này. Hiệu suất của cổ phiếu được thúc đẩy chặt chẽ với sự tăng trưởng và thu hẹp của châu Á, giải thích lý do tại sao hành động giá đã bị ảnh hưởng nặng nề kể từ khi Tổng thống Trump nổ phát súng đầu tiên của cuộc chiến thương mại vào tháng 1 năm 2018. Cổ phiếu của Caterpillar cũng đã đạt điểm chuẩn thấp kể từ mức thấp tháng 10, bị kẹt ở mức thấp hơn một nửa của phạm vi giao dịch 61 điểm.
Căng thẳng thương mại trên toàn thế giới cũng đã làm tổn thương nông dân Mỹ trong khi vẫn che đậy chi tiêu xây dựng, ảnh hưởng đến hai trung tâm lợi nhuận lớn cho gã khổng lồ thiết bị có trụ sở tại Illinois. Một cuộc suy thoái toàn diện có thể đặt một chiếc đinh cuối cùng vào quan tài tăng, ép doanh số bán hàng trong nước và quốc tế trong khi thả cổ phiếu vào xu hướng giảm thế tục đầu tiên kể từ khi nó chạm đáy ở mức thấp nhất trong sáu năm 2016.
Một cuộc bán ngắn sau khi các cuộc đàm phán thất bại có thể tạo ra lợi nhuận cơ hội, với các cổ phần cao và kịch bản nhị phân. Tuy nhiên, khoảng cách lớn vào thứ Hai có thể ảnh hưởng đến kịch bản rủi ro / phần thưởng, gây khó khăn cho việc xây dựng vị trí rủi ro thấp với sức mạnh để chống lại những cú ép ngắn không thể tránh khỏi. Thật không may cho những con bò đực, không có cơ hội bình đẳng về mặt tăng giá nếu một thỏa thuận được thực hiện bởi vì áp lực bán đã gây ra một tổn thất lớn, hạn chế tiềm năng tăng giá vào việc phát hành thu nhập ngày 24 tháng 7 của công ty.
Biểu đồ dài hạn CAT (1993 - 2019)
TadingView.com
Cổ phiếu đã vượt qua ngưỡng kháng cự năm 1981 ở mức 9, 50 đô la điều chỉnh chia tách vào năm 1993 và bước vào một xu hướng tăng mạnh, đứng đầu trong mức thấp 30 đô la vào năm 1997. Những nỗ lực đột phá vào năm 1998 và 1999 đã thất bại, dẫn đến một đợt suy thoái kéo dài bốn năm thấp ở độ tuổi trung niên trong quý IV năm 2000. Làn sóng phục hồi sau đó đã không thể vượt qua ngưỡng kháng cự trong năm 2001 và 2002, trong khi một đột phá năm 2003 đã mở ra cơ hội tăng trưởng ấn tượng trong thị trường tăng trưởng giữa thập kỷ.
Áp lực mua giảm xuống trong những năm 90 đô la năm 2006, trong khi những nỗ lực đột phá năm 2007 và 2008 đã thất bại, trước sự sụp đổ ba lần và xu hướng giảm đã tăng tốc vào tháng 3 năm 2009. Cổ phiếu đã chạm đáy ở mức thấp nhất trong sáu năm ở mức thấp hơn 20 đô la và tăng cao hơn bước sang thập kỷ mới, nổ ra trong sự đồng cảm với các dự án xây dựng lớn của châu Á. Cuộc biểu tình kết thúc ở mức $ 116, 55 vào tháng 5 năm 2011, trong khi nỗ lực đột phá năm 2012 đã thất bại với mức cao hơn một chút là $ 116, 95.
Một sự phục hồi năm 2014 đạt được trong năm điểm của mức đó và biến thành đuôi, rơi xuống như một tảng đá trong một sự cố hàng hóa trên toàn thế giới. Sự suy giảm đã tìm thấy sự hỗ trợ ở mức thấp trong sáu năm vào giữa những năm 50 đô la vào tháng 1 năm 2016, nhường chỗ cho sự phục hồi hình chữ V và đột phá lành mạnh sau cuộc bầu cử tổng thống. Xu hướng tăng có thể đã kết thúc vào tháng 1 năm 2018 sau khi cổ phiếu đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức $ 173, 24 và chuyển sang một sự điều chỉnh phức tạp hiện đã kéo dài trong 17 tháng.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng bước vào chu kỳ mua dài hạn vào tháng 7 năm 2018 và vẫn chưa đạt đến mức quá mua, gần một năm sau đó. Quan trọng hơn, cổ phiếu hiện đang giao dịch thấp hơn khoảng 10 điểm so với khi tín hiệu mua có hiệu lực vào năm ngoái, cho thấy rằng Caterpillar đã không tận dụng được một cơn gió xoáy có thể bốc hơi vào thứ Hai nếu không có thỏa thuận thương mại.
Biểu đồ ngắn hạn CAT (2016 - 2019)
TradingView.com
Chỉ số phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) đã đạt mức cao nhất mọi thời đại vào năm 2011 và mức cao thấp hơn vào năm 2018 khi cổ phiếu đạt mức cao nhất mọi thời đại. Đây không phải là một tín hiệu giảm giá vì công ty đã mua lại hàng ngàn cổ phiếu trong những năm gần đây, ảnh hưởng đến việc đọc khối lượng tương đối. Mặc dù vậy, cổ phiếu đã bước vào giai đoạn phân phối nặng nề sau đỉnh cao năm ngoái, với OBV hiện đang tụt xuống gần mức thấp nhất trong 18 tháng.
Sự suy giảm vào tháng 10 đã hỗ trợ cho đột phá năm 2017, trong khi mức thấp cao hơn vào tháng 12 và tháng 5 có vẻ mang tính xây dựng, nhưng hành động giới hạn phạm vi ở nửa dưới của phạm vi nhiều năm làm tăng nguy cơ đột phá thất bại khiến cổ phiếu giảm xuống mức 2011 và xác nhận thị trường gấu đầu tiên kể từ năm 2015. Với lỗ hổng này, một sự suy giảm dưới mức thấp nhất ngày 31 tháng 5 ở mức $ 118, 74 có thể đặt ra các tín hiệu bán mạnh mẽ, dự đoán về sự sụp đổ.
Điểm mấu chốt
Chứng khoán con sâu bướm đã hoạt động kém hiệu quả từ đầu năm 2019, bị mắc kẹt một cách nguy hiểm gần mức thấp điều chỉnh 2018 và nó có thể bị phá vỡ nếu chiến tranh thương mại leo thang trong những tháng mùa hè.
