Nhà phân tích tài chính điều lệ (CFA) là gì?
Một nhà phân tích tài chính điều lệ (CFA) là một chỉ định chuyên nghiệp được công nhận trên toàn cầu do Viện CFA đưa ra, (trước đây là AIMR (Hiệp hội Quản lý và Nghiên cứu Đầu tư)), đo lường và chứng nhận năng lực và tính liêm chính của các nhà phân tích tài chính. Các ứng viên được yêu cầu phải vượt qua ba cấp độ của các kỳ thi bao gồm các lĩnh vực, chẳng hạn như kế toán, kinh tế, đạo đức, quản lý tiền và phân tích bảo mật.
Từ năm 1963 đến nửa đầu năm 2016, 1.348.103 thí sinh đã tham dự kỳ thi Cấp độ 1, với 209.561 thí sinh cuối cùng sẽ vượt qua kỳ thi Cấp độ 3, với tỷ lệ hoàn thành trung bình là 15, 5%. Trong 10 năm qua, tỷ lệ hoàn thành thấp hơn một chút ở mức 12, 9%.
Trong lịch sử, tỷ lệ đậu trong mỗi kỳ thi là dưới 50%, khiến cho loạt bài kiểm tra này trở thành một trong những bộ chứng chỉ tài chính khó nhất; tối thiểu 300 giờ học được khuyến nghị cho mỗi kỳ thi.
CFA là gì?
Những điều cơ bản để trở thành một nhà phân tích tài chính điều lệ
Điều lệ CFA là một trong những chỉ định được tôn trọng nhất trong tài chính và được coi là tiêu chuẩn vàng trong lĩnh vực phân tích đầu tư. Việc chỉ định được trao bởi Viện CFA, một tổ chức chuyên nghiệp phi lợi nhuận toàn cầu với hơn 100.000 chủ sở hữu điều lệ, quản lý danh mục đầu tư và các chuyên gia tài chính khác ở 135 quốc gia. Nhiệm vụ đã nêu của nó là thúc đẩy và phát triển một mức độ cao về tiêu chuẩn giáo dục, đạo đức và chuyên nghiệp trong ngành đầu tư.
Trước khi trở thành chủ sở hữu điều lệ CFA, ứng viên phải đáp ứng một trong các yêu cầu giáo dục sau đây. Ứng viên phải có bốn năm kinh nghiệm làm việc chuyên nghiệp, bằng cử nhân hoặc đang học năm cuối chương trình cử nhân hoặc kết hợp kinh nghiệm làm việc chuyên nghiệp và giáo dục tổng cộng bốn năm. Đối với bằng cấp đại học, chương trình cử nhân phải được hoàn thành trước khi đăng ký thi cấp II. Ngoài yêu cầu giáo dục, ứng viên phải có hộ chiếu quốc tế, hoàn thành đánh giá bằng tiếng Anh, đáp ứng các tiêu chí tuyển sinh chuyên nghiệp và sống ở một quốc gia tham gia.
Sau khi đáp ứng các yêu cầu tuyển sinh, ứng viên phải vượt qua cả ba cấp độ của chương trình CFA theo thứ tự liên tiếp. Sau đó, ứng viên phải trở thành thành viên của Viện CFA và đóng lệ phí hàng năm. Cuối cùng, anh ấy hoặc cô ấy phải ký tắt hàng năm rằng anh ấy / cô ấy đang tuân theo quy tắc đạo đức và tiêu chuẩn ứng xử chuyên nghiệp của Viện CFA. Việc không tuân thủ đạo đức và tiêu chuẩn là cơ sở cho việc hủy bỏ điều lệ CFA trọn đời.
Vượt qua các kỳ thi Chương trình CFA đòi hỏi kỷ luật mạnh mẽ và một lượng học tập lớn. Ba kỳ thi có thể được thực hiện mỗi năm một lần vào tháng Sáu, ngoại trừ cấp I, cũng có thể được thực hiện vào tháng 12. Năm 2019, kỳ thi Cấp I, II và III sẽ được tổ chức vào ngày 19 tháng Sáu. Cấp I cũng được cung cấp vào ngày 9 tháng 12.
Mặc dù các bài kiểm tra có thể được thực hiện nhiều lần nếu cần, nhưng mỗi bài kiểm tra thường yêu cầu thí sinh học quá 300 giờ. Với lượng thời gian đáng kể phải dành cho việc học, nhiều ứng viên bị ngăn cản tiếp tục Chương trình CFA sau khi trượt một trong các cấp. Để nhận được một điều lệ, mỗi ứng viên phải vượt qua cả ba kỳ thi và có bốn năm kinh nghiệm làm việc đủ điều kiện trong việc ra quyết định đầu tư.
Các kỳ thi rất khó. Chỉ 43% vượt qua kỳ thi cấp độ vào tháng 6 năm 2018, tương tự như các năm trước. Có kế hoạch đúng và kỷ luật để tuân theo kế hoạch là những kỹ năng cần thiết để vượt qua cả ba kỳ thi. Đáng chú ý, năm 2018 đã chứng kiến số lượng người tham gia thử nghiệm kỷ lục, theo Viện CFA. Viện cho biết hơn 77.000 người đã tham dự kỳ thi cấp 1 vào tháng 12, tăng 13% so với năm 2017. Sự gia tăng của những người tham gia thử nghiệm chủ yếu đến từ châu Á. Viện hiện có các trung tâm kiểm tra tại 43 quốc gia trên thế giới.
- Điều lệ CFA là một trong những chỉ định được tôn trọng nhất trong tài chính và được coi là tiêu chuẩn vàng trong lĩnh vực phân tích đầu tư. Để trở thành chủ sở hữu điều lệ, ứng viên phải vượt qua ba kỳ thi khó khăn, có bằng cử nhân và có ít nhất bốn năm kinh nghiệm chuyên môn liên quan. Vượt qua các kỳ thi Chương trình CFA đòi hỏi kỷ luật mạnh mẽ và một lượng học tập lớn. Tính đến tháng 1 năm 2019, có hơn 154.000 chủ sở hữu điều lệ CFA đã đăng ký trên toàn thế giới tại hơn 165 quốc gia và khu vực. Việc chỉ định được trao bởi Viện CFA, có tám văn phòng trên toàn thế giới và có 151 xã hội thành viên địa phương.
Thi cấp 1
Kỳ thi cấp độ CFA được tổ chức hai lần mỗi năm vào tháng Sáu và tháng Mười Hai. Nó tập trung vào phân tích bằng cách sử dụng các công cụ của 10 lĩnh vực chủ đề của Cơ quan Kiến thức Ứng viên. Những lĩnh vực này là tiêu chuẩn đạo đức và chuyên nghiệp, phương pháp định lượng, kinh tế, báo cáo và phân tích tài chính, tài chính doanh nghiệp, đầu tư vốn cổ phần, thu nhập cố định, phái sinh, đầu tư thay thế, và quản lý danh mục đầu tư và kế hoạch tài sản. Định dạng bài kiểm tra là 240 câu hỏi trắc nghiệm sẽ được hoàn thành trong vòng 6 giờ. Tỷ lệ đậu kỳ thi cấp I tháng 6 năm 2018 là 43%.
Tỷ lệ vượt qua CFA trung bình 10 năm cho Cấp 1 là 40%.
Thi cấp 2
Kỳ thi cấp 2 chỉ được cung cấp một lần mỗi năm vào tháng Sáu. Nó tập trung vào việc định giá các tài sản khác nhau và nhấn mạnh việc áp dụng các công cụ và khái niệm đầu tư trong các tình huống theo ngữ cảnh. Các câu hỏi thi đề cập đến Báo cáo và Phân tích Tài chính thường dựa trên Chuẩn mực Báo cáo Tài chính Quốc tế (IFRS). Định dạng bài kiểm tra là 20 bộ bài (nghiên cứu trường hợp nhỏ) với 6 câu hỏi trắc nghiệm cho mỗi bộ (tổng cộng 120 câu hỏi). Tỷ lệ đậu kỳ thi cấp II tháng 6 năm 2018 là 45%.
Tỷ lệ trung bình 10 năm của tỷ lệ vượt qua CFA mức 2 là 43%.
Trọng lượng đề thi CFA cấp II.
Thi cấp 3
Kỳ thi cấp 3 chỉ được tổ chức một lần mỗi năm vào tháng Sáu. Nó tập trung vào kế hoạch tài sản và quản lý danh mục đầu tư hiệu quả bằng cách yêu cầu ứng viên tổng hợp tất cả các khái niệm và phương pháp phân tích trong toàn bộ chương trình giảng dạy. Định dạng bài kiểm tra là từ 8-12 câu hỏi tiểu luận có cấu trúc gồm nhiều phần và mười câu hỏi trắc nghiệm sẽ được hoàn thành trong vòng 6 giờ. Các câu trả lời viết tay được phân loại bằng tay. Tỷ lệ đậu kỳ thi cấp 3 tháng 6 năm 2018 là 56%.
51%
Tỷ lệ vượt qua trung bình 10 năm đối với Cấp 3 là cao nhất ở mức 51%.
Trọng lượng đề thi CFA cấp III.
Ứng viên thành công mất trung bình bốn năm để kiếm được chỉ định. Trọng số chủ đề cho mỗi bài kiểm tra trên tất cả 10 lĩnh vực kiến thức nằm trong khoảng từ 0 đến 55%, tùy thuộc vào cấp độ. Các trọng số hiện tại có sẵn tại www.cfainst acad.org.
Hạn chế của Hiến chương CFA
Hiến chương CFA được tôn trọng rộng rãi, được công nhận trên toàn cầu và là một cam kết khó thực hiện. Tuy nhiên, nó không phải là một con đường đảm bảo cho sự giàu có và vinh quang. Trước khi lao vào, hãy cân nhắc cẩn thận một số nhược điểm để kiếm được một. CFA không phải là một sửa chữa nhanh chóng cho một sự nghiệp ốm yếu. Nếu bạn đang đăng ký vào chương trình để bắt đầu một sự nghiệp đang bị đình trệ, bạn có thể muốn xem xét các lý do khác mà sự nghiệp của bạn không tiến lên trước. Có lẽ trước khi đầu tư số lượng thời gian không đáng kể và một số tiền đáng kể để xây dựng phả hệ của bạn, bạn có thể chọn cải thiện các kỹ năng mềm của mình, chẳng hạn như đạo đức công việc và chính trị.
Trở thành một chủ tài khoản CFA là một khoản đầu tư lớn trong thời gian tối thiểu được khuyến nghị tối thiểu 300 giờ mỗi năm trong vòng ba năm trở lên nếu bạn thất bại và quyết định làm lại bài kiểm tra. Bạn có thể sẽ hy sinh thời gian với gia đình và bạn bè và theo đuổi sở thích mà bạn thích. Và sau khi cam kết tất cả thời gian đó, không có gì đảm bảo rằng bạn sẽ kiếm được điều lệ.
Trong khi yếu tố chi phí có thể không phải là một cân nhắc chính, nó đáng để suy ngẫm. Một ứng viên cấp I sẽ trả phí đăng ký chương trình một lần cộng với phí đăng ký thi. Các ứng viên cấp II và III cũng sẽ trả phí đăng ký. Ngoài ra còn có chi phí của sách và chương trình học bạn sẽ phải mua. Tổng cộng, bạn sẽ phải chi vài nghìn đô la mỗi lần bạn làm bài kiểm tra.
