Trong nhiều năm qua, thị trường gỗ và lâm nghiệp toàn cầu đã được giao dịch trong một trong những xu hướng tăng mạnh nhất ở bất cứ đâu trên thị trường công cộng. Cuộc thảo luận gần đây về các cuộc chiến thương mại và sự thay đổi trong chu kỳ cung và cầu dài hạn dường như đã khiến các nhà đầu tư hoảng sợ, và các biểu đồ cho thấy lĩnh vực này có thể đang trong quá trình đảo ngược. Cụ thể, các sự cố dưới mức hỗ trợ chính như đường xu hướng chính và đường trung bình động dài hạn đang được các nhà giao dịch kỹ thuật xem là chỉ số hàng đầu về áp lực bán trong tương lai và có thể là một cảnh báo hữu ích cho những người đầu cơ đang dự tính chiến lược phân bổ tài sản của họ cho nửa cuối năm 2018. (Để biết thêm về chủ đề này, hãy xem: Cách giao dịch pullback trong cổ phiếu gỗ .)
iShares Global Timber & Lâm nghiệp ETF (GOOD)
Các nhà đầu tư và thương nhân tìm cách tiếp xúc với các công ty sản xuất lâm sản, nông sản, giấy và các sản phẩm bao bì thường chuyển sang iFares Global Timber & Lâm nghiệp ETF (GOOD). Về cơ bản, quỹ thích hợp này là một cách lý tưởng cho những người tìm kiếm mục tiêu truy cập vào 25 công ty gỗ và lâm nghiệp từ khắp nơi trên thế giới và mang tỷ lệ chi phí 0, 51%.
Nhìn vào biểu đồ, bạn có thể thấy rằng quỹ đã được giao dịch theo một đường xu hướng tăng dần được xác định rõ ràng kể từ khi bắt đầu hoạt động vào giữa năm 2016. Lưu ý cách đường xu hướng có thể đẩy giá trên mỗi lần pullback cố gắng trên đường đi nhưng làm thế nào chuỗi đóng cửa gần đây bên dưới đường xu hướng đã không thể đóng cửa ở trên. Hành động giảm giá này cho thấy xu hướng tăng đang trong quá trình đảo chiều và các nhà giao dịch giảm giá có thể sẽ sử dụng đường chấm chấm như một hướng dẫn để xác định vị trí của lệnh dừng lỗ. Dựa trên biểu đồ này, rõ ràng là các nguyên tắc cơ bản trong lĩnh vực này đang thay đổi và giá cả có thể sẵn sàng cho một động thái dài hạn thấp hơn. Bulls có thể muốn duy trì bên lề cho đến khi một số chỉ số kỹ thuật quan trọng trở lại tích cực. (Để đọc thêm, hãy xem: Thị trường gỗ xẻ đang bắt đầu hiển thị các vết nứt. )
Tập đoàn PotlatchDeltic (PCH)
Một trong những nắm giữ hàng đầu của ETF GOOD mà một số nhà giao dịch tích cực có thể muốn xem xét kỹ hơn là PotlatchDeltic. Công ty sở hữu gần 2 triệu mẫu đất rừng ở Alabama, Arkansas, Idaho, Louisiana, Minnesota và Mississippi, và bằng cách nhìn vào biểu đồ dưới đây, bạn có thể thấy rằng áp lực giảm được đề cập ở trên được thể hiện rõ ràng. Nỗ lực thất bại để vượt qua ngưỡng kháng cự gần đó đã tạo động lực cho những con gấu và sự phá vỡ gần đây dưới mức trung bình động 200 ngày cho thấy xu hướng tăng dài hạn đang đảo ngược. Về mặt kỹ thuật, sự giao nhau trong xu hướng giảm giữa đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày (đường màu xanh và đỏ, tương ứng) được gọi là đường chéo tử thần và là tín hiệu bán dài hạn phổ biến. Như đã đề cập ở trên, các nhà giao dịch tích cực có thể muốn duy trì bên lề cho đến khi các chỉ số chính bắt đầu chuyển biến tích cực trở lại. (Để đọc thêm, hãy xem: Các thương nhân tích cực chuyển sự chú ý của họ sang lâm nghiệp .)
Công ty giấy quốc tế (IP)
Khi sử dụng đường xu hướng và các chỉ báo kỹ thuật khác, rất hiếm khi mọi thứ xếp thành hàng rõ ràng như các ví dụ được hiển thị ở trên. Trong hầu hết các trường hợp, các nhà giao dịch phải lọc qua một lượng nhiễu lớn để xác định các xu hướng đảo ngược chính. Ví dụ, như bạn có thể thấy từ biểu đồ của International Paper, đường xu hướng được xác định có thể không được coi là đáng kể, nhưng khi được lọc qua ống kính rộng hơn như được trình bày ở trên, nó thực sự có thể là tín hiệu sớm của một bước đi quan trọng hơn nhiều thấp hơn. Các nhà giao dịch tích cực có thể sẽ giữ triển vọng giảm giá đối với cổ phiếu cho đến khi giá đóng cửa trở lại trên mức hỗ trợ của đường xu hướng tăng hoặc đường trung bình động 200 ngày. (Để biết thêm, hãy xem: Thị trường gỗ xẻ đang bắt đầu hiển thị các vết nứt .)
Điểm mấu chốt
Ngành gỗ và lâm nghiệp toàn cầu là một trong những ngành hoạt động mạnh nhất trong thị trường hàng hóa trong nhiều năm qua. Tuy nhiên, do sự bứt phá thông qua các mức hỗ trợ quan trọng được đề cập ở trên, có vẻ như xu hướng đang đảo ngược và giá có thể đang chuẩn bị cho một động thái lớn giảm xuống. Bulls có thể muốn sử dụng các biểu đồ này như một dấu hiệu cảnh báo và vẫn ở bên lề cho đến khi các chỉ số bắt đầu tích cực trở lại. (Để biết thêm, hãy xem: Giá gỗ đang chuẩn bị cho một pullback .)
