Theo nghiên cứu của Morgan Stanley (MS), báo cáo của Barron cho biết, việc thương mại hóa rộng rãi các phương tiện tự trị, còn được gọi là xe tự lái, phụ thuộc rất nhiều vào việc mở rộng năng lực liên lạc không dây. Lý do là các phương tiện này phải có kết nối tốc độ cực cao đáng tin cậy với internet để khai thác chức năng đầy đủ của chúng, như trường hợp của các thiết bị thông minh khác bao gồm cái gọi là Internet of Things (IoT). Morgan Stanley viết rằng, một khi thị trường xe tự hành thực sự cất cánh, điều này sẽ đại diện cho "một sự thay đổi trên biển đối với các dịch vụ của Telco như sự xuất hiện của điện thoại thông minh (nhớ lại rằng dữ liệu di động chỉ chiếm 5 - 7% doanh thu dịch vụ trong năm 2006)."
Những người chiến thắng tiềm năng lớn bao gồm, theo Morgan Stanley: nhà cung cấp dịch vụ viễn thông không dây China Mobile Ltd. (CHL), Vodafone Group PLC (VOD) và Verizon Communications Inc. (VZ); nhà điều hành tháp truyền thông không dây American Tower Corp (AMT) và Crown Castle International Corp (CCI); chuyên gia mạng Cisco Systems Inc. (CSCO); và nhà cung cấp viễn thông kỹ thuật số Qualcomm Inc. (QCOM). Chất bán dẫn được sản xuất bởi Nvidia Corp (NVDA) được sử dụng bởi nhiều nhà sản xuất xe tự trị khác nhau, theo Business Daily của Investor.
Cơ sở lý luận cho các lựa chọn
Morgan Stanley tập hợp một danh sách 25 cổ phiếu mà nó gọi là "Ô tô được kết nối 25." Danh sách này đã được chuẩn bị theo quan điểm dài hạn, và do đó, mục tiêu giá 12 tháng cho các cổ phiếu này là không liên quan, cũng như liệu các cổ phiếu này được đánh giá là thiếu cân hay cân bằng trong thời gian tới. Báo cáo có tên "Ô tô tự động & Telcos: Chúng tôi sẽ cần một đường ống lớn hơn (5G)", được lập ngày 7 tháng 5 năm 2018 và liệt kê nhà phân tích vốn chủ sở hữu Emmet B. Kelly là người đóng góp chính. (Để biết thêm, xem thêm: Ô tô tự lái để hưởng lợi những cổ phiếu này: Morgan Stanley .)
China Mobile hấp dẫn đối với Morgan Stanley trên cơ sở định giá thấp trong lĩnh vực viễn thông Trung Quốc do lo ngại về mức chi tiêu vốn (capex) cần thiết để nâng cấp lên dịch vụ 5G tiên tiến. Vodafone là nhà khai thác không dây lớn nhất ở châu Âu, với ngân sách capex lớn nhất. Verizon dự kiến sẽ là nhà lãnh đạo 5G tại Mỹ và "cung cấp quản lý đội xe và các giải pháp phương tiện được kết nối trên toàn cầu." Báo cáo ước tính rằng giới hạn thị trường tập thể của các nhà cung cấp viễn thông toàn cầu sẽ tăng từ khoảng 1, 5 nghìn tỷ đô la lên khoảng 3, 7 nghìn tỷ đô la vào năm 2050 trong trường hợp tăng giá, được mô tả trong phần tiếp theo.
"Sức mạnh của Cisco là cho phép kết nối nhiều thiết bị hơn vào mạng. Thông qua việc mua lại Công nghệ Jasper, công ty phần mềm giúp giảm bớt một trong những điểm đau lớn nhất cho các nhà sản xuất / nhà sản xuất ô tô." Công nghệ vô tuyến của Qualcomm làm cho nó trở thành "kẻ gây ra 5G". Nó cũng có "chip hiện đại" và công nghệ khác để bán và cấp phép vào thị trường ô tô.
Việc xây dựng thành công mạng không dây 5G đòi hỏi khả năng tiếp cận người dùng thông qua cái gọi là công nghệ cạnh. Đây là nơi các công ty như American Tower và Crown Castle hoạt động. Họ xây dựng và vận hành các điểm truyền mà từ đó người dùng không dây kết nối với mạng.
'iPhone trên bánh xe'
Trong trường hợp cơ sở của Morgan Stanley, họ có phụ đề "iPhone trên bánh xe", họ dự đoán rằng các nhà cung cấp viễn thông trên toàn thế giới sẽ thu được hơn 200 tỷ đô la doanh thu hàng năm từ các phương tiện tự trị vào năm 2050. Để đưa ra dự báo này, họ đã bắt đầu với phí dữ liệu di động trung bình hàng tháng là 25 đô la cho người tiêu dùng ngày nay, giả định tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) khoảng 3% và giả định 300 triệu xe tự trị trên đường toàn cầu vào năm 2050. Điều này thể hiện mức tăng doanh thu khoảng 15% so với tổng số ngày nay cho các công ty này.
Trong trường hợp tăng giá của họ, con số doanh thu hàng năm tăng lên ít nhất 1, 4 nghìn tỷ đô la. Đối với ước tính này, họ đã thực hiện một chiến thuật khác. Họ cho rằng 30 nghìn tỷ dặm lái xe mỗi năm trên toàn thế giới (trung bình khoảng 100.000 dặm 300 triệu xe) ở cấp cao nhất của quyền tự chủ (mức 4 và 5; xem phần tiếp theo), doanh thu viễn thông khoảng 1 cent cho mỗi dặm, và tốc độ CAGR khoảng 5%. Điều này tương đương với việc tăng doanh thu hơn 50% từ số liệu ngày nay cho các công ty viễn thông toàn cầu.
Báo cáo so sánh iPhone trung bình ngày nay với khái niệm về chiếc xe tự trị trung bình vào năm 2050. Trong một năm trung bình, chiếc máy này sẽ sản xuất, theo những ước tính này, gấp 3, 300 lần dữ liệu, sử dụng không dây gấp 50 đến 500 lần và gấp 300 lần truyền dữ liệu không dây nhiều hơn. Vì các mạng 5G dự kiến sẽ cung cấp tốc độ tải xuống nhanh hơn ít nhất 30 lần so với dưới 4G, nên chúng thể hiện nền tảng quan trọng cho thị trường xe tự trị, Morgan Stanley lập luận.
Giải thích về mức độ tự chủ
Công nghệ cấp 3 có thể hướng dẫn chiếc xe trên đường cao tốc truy cập hạn chế, nhưng nó đòi hỏi người lái phải sẵn sàng kiểm soát bất cứ lúc nào. Đây là tự động hóa tiên tiến nhất hiện có cho người tiêu dùng. Xe cấp 4 được thiết kế để hoạt động tự chủ trên đường cao tốc truy cập hạn chế, nhưng người lái xe phải điều khiển ở nơi khác. Xe cấp 5 sẽ là những chiếc xe không người lái thực sự duy nhất, được thiết kế để hoạt động ở bất cứ đâu mà không có sự can thiệp của con người, như mô tả của Car and Driver. (Để biết thêm, xem thêm: Các nhà sản xuất ô tô lớn sẽ vượt qua Tesla như thế nào .)
Thách thức phía trước
Xây dựng mạng 5G trên toàn thế giới sẽ là một đề xuất rất tốn kém, tuy nhiên, được ước tính bởi Morgan Stanley với mức tích lũy 1 nghìn tỷ đô la đến năm 2050. Trong số các vấn đề còn tồn tại, họ nói, là phạm vi và khả năng bảo mật của mạng, cũng như các vấn đề về bảo mật và bảo mật dữ liệu.
Các vụ tai nạn liên quan đến xe tự trị được sản xuất bởi nhà sản xuất ô tô điện Tesla Inc. (TSLA) hoặc vận hành bởi dịch vụ thuê xe Uber Technologies Inc. đã tạo ra một trở ngại công khai cho công nghệ. Cổ phiếu của nhà cung cấp chip Nvidia đã nhạy cảm với những phát triển tiêu cực này.
Như Science American đã chỉ ra, phần lớn dữ liệu thu thập được về hiệu suất và độ an toàn của xe tự hành phản ánh các hoạt động trong thời tiết lý tưởng ở các bang miền tây Hoa Kỳ. Hơn nữa, bài báo đó vẫn tiếp tục, dữ liệu này được thu thập chủ yếu là "trên đường cao tốc nhiều làn, trong đó các nhiệm vụ quan trọng nhất nằm ở làn đường riêng của xe và không quá gần xe phía trước. Xe tự động khá tốt trong các nhiệm vụ đó. nhưng sau đó một lần nữa, con người cũng vậy."
