Trong cuộc khủng hoảng tài chính bắt đầu từ năm 2008, chúng tôi liên tục nghe và đọc về tham nhũng và vụ bê bối ở Phố Wall. Chúng tôi trở nên quen thuộc với các điều khoản như chứng khoán quá hạn, chứng khoán được thế chấp, suy thoái kinh tế và khủng hoảng thanh khoản. Chúng tôi cũng được nhắc nhở về những vụ bê bối gần đây hơn khi nghe những cái tên như Bernie Madoff. Madoff lừa đảo hàng tỷ từ các nhà đầu tư vô tội bằng cách sử dụng các giao dịch tài chính giả tưởng. Không còn nghi ngờ gì nữa, sự không thích mạnh mẽ đối với Phố Wall trong những ngày từ Phố chính. Nhiều nhà đầu tư lần đầu tiên trên thị trường chứng khoán không tin rằng đó là một sân chơi công bằng. Tương tự như vậy, nhiều cựu chiến binh thị trường đã bị đốt cháy quá nhiều bởi một số ít người tham lam với chi phí của dân số nói chung.
Vì vậy, các nhà đầu tư chính đáng tự hỏi liệu thị trường chứng khoán là gian lận. Về mặt kỹ thuật, câu trả lời là tất nhiên, không, thị trường chứng khoán không bị gian lận nhưng có một số nhược điểm thực sự mà bạn sẽ cần khắc phục để trở thành nhà đầu tư nhỏ thành công. Chúng ta hãy xem xét một vài trong số chúng ở đây có thể giúp bạn điều hướng sự hỗn loạn của thị trường trong tương lai.
Thông tin
Mặc dù dữ liệu tài chính và chứng khoán dường như vô tận được tìm thấy trực tuyến, với tư cách là một nhà đầu tư cá nhân, bạn không có quyền truy cập vào các chuyên gia kỹ thuật nội bộ hoặc các nhà phân tích nghiên cứu. Hầu hết các nhà đầu tư cũng không có các chương trình giao dịch tự động tinh vi để cung cấp các đề xuất giao dịch. Cũng không phải hầu hết các nhà đầu tư trung bình có kỹ năng phân tích kỹ thuật. Có lẽ một sắc thái bị bỏ qua trong sự mất cân bằng thông tin này là thời gian thực tế hoặc phổ biến thông tin là rất quan trọng. Vâng, internet là một phần của một yếu tố cân bằng, nhưng thực tế là nhiều khách hàng tổ chức biết kết quả của thông tin trước khi công chúng đầu tư làm. Các công ty môi giới thường có một bộ phận nghiên cứu cũng như một nhóm các thương nhân. (Để biết thêm về việc thu thập thông tin, hãy xem Flowback .)
Thủ đô
Có lẽ nhược điểm lớn nhất mà các nhà đầu tư nhỏ phải đối mặt là vốn. Nếu bạn hoàn toàn không quen thuộc với hoạt động bên trong của thị trường chứng khoán, hãy tưởng tượng bạn sở hữu một cửa hàng tiện lợi nhỏ và bạn muốn mua một đơn đặt hàng lớn của bật lửa để bán lại. Bạn gọi cho nhà phân phối của bạn và yêu cầu một mức giá. Mặt khác, Wal-Mart gọi cho nhà phân phối này và nói rằng họ muốn cùng một chiếc bật lửa chính xác cho hàng ngàn cửa hàng của họ trên toàn thế giới. Vào cuối ngày, Wal-Mart có sức mạnh định giá cao hơn cửa hàng tiện lợi mẹ và pop và sẽ có được mức giá tốt hơn.
Có lẽ ở mức độ thấp hơn, điều tương tự cũng đúng khi mua hoặc bán cổ phiếu. Ở cấp độ giao dịch, tương tự Wal-Mart, một khách hàng lớn hơn sẽ có thể đàm phán giá thấp hơn về hoa hồng và phí so với nhà đầu tư trung bình. Ngoài ra, nhà đầu tư trung bình không có cơ hội tương tự để đăng ký IPO mà tổ chức thực hiện. Các IPO nóng thường được dành riêng cho các khách hàng ưa thích: quỹ phòng hộ và quỹ hưu trí, và các cá nhân có giá trị ròng cực cao. Chỉ khi tất cả các khách hàng ưa thích đã được đề nghị đăng ký IPO, nhà đầu tư trung bình mới có cơ hội đầu tư. Nhưng tại thời điểm đó, bạn sẽ phải đặt câu hỏi về một khoản đầu tư vào IPO mà tất cả các khách hàng lớn đã từ chối.
Ảnh hưởng chính trị
Có bao nhiêu nhà đầu tư cá nhân có quyền truy cập trực tiếp vào các quan chức chính phủ được bầu hoặc đã vận động hành lang trả tiền để chăm sóc lợi ích của họ? Mặc dù chính phủ đã tiết lộ vitriol cho các tổ chức tài chính trong cuộc khủng hoảng tài chính, các công ty tài chính này vẫn có ảnh hưởng to lớn đối với quá trình chính trị của chúng tôi. Tất nhiên, các công ty dược phẩm, thuốc lá và công nghệ cũng phát huy năng lực chính trị ở Washington. Nhiều cựu quan chức chính phủ cuối cùng đã hạ cánh công việc lớn của công ty và ngược lại. Hầu hết chúng ta không có chỗ ngồi tại bàn khi luật mới đang được xem xét hoặc viết. Chúng tôi dựa vào các quan chức được bầu của chúng tôi để làm điều này cho chúng tôi, những người cũng là những người chịu ảnh hưởng của các nhà đầu tư lớn.
Chiến lược giảm thiểu
Đừng băn khoăn, có nhiều cách để làm việc hệ thống hoặc ít nhất là nâng cao nhận thức của bạn về nó, nhưng nó đòi hỏi nỗ lực. Thông tin, mặc dù không phải lúc nào cũng đủ kịp thời để quan trọng, là theo ý của bạn. Internet đã trở thành một bộ cân bằng cho các nhà đầu tư nhỏ. Các trang web dựa trên tài chính có thể giúp các nhà đầu tư nhỏ tạo ra đầu hoặc đuôi ra khỏi thị trường tài chính. Dành một giờ một tuần để xem xét các tin tức và xu hướng kinh doanh và đọc các báo cáo và hồ sơ nghiên cứu có sẵn trên các trang web như Yahoo! Đồng hồ tài chính và thị trường CBS. Hơn nữa, điều quan trọng là phải theo dõi cẩn thận các khoản đầu tư của bạn và đặt mức dừng lỗ bất kể bạn thích công ty bạn sở hữu bao nhiêu. Nhiều người bị xóa sổ khỏi thị trường chứng khoán vì họ không đặt mức dừng lỗ cho khoản đầu tư của mình. Tất nhiên, nhiều nhà đầu tư sử dụng các quỹ chỉ số đa dạng trong chiến lược đầu tư và được coi là nhà đầu tư "thụ động" hơn. Bất kể phong cách của bạn, giám sát các khoản đầu tư của bạn là quản lý rủi ro tốt.
Một số điều sẽ không được khắc phục cho dù bạn có làm bao nhiêu bài tập về nhà hay kỷ luật bạn thể hiện. Vốn đầu tư lớn và ảnh hưởng chính trị là ví dụ. Nhưng người ta có thể xem xét các ấn phẩm và sắp xếp hoặc ít nhất là nhận thức được tiền tổ chức sẽ đi đâu. Nhiều ấn phẩm như Business Daily của Nhà đầu tư chỉ định tài trợ tổ chức như một chỉ số đầu tư quan trọng. Rất có thể có lợi cho bạn nếu bạn đang mua một cổ phiếu có sự hiện diện thể chế tăng lên. Điều quan trọng nữa là nhận ra rằng thị trường lên xuống và trải nghiệm những gì các nhà kinh tế gọi là cú sốc ngoại sinh. Đây là những sự kiện mà không ai, kể cả những người có đặc quyền, có thể dự đoán được.
Phần kết luận
Thị trường chứng khoán về mặt kỹ thuật không phải là gian lận cho các nhà đầu tư trung bình. Luật pháp và các cơ quan quản lý như Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) tồn tại để "san bằng sân chơi" cho các nhà đầu tư hàng ngày. Tuy nhiên, có những lợi thế không thể phủ nhận mà các nhà quản lý tiền trên Phố Wall đã vượt qua chúng ta: truy cập kịp thời vào thông tin đặc quyền, số vốn khổng lồ, ảnh hưởng chính trị và kinh nghiệm lớn hơn. Mặc dù đáng sợ, những nhược điểm rõ ràng này không nên ngăn cản bạn đạt được mục tiêu đầu tư của mình. Bằng cách theo dõi cẩn thận các khoản đầu tư của bạn và thực hiện các bước giảm thiểu rủi ro như dừng lỗ, cũng như được thông báo về các chủ đề hoặc xu hướng đầu tư chung, bạn có thể khắc phục những mất cân đối này và vẫn thành công trong nỗ lực đầu tư của mình.
Để đọc liên quan, hãy xem Private Equity mở ra cho Nhà đầu tư nhỏ và Tại sao trở thành Nhà đầu tư Copycat có thể khiến bạn tổn thương .
