Tín dụng dưới chuẩn là gì?
Tín dụng dưới chuẩn đề cập đến các khoản vay, thường được cung cấp ở mức cao hơn lãi suất cơ bản, được thực hiện cho những người vay có xếp hạng tín dụng kém.
Chìa khóa chính
- Tín dụng dưới chuẩn đề cập đến các khoản vay, thường được cung cấp với lãi suất cao hơn lãi suất cơ bản, được thực hiện cho những người vay có xếp hạng tín dụng kém. Tín dụng thường là loại cho vay duy nhất dành cho những người vay có xếp hạng tín dụng thấp, mức nợ cao, hồ sơ nợ quá hạn, vỡ nợ hoặc phá sản và không có tài sản hoặc tài sản có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp. Các nhà vận động cho rằng tín dụng dưới chuẩn là một lợi ích xã hội và cung cấp tài chính cho các hộ gia đình có thu nhập thấp mặc dù nó làm tăng nguy cơ bùng nổ tín dụng và bán thân.
Hiểu về tín dụng dưới chuẩn
Tín dụng dưới chuẩn thường là loại cho vay duy nhất dành cho những người vay có xếp hạng tín dụng thấp, mức nợ cao, hồ sơ nợ, vỡ nợ hoặc phá sản và không có tài sản hoặc tài sản có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp. Người cho vay sử dụng hệ thống chấm điểm tín dụng, như điểm FICO, để phân loại người vay dưới chuẩn dựa trên xác suất trả nợ. Các chủ nợ khác nhau sử dụng các quy tắc khác nhau cho những gì cấu thành khoản vay dưới chuẩn, nhưng điểm FICO dưới 619 thường được phân loại là nợ dưới chuẩn trong quá khứ.
Tín dụng dưới chuẩn được tài trợ bằng cách đóng gói lại nợ thẻ tín dụng dưới chuẩn, cho vay tự động, cho vay kinh doanh và thế chấp vào các nhóm và bán cho các nhà đầu tư dưới dạng chứng khoán bảo đảm bằng tài sản, như nghĩa vụ nợ được thế chấp (CDO) và chứng khoán được thế chấp (MBS).
Trong thời kỳ bùng nổ nhà ở vào đầu những năm 2000, các tiêu chuẩn cho vay đối với các khoản thế chấp dưới chuẩn được nới lỏng, với các khoản vay NINJA được thực hiện cho những người vay không có thu nhập, không có công việc hoặc tài sản. Khi bong bóng vỡ vào năm 2007, số lượng tín dụng dưới chuẩn trên thị trường tài chính đã góp phần vào cuộc khủng hoảng nợ dưới chuẩn và cuộc khủng hoảng dưới chuẩn, gây ra cuộc Đại suy thoái.
Những người ủng hộ người tiêu dùng nói rằng tín dụng dưới chuẩn là một lợi ích xã hội và cung cấp tài chính cho các hộ gia đình có thu nhập thấp. Tuy nhiên, nó làm tăng nguy cơ bùng nổ tín dụng và bán thân. Tại Mỹ, các ngân hàng thắt chặt tiêu chuẩn cho vay sau cuộc khủng hoảng tài chính.
Tuy nhiên, các công ty tài chính ô tô đã sử dụng lãi suất thấp để thúc đẩy sự bùng nổ của các khoản vay tự động dưới chuẩn đã giúp nền kinh tế phục hồi. Tuy nhiên, các khoản nợ cho vay tự động đã chạm mức khủng hoảng trong năm 2017, ngay cả khi cho vay tự động dưới chuẩn tiếp tục bùng nổ, dẫn đến suy đoán rằng một bong bóng tín dụng khác trong quá trình tạo ra cuối cùng sẽ vỡ.
