JPMorgan Chase & Co. (JPM) vừa ra mắt nền tảng đầu tư trực tuyến You Invest, cho phép giao dịch miễn phí hoa hồng, tùy thuộc vào mối quan hệ Chase chung của khách hàng. Khi một nhà môi giới khác triển khai một dịch vụ cho phép giao dịch miễn phí trên mạng, thì tiếng ồn về cuộc đua về số 0 trở nên lớn hơn.
You Invest cho phép khách hàng giao dịch chứng khoán trực tuyến và quỹ giao dịch (ETF) miễn phí hoa hồng trong một năm. Sau khi hết năm đó, mọi giao dịch miễn phí đều phụ thuộc vào mối quan hệ của bạn với các doanh nghiệp khác nhau mà Chase hoạt động. Nếu bạn là khách hàng của Chase Premier Plus, bạn sẽ nhận được 100 giao dịch chứng khoán và giao dịch ETF miễn phí hàng năm. Chase Private Client, Chase Sapphire Banking, JP Morgan Private Bank và JP Morgan Securities có thể giao dịch cổ phiếu và quỹ ETF miễn phí miễn là họ duy trì các tài khoản cấp cao nhất của mình. Ngoài các giao dịch miễn phí hoa hồng, You Invest tính phí 2, 95 đô la cho mỗi giao dịch.
Vì vậy, đây thực sự là một vấn đề lớn như vậy? Merrill Edge đã có kế hoạch dành cho những khách hàng có mối quan hệ với Bank of America Corp (BAC), công ty trao thưởng tới 100 cổ phiếu và giao dịch ETF miễn phí hoa hồng mỗi tháng. Bạn có thể sử dụng ứng dụng của Robinhood để đặt các giao dịch miễn phí cho các cổ phiếu và tùy chọn, mặc dù khả năng phân tích của nó gần với không tồn tại. Tastyworks không tính phí hoa hồng cho các giao dịch đóng một vị trí, cho dù đó là cổ phiếu, quỹ ETF hay quyền chọn và phí của nó đối với các vị trí mở là hợp lý dựa trên khả năng của nền tảng và ứng dụng di động của họ.
Chúng tôi đã hỏi giám đốc điều hành của một số nhà môi giới trực tuyến về việc ra mắt You Invest có ý nghĩa gì với họ và liệu họ có tham gia vào việc giảm thêm phí hay không. Tom Sosnoff của Tastyworks đã nói đúng, nói rằng, tôi tin rằng tỷ lệ đã ở mức thấp nhất có thể trừ khi, các công ty trực tuyến 1) ngừng cung cấp dữ liệu phát trực tuyến, 2) ngừng xây dựng phần mềm 3) ngừng hỗ trợ khách hàng thông qua bàn giao dịch 4) ngừng cung cấp nội dung. Cuối cùng, đó là một sự đánh đổi khủng khiếp.
Barry Metzger của Charles Schwab Corp (SCHW) cho biết, chúng tôi luôn vui mừng khi thấy các công ty cải thiện đề nghị của họ - đó là tin tốt cho các nhà đầu tư. Và đó là điều chúng tôi tập trung trong một thời gian dài. Tuy nhiên, Met Metger không thể nói liệu công ty của anh ấy hay bất kỳ ai khác sẽ thực hiện một động thái tương tự.
Fidelity cho biết, trong một tuyên bố được đưa ra khi JPMorgan đưa ra thông báo ban đầu, ông Fidelity tin rằng các nhà đầu tư nên xem xét kỹ giá trị tổng thể do công ty môi giới của họ cung cấp. Chuyên gia Fidelity tập trung vào chất lượng thực hiện giao dịch của mình, nói rằng khách hàng nhận được trung bình 16, 15 đô la cải thiện giá trên đơn hàng 1.000 cổ phiếu so với mức trung bình của ngành là 2, 61 đô la. Tuyên bố của Fidelity có thể đạt được mức cải thiện giá này bởi vì chúng tôi không thanh toán cho dòng đơn hàng cho các đơn đặt hàng vốn cổ phần, tuyên bố của họ kết luận. Họ cũng cung cấp 500 giao dịch miễn phí được sử dụng trong vòng hai năm khi khách hàng gửi 100.000 đô la trở lên vào tài khoản môi giới mới hoặc hiện có.
Steve Sanders của Công ty môi giới tương tác tìm hiểu sâu hơn một chút về những gì bạn thực sự nhận được từ một nhà môi giới trực tuyến. Chúng tôi không có bất kỳ kế hoạch nào để bỏ tiền hoa hồng của mình và chúng tôi không coi JPMorgan là đối thủ cạnh tranh, ông nói. Nhìn vào bức tranh lớn hơn về những gì một nhà môi giới trực tuyến cung cấp cho khách hàng, Sanders nói, Tiết kiệm JPMorgan là một sự sụt giảm so với doanh thu lãi tăng dần và tiết kiệm chi phí lãi suất mà hầu hết khách hàng có thể mong đợi đạt được tại Nhà môi giới tương tác.
You Invest, khi ra mắt, chỉ cho phép giao dịch các cổ phiếu và quỹ ETF có trụ sở tại Hoa Kỳ. Đó chỉ là một phần của các khoản đầu tư có thể mở cho các nhà giao dịch bán lẻ, nhưng chúng là phổ biến nhất với các nhà đầu tư mới hơn. Đăng ký tài khoản rất đơn giản nếu bạn đã có tài khoản với bất kỳ hương vị nào với Chase. Tôi đã có thể điền trước đơn đăng ký tài khoản với thông tin từ thẻ tín dụng tôi giữ tại Chase. Tuy nhiên, không giống như hầu hết các nhà môi giới khác cho phép bạn mở tài khoản trực tuyến, bạn có thể phải chờ ít nhất một ngày làm việc để tài khoản You Invest của bạn được chấp thuận. Mất khoảng 90 phút để tài khoản của tôi xuất hiện trên trang đăng nhập Chase của tôi.
Sau khi đăng nhập, trang web và ứng dụng rất đơn giản. Bạn có thể thiết lập danh sách theo dõi, nhưng màn hình hiển thị tĩnh - các trích dẫn không phát trực tuyến, vì vậy để báo giá được cập nhật, bạn sẽ phải làm mới trang. Trang của mỗi công ty hiển thị tổng quan về công ty, bản tóm tắt về nghiên cứu và ước tính của JPMorgan và một biểu đồ nhỏ hiển thị giá cuối ngày trong ba tháng qua. Bạn có thể chuyển biểu đồ sang một ngày hoặc một năm, nhưng đó là những lựa chọn duy nhất của bạn. Nếu bạn chuyển đổi chế độ xem biểu đồ, Bạn Đầu tư trở lại biểu đồ ba tháng vào lần tiếp theo bạn nhận được báo giá. Ngoài ra còn có một danh sách các tiêu đề gần đây ở cuối trang.
Điều đó nói rằng, có nhiều hơn một chút về You Invest so với những gì bạn tìm thấy trên trang báo giá Robinhood, nhưng ứng dụng này cực kỳ đơn giản. Nếu bạn đã có mối quan hệ với JPMorgan hoặc Chase Bank, có thể đáng để ứng dụng có sẵn để thực hiện giao dịch nhanh.
Nhưng hãy cảnh giác với các giao dịch miễn phí trên mạng. Bạn không nhận được những gì bạn không trả tiền cho. Bạn có thể sẽ nhận được ít hơn mức tối ưu cho các giao dịch của mình vì nhà môi giới phải kiếm tiền ở đâu đó. Các giao dịch tự do thường được trả tiền bằng cách định tuyến cho các nhà tạo lập thị trường, những người trả tiền cho nhà môi giới cho dòng đặt hàng, nhưng không ưu tiên cải thiện giá.
Steve Sanders cảnh báo, các nhà môi giới trên mạng cung cấp các giao dịch được gọi là giao dịch miễn phí hoặc giá rẻ kiếm tiền bằng cách không phải trả bất cứ thứ gì trên số dư nhàn rỗi, thực hiện các giao dịch với giá thấp hơn và tính phí vay mượn quá đắt đối với những người không thực hiện bài tập về nhà. "Ông lưu ý rằng các nhà môi giới tương tác trả 1, 42% cho số dư tiền nhàn rỗi, tính phí 3, 42% hoặc ít hơn để cung cấp cổ phiếu, quyền chọn, tương lai, ngoại hối và trái phiếu trên toàn thế giới với mức hoa hồng thấp.
Nếu hoa hồng hướng về không, các nhà môi giới sẽ tìm cách khác để kiếm tiền. Tiền nhàn rỗi trong tài khoản khách hàng là một trung tâm lợi nhuận, vì các nhà môi giới hoa hồng bằng không này không trả lãi cho nó. Họ cũng kiếm tiền bằng cách cho vay chứng khoán cho người bán ngắn và giữ tiền cho vay. Chỉ cần nhớ: nếu bạn không trả tiền cho dịch vụ, thì bạn là sản phẩm.
