Tập đoàn Oracle (ORCL) đã phá vỡ danh tiếng từ lâu về hành động giá lười biếng sau khi thổi bay ước tính quý IV tài chính vào tuần trước, đặt mức tăng phần trăm hai chữ số trong khi tăng mức kháng cự nhiều thập kỷ với khối lượng lớn. Đây là một vấn đề lớn bởi vì xu hướng tăng có thể mang lại lợi nhuận nhanh chóng, nâng gã khổng lồ Thung lũng Silicon lên vai trò lãnh đạo công nghệ mà nó đã từ bỏ khi thoát khỏi sàn giao dịch Nasdaq vào năm 2013.
Công ty đã đánh bại ước tính EPS 11 xu trên doanh thu gần 11 tỷ đô la trong khi nâng cao hướng dẫn, điều này đòi hỏi kết quả mạnh mẽ trong năm tài chính sắp tới do một bộ phận điện toán đám mây đang phát triển nhanh chóng. Một phạm vi bốn điểm hẹp trong ba tháng trước báo cáo thu nhập nêu bật đáng ngạc nhiên là phạm vi bảo hiểm của Phố Wall hoàn toàn bỏ lỡ sự phát triển tăng giá. Misfire đó có thể thêm điểm vào xu hướng tăng khi các nhà phân tích vội vã lên tàu di chuyển.
Biểu đồ dài hạn ORCL (1990 - 2017)
Oracle là một công ty công nghệ trường học cũ, ra mắt công chúng với mức điều chỉnh không chia 15 đô la vào tháng 3 năm 1986. Cổ phiếu bước vào một xu hướng tăng mạnh vào năm 1991, đạt được mức tăng trong suốt thập kỷ với mức tăng ổn định kết thúc ở mức 46, 47 đô la vào năm 2000. Cổ phiếu của Oracle đã lao dốc với phần còn lại của vũ trụ công nghệ khi bong bóng dotcom vỡ, giảm dần trong nhiều đợt xuống mức thấp nhất trong ba năm ở mức 7, 25 đô la vào tháng 6/2002.
Cổ phiếu hoạt động kém hiệu quả trong thị trường tăng trưởng giữa thập kỷ, tăng gấp ba lần giá nhưng không thể vượt qua mức thoái lui bán ra của Fibre.386 vào đỉnh năm 2007 trong mức thấp $ 20. Nó đã kiểm tra mức kháng cự đó trong năm 2008 và đã giảm mạnh trong thời kỳ suy sụp kinh tế, nhưng nó giữ mức thấp hơn mức thấp hơn năm 2002. Sức mạnh tương đối này đã góp phần tạo ra một làn sóng phục hồi mạnh mẽ, hoàn thành chuyến đi khứ hồi hình chữ V lên mức cao trước năm 2010.
Mười tháng hợp nhất tại ngưỡng kháng cự đã mang lại một đột phá đạt đến mức thoái lui Fibre.786 trong năm 2011, nhường chỗ cho sự điều chỉnh từ chối tiến bộ hơn nữa trong gần ba năm. Cổ phiếu đã bùng nổ một lần nữa vào năm 2014, hoàn thành mức thoái lui 100% lên mức cao 2000 vào cuối năm đó, trước thời kỳ suy thoái kéo dài nhiều năm đã tìm thấy hỗ trợ ở mức thấp $ 30 trong quý đầu năm 2016. (Dành cho xem thêm: Điều gì làm tăng giá cổ phiếu của Oracle? )
Biểu đồ ngắn hạn ORCL (2015 - 2017)
Xu hướng tăng 2014 đã kết thúc với một khoản tạm ứng dựa trên thu nhập tháng 12, theo sau là sự đảo ngược và thoái lui đã tạo ra một mô hình đứng đầu hẹp trước khi phá vỡ tháng 6 năm 2015. Xu hướng giảm tiếp theo diễn ra trong đợt giảm năm sóng Elliott, với đợt sóng thứ năm từ tháng 11 năm 2015 đến tháng 1 năm 2016. Hành động giảm giá theo động lực thị trường điển hình vì mức cao trong nhiều năm có thể tạo ra sự kháng cự mạnh, thường đánh dấu sự kết thúc của xu hướng tăng thế tục.
Oracle đã rũ bỏ kiểm soát giảm giá và niêm phong số phận tăng giá của mình khi công bố mức thấp đầu năm 2016, tạo tiền đề cho nỗ lực phục hồi kéo dài một năm đạt mức kháng cự nhiều thập kỷ một lần nữa vào tháng 3 năm 2017. Cổ phiếu sau đó đi vào giấc ngủ, bị mắc kẹt phạm vi giao dịch hẹp trong khoảng từ 43, 50 đến 47, 00 đô la cùng lúc với những người chơi công nghệ lớn đã tham gia vào một cuộc biểu tình lịch sử lên mức cao nhất mọi thời đại.
Cổ phiếu của Oracle đã tăng sau khi thu nhập, in hơn bốn lần khối lượng trung bình hàng ngày trong một đột phá mạnh mẽ mở ra cơ hội cho lợi nhuận hàng năm đáng kể. Tuy nhiên, hành động giá trong những năm gần đây đã khắc rất nhiều mô hình bậc thang, trong đó thời gian hợp nhất kéo dài theo thời gian thay đổi giá rất nhanh. Cấu trúc này dự đoán rằng cuộc biểu tình sẽ tạm dừng quanh mức 50 đô la và bước vào giai đoạn giới hạn phạm vi có thể kéo dài trong vài tháng.
Điểm mấu chốt
Oracle đã vượt qua ngưỡng kháng cự 17 năm sau khi đưa ra hướng dẫn do sự phát triển nhanh chóng của các sáng kiến điện toán đám mây. Sự phục hồi tốt cho lợi nhuận dài hạn, nhưng cổ phiếu có thể sẽ làm nản lòng các nhà giao dịch ngắn hạn do xu hướng quan sát lâu dài của nó để bước từ bậc giá này sang mức giá khác. (Để đọc liên quan, hãy xem: Kết quả Q4 của Oracle không phải là Stellar như họ nhìn .)
