Dựa trên nhận thức về môi trường, xã hội và quản trị (ESG), "tính bền vững" và "đầu tư bền vững" là một số từ thông dụng mới nhất để thẩm thấu vào ngành công nghiệp quỹ giao dịch trao đổi (ETFs). Vương quốc của ESG và các quỹ ETF bền vững, cũng có thể được coi là đầu tư có trách nhiệm xã hội (SRI), đang phát triển nhanh chóng về mặt dân số. Khi tự do áp dụng ESG và định nghĩa bền vững, vũ trụ của các quỹ ETF đó gần 70, và bao gồm số quỹ thu nhập cố định ngày càng tăng.
Theo xác định của Bloomberg, vào tháng 1 năm 2018, số lượng quỹ của Hoa Kỳ đầu tư có đạo đức và bền vững - bao gồm cả quỹ tương hỗ và quỹ ETF - vào khoảng 206. Các quỹ ETF vẫn là một phần nhỏ của phương trình SRI, với nhiều quỹ ETF bền vững lớn nhất đang tồn tại xung quanh khu phố trị giá 15 tỷ đô la tài sản. Quỹ ETF lớn nhất tập trung vào ESG và các nguyên tắc bền vững là Quỹ công bằng cốt lõi Parnassus (PRBLX) với tài sản khoảng 15, 3 tỷ USD, tồn tại dưới sự bảo trợ của Parnassus Investments, tuyên bố kết hợp các yếu tố ESG vào quá trình đầu tư cơ bản của họ.
Một quỹ ETF có ý thức xã hội lớn khác là iFares MSCi KLD 400 Social ETF (DSI). DSI theo dõi Chỉ số xã hội MSCI KLD 400. "Chỉ số xã hội MSCI KLD 400 được thiết kế để cung cấp cho các công ty có Xếp hạng ESI của MSCI cao trong khi loại trừ các công ty có sản phẩm có thể có tác động tiêu cực đến xã hội hoặc môi trường", theo MSCI, "Nó bao gồm 400 công ty được chọn từ Chỉ số IMI của MSCI USA, bao gồm các công ty lớn, vừa và nhỏ của Hoa Kỳ. Nó nhằm mục đích chọn các công ty có Xếp hạng ESG cao nhất trong từng lĩnh vực và duy trì trọng số ngành tương tự như các chỉ số mẹ."
Một yếu tố quan trọng mà các nhà đầu tư nên cân nhắc với DSI, hoặc bất kỳ quỹ bền vững nào cho vấn đề đó, đó là những câu chuyện của những sản phẩm này đều giống nhau về những gì được loại trừ khỏi quỹ như những gì được đưa vào. Về DSI, chỉ số cơ bản của ETF loại trừ cổ phiếu từ một số ngành công nghiệp có thể dự đoán được, bao gồm rượu, súng, cờ bạc, năng lượng hạt nhân, khiêu dâm và thuốc lá.
Ngay cả với tất cả các loại trừ đó, DSI là nhà của 403 cổ phiếu và ngay cả khi hạch toán cho các ngành khác nhau mà nó sẽ không nắm giữ, DSI vẫn cung cấp khả năng tiếp xúc với tất cả 11 lĩnh vực GICS. Không có gì đáng ngạc nhiên, các lĩnh vực năng lượng, vật liệu và tiện ích là ba trong số năm trọng lượng ngành nhỏ nhất của ETF, chỉ chiếm dưới 15% danh mục đầu tư của quỹ.
Ngược lại, lĩnh vực công nghệ thường là một đặc trưng của các quỹ bền vững và DSI cũng không ngoại lệ. DSI dành 32, 39% trọng lượng của nó cho các cổ phiếu công nghệ, một tỷ lệ quá lớn so với ngành đó so với S & P 500. Sáu trong số 10 công ty hàng đầu của ETF là các cổ phiếu công nghệ, bao gồm Microsoft Corp (MSFT) và Google Parent Alphabet Inc. (GOOG).
Trong ba năm qua, DSI đã tăng nhẹ S & P 500, nhưng có những lúc, quỹ ETF đã vượt qua tiêu chuẩn vốn chủ sở hữu của Hoa Kỳ. Độ lệch chuẩn 10 năm của DSI là 10, 64% chỉ cao hơn một chút so với 10, 04% được tìm thấy trên S & P 500, nhưng ETF bền vững có tỷ suất cổ tức thấp hơn và tỷ lệ giá trên thu nhập cao hơn khiêm tốn.
